權證小哥：贏家的智計

作者的話

權證小哥

投機與投資

小哥第二本書《權證暴賺勝經》出書迄今已經過了2年，權證市場已出現相當大的變化，有幾個權證主力大伽，用龐大的銀彈讓市場變成「烽火三國」。

像2013、2014年赫赫有名的「群益幫」，現在要改名叫「凱基幫」了，他們換了下單券商到凱基證券去，主要出沒在凱基台北、板橋、三重、永和及日盛士林等分點。之前他們利用銀彈多的優勢，在多頭市場裡攻無不克，2013年賺了幾千萬元以上，2014年賺了超過2億元，報酬率至少5倍。但2015年轉為盤整市場，他們也吐了一些錢回去，所以現在要再跟他們單，方式也要隨勢調整才行。

此外，市場上還出現恐怖的「機器人」，因為在元大證券西門、南海、公館分點下單，小哥稱他們是「元大自動幫」。他們自己寫程式、用電腦下單，可以幾乎零秒差地掃進現股有大單的權證，然後隔日沖(隔天就賣出)，在2015年大概也賺了3億元以上。

加上富邦台南分點的「美好大」重出江湖，及「投顧幫」專門利用上電視喊盤、出貨給無知大眾。這些權證主力，不但左打發行商，另一邊更大大影響現股股價、造成大波動；也因為這些人的出現，發行商造市的品質愈來愈不好，整個市場走到「大伽吃券商、券商吃散戶」的惡性循環。

為了因應這些改變，在權證市場賺錢的技術必須隨之精進，使用的工具也必須更多元。所以這本書的精髓，在討論這些市場權證主力的手法及因應策略，及除了權證之外的其它商品，像是期貨、選擇權及可轉債的配合運用方法。

這個社會普遍對專職交易人有刻板印象，認為我們是「投機份子」，一個年輕人如果向爸爸借錢去做生意失敗、賠了100萬元，爸爸可能會說「沒關係！東山再起就好，錢不夠我再借你。」但如果你是拿去投資股票，賠了100萬元，你爸可能會說「你這個敗家子、再玩就把你的手剁掉！」但這結果其實是一樣的，但社會觀感好像就差很多。

但是，到底什麼叫「投機」？比如說你現在去買大樂透、今彩539，你算牌算很久，「期望值」是多少？我跟你說，彩券是公益事業，你有50%是要做公益，所以期望值最多50%，我認為常去玩這種的才叫投機分子、賭鬼，遲早會賭光輸光。因為你的財產就是拿出的錢乘以0.5的N次方，財產只會愈來愈少。

我們交易股票的期望值是多少呢？在沒有任何策略的情況下；扣掉交易稅和手續費算千分之6，期望值是0.994，玩1次，100元變99.4元、再1次變98.8元⋯⋯類推下去。但如果你是有做過分析，不管是從基本面、技術面或是籌碼面的，有策略地去買，期望值就變高了。假設期望值提高到1.02、1.03，N次方下去，就很嚇人，你只要抓到一個期望值大於1的模式，長久下來就會賺錢。花一些時間去研究提高期望值的方法，這種就不叫投機，就是投資。所以賺錢的方式，不一定就是要8點進公司上班、到6點下班，很多只是被老闆壓榨、成就老闆個人的事業而已。

我的父母很喜歡看櫻花，但過去我在上班的時候，3月分特別忙，請假還要寫簽呈、寫簽呈還不一定會過，沒有同事敢在3月分請假。有一次小哥鼓起勇氣，在請假簽呈上寫：媽媽很喜歡櫻花，等到我退休時，媽媽已經90歲了…才總算是帶媽媽圓了夢。但現在，我每年3月都去日本看櫻花，不必向任何人請假。

很多專職交易者，會擔心走入婚姻，生小孩時、怕小孩如何填寫爸爸的職業欄，我會跟他說：你可以填「財務金融」、「投資」或「自營商」，我們每天認真繳稅(證券交易稅、期貨交易稅)、創造稅收，對國家的貢獻並不比別人差。只是有時候忙了一天下來，只是幫政府跟券商打工，自己是虧錢的，這方面的心態調整跟建設，真的不容易！

有一個在網路上很謙虛自稱「迷你哥」的學生，現在已經變成「大哥大」。他念大一時看我的第一本書《權證小哥教你十萬元變千萬》，過了3年，現在念大四，已經操作到什麼程度？教授在上面上課， 他在底下用手機下單，送出一筆1000萬元的單，我想教授還好不知道他在下面幹嘛，他已經在一秒之間、把教授一輩子的薪水給送單送出去了。他靠權證的獲利，應該已經好幾千萬了。

所以，權證就是這麼迷人的東西；但小哥還是要在這裡潑一桶冷水，100個人玩權證有98個人賠錢，真正可以用權證獲利的人，大概只有2%。希望各位讀者加油，精進自己的技術，晉身成為那勝利的2%！

《權證小哥—贏家的智計》目錄

第1篇 權證知識大補帖

1-1 挑選好權證─差槓比、偏價內、好券商
1-2 價差與差槓比
1-3價內好還是價外好？
1-4 好券商帶你上天堂、黑心券商你淚兩行
1-5 隱含波動率的重要
1-6 找出權證的合理價
1-7 權證的其它參數與比值
1-8 現股漲跌幅放寬後對權證的影響

第2篇 高勝率短線選股法

2-1 大事件前的權證布局
2-2 除權息前的權證買法
2-3 地板天花板反轉價位監控表
2-4 追蹤三大法人，自營商買超就跟進？別鬧了
2-5 追蹤標的股的主力籌碼
2-6 用權證參與陸股投資

第3篇 追蹤權證籌碼跟著主力賺

3-1 不能輕忽的權證主力動向
3-2 Delta和 Gamma值，是大戶對標的股價影響的關鍵
3-3 隔日沖高手─機器人篇
3-4 隔日沖高手─人類篇
3-5 投顧幫的不良手段
3-6 波段大戶第一強─南京哥買力旺大賺8億元　
3-7 其它疑有「電話線」的波段大戶
3-8 詐騙分點

第4篇 股票期貨、選擇權、可轉債賺錢法

4-1 比股票、權證成本更低的股票期貨
4-2 股票期貨的3種賺錢方法
4-3 台股急殺時的選擇權做法
4-4 一個月來一次的「選擇權樂透」─結算前高期望值賭法
4-5 可轉換公司債優點多
4-6 搭公司派列車─從可轉債掌握「北上」跟「南下」的行情

第5篇 節稅算利

5-1 股票期貨避股利稅
5-2 展延型權證避股利稅
5-3 影響現股價格、使權證得利的技巧