財富第十波：黃金知道答案（簡體書）

任何一個聰明的投資者都知道，金融與世界經濟、政治發展密不可分。今天經濟、政治的不確定性正在與日俱增，而黃金市場的發展在中國日益崛起，甚至正在改變著世界黃金格局，對此，很多人還並不十分了解。黃金市場是金融市場的主要組成部分，除了具備金融市場的一些特徵，更是擁有著許多自身的獨特地方。本書的出版是想讓更多的人更加全面深刻地認識黃金市場和黃金投資，使人們在全面了解當今黃金豐富的投資類型時，更能掌握投資技巧；站在當今世界的發展角度，了解這個世界的發展本質，對自身的財富擁有準確的預判和掌控。

每一次全球金融經濟調整之時，黃金的價值也會隨之改變。今天，全球金融市場變幻莫測，政治、經濟的不確定性正在與日俱增。作者以財經作家的眼光，站在宏觀經濟角度，詳細剖析黃金市場的影響因素、黃金的前世今生以及黃金市場和黃金衍生品投資技巧與策略，並用自己的真知灼見，對共享經濟、互生經濟、互聯網金融、區塊鏈運用、通證經濟等進行了理論闡述和市場分析，旨在讓更多的人通過本書能夠對自身的財富擁有一個更準確的預判和掌控。本書為你講述的是一個正在發生的事實，包括許多人還未意識到的事實。

上海橋王文化傳播有限公司

是資本奇蹟同學會（英文簡稱MCA 同學會）官方唯一運營公司。
自成立以來，在“財自道生、互助利他”的理念下，為會員、中小型企業家及社會各界精英提供合作與交流，致力打造一個在商業智慧和資本領域合作的服務平台；舉行大型系列商務交流活動與全球商務考察活動，構建一座文化、品牌、信息、技術、人才等資源互通有無的橋樑。

陳波，MCA 同學會會長，絲路國民品牌管理有限公司董事長，上海雅法資產管理有限公司董事長。於2012年在上海發起創辦MCA 同學會，以“幫助中國中小企業連接國內外資本要素市場”為己任，並積極參與公益事業，發起“一路情親•西部慈善公益行”及“絲路國民品牌環球行”等大型公益活動; 聯合多方有識之士為中小企業提供“開拓全球視野、搭建資本橋樑、共享資源平台”服務，促進公益事業發展，共圓中華強國夢。

王淳豐，亞太區塊鏈理事會聯合發起人，MCA 同學會聯合發起人，上海橋王文化傳播有限公司執行董事，新加坡UFO 數字資產交易所顧問，“中國冠軍企業案例書系”和“中國創業家書系”總策劃，超級暢銷書《財富第六波——在家創業》《新粵商》《西門子風雲》總策劃，暢銷書《財富第九波——發現數字貨幣》《藍海贏家》《中國製造再闖關》作者之一。

序言一

黃金時代王者歸來 “黃金”這個耀眼的名字，時刻散發著太陽般的光芒與色澤。

它的歷史幾乎同人類的歷史一樣古老，在人類的意識中，沒有什麼東西比黃金更能體現尊貴與神聖，它像一條金色的血脈貫穿了整個人類歷史，它超越了種族、地域、文化的束縛，無論文明還是蒙昧，無論富有還是貧窮，人們都對黃金充滿聖徒般的迷戀與虔誠。

人類可以放棄對諸神的崇拜，但決不會放棄對黃金的崇拜！從埃及的金杖到中國三星堆金面罩再到長沙的金縷玉衣，從皇帝的皇冠到王公大臣及平民百姓的金首飾，以及在醫藥、科技領域的廣泛應用，黃金秉承它獨有的特性傳達著人類對財富與權勢的至高追求！

黃金天然是貨幣。黃金是集金屬性、貨幣性、金融性為一體的特殊商品，同時，貨幣的含金量決定了它的使用價值與信用，這種“含金”貨幣一度在世界的風雲變幻中，助力“含金”之國攀上強者之位！1816 年，英國開啟“金本位制”，英鎊與黃金掛鉤，黃金可以自由開採，自由鑄造，自由兌換，開啟日不落帝國的輝煌！

1944 年，以美國為首的44 個國家簽訂協議，確立了布雷頓森林體系，讓美元與黃金掛鉤，建立國際貨幣體系，從此美元變成美金，開啟了美國稱雄世界的序幕！然而，1973 年，石油美元橫空出世，國際布雷頓森林體系坍塌，美國為獨霸世界，控製石油美元，週期性的剪羊毛運動造成周期性全球金融危機，中東、北非、南美等產油區長期動盪不安，並給世界各國人民帶來嚴重的傷害。

是該把石油美元這個惡魔裝回潘多拉盒子並永久封存，還世界一片祥和與安寧了！歷史潮流浩浩蕩盪，順之者昌，逆之者亡！隨著中國的再度崛起，作為負責任的大國，中國倡導的人類利益共同體、人類責任共同體、人類命運共同體得到越來越多國家與人民的熱烈響應，回歸“金本位”也是大勢所趨，“人民幣黃金”即將耀世而出，人類的希望再次從古老的東方燃起！

也許真如古人所言：“要與西風戰一場，遍身穿就黃金甲。”能基於多遠的過去就能看到多遠的未來！誰知道答案？讓本書慢慢告訴您！

陳波資本奇蹟同學會會長2018年6月28日

序言二

“ 我知道我始終會富有”黃金到底是什麼？有什麼用處？在

資產中配置黃金，究竟是一個人的偏執，還是一種務實的做法？你對黃金的認識都是正確的嗎？從早期到戰亂到通貨膨脹，從20 世紀70 年代的石油危機到21 世紀有史以來最大的金融危機，從2013 年的黃金暴跌到各類黑天鵝事件的頻發，從傳統金融到互聯網金融……

我們每一個人都是市場的親證者，對於黃金，幾乎每個人也都能夠說出一套自己的看法，尤其是一些較為資深的投資人。談到黃金，很多人都是聚焦在短期價格的漲跌，也有很多人不過是將黃金當作一隻股票、一種純粹的金融商品一般地對待。

簡單地說，在持有黃金的思維和策略上，黃金不過是眾多金融投資的選擇之一。然而事實卻是：黃金稀少、珍貴、價值穩定，依舊是我們財富和身份的象徵；目前的投資市場，黃金是最為穩健的投資；黃金投資市場是目前最為公正、透明的；黃金能很好地幫助你的資產保值……

但你僅僅知道這些還不夠，投資本身就是一種哲學、一種境界，是對交易世界的解釋，是一種完善自我的精神修養。通過這個交易的世界，我們直接有效地知道什麼是對和錯，什麼是無效和有效，它指引著我們認識這個世界的本質，做出判斷、選擇、行動，無形之中重構著我們自身的觀念、規則，潛移默化地影響著我們的人生態度和眼界……

所以，這不單單是一本告訴你黃金真相的書，更是一本讓你正確認識金融、認識世界的書。這本書的構架是這樣的：立足當今的經濟、政治、金融三大宏觀角度，深度剖析當今的投資局勢，讓你從根本上對黃金投資知其然，更知其所以然，從而有一個深刻而正確的認知。

投資智慧洗禮黃金本質解讀市場分析判斷實際方法操作，從觀念到實操，帶你走進一個神奇的財富世界。

在這本書中，你能夠洞察：

◎ 投資智慧正如某知名專家曾說，擁有投資哲學並不在於它能對所提出的問題提供任何確定的答案，而是在於這些問題本身，因為這些問題可以擴充我們對於交易中一切可能事物的概念的認知，豐富我們的想像力，避免思維的教條和僵化。

◎ 黃金本質黃金不是明日黃花，它遠比我們想像的重要和可靠得多。

◎ 風險與不確定性太多的不確定性是我們這個世界危險的來源，我們必須認識到世界充滿不確定性。風險未真正到來時，我們永遠不知道一件事情會不會發生，因此我們必須努力判斷當前局勢，認知未來，了解其可能性，但永遠不要假設我們已經完全搞清楚了，畢竟黑天鵝給的教訓太多了。

◎ 宏觀經濟與投資宏觀經濟是金融市場的大圖像、大框架，往往也是風險的主要來源。因此對於未來的著手點我們應該是這樣的：一個基於知道的，另一個基於不知道的。但我們又必須認識一個殘酷的現實：宏觀經濟太過複雜、多變，“不知道”是我們的常態，我們能夠做的就是努力去知道。

◎ 投資方法“常制不可以待變化，一塗不可以應萬方。”正確的投資姿勢應該具備三點：構建一個投資組合，讓自己在任何可能出現的場景中都是可行的，在此條件下再投資才是真正的投資理財，而黃金會是這種條件的保證；努力控制風險，最好的投資方法就是先穩健再增值，也就是讓風險始終在你能夠掌控的範圍中，這樣你才不至於遭遇糟糕的投資績效；在宏觀上進行把握，在微觀上進行了解，不但要努力洞察當今社會經濟的發展趨勢，更是要了解黃金市場每一種黃金產品及投資渠道的特點，正所謂“兩手都要抓，兩手都要硬”。

事實上，這裡面存在著所有投資者乃至任何頭腦清醒的人都應該理解的一個道理，當社會在不斷地發展、變革，當我們的財富不斷地增加、並足夠自由分配，當世界不安的、複雜的因素正在不斷發酵、產生，完美的人生應該是這樣的：我們不僅能夠看清這個世界的發展本質，也能夠在其中有一番作為；我們不僅能夠通過自己的知識、技能以及勤奮誠實的工作不斷獲取財富，也能夠通過自己的智慧和運作，讓財富創造財富，進而極大地在物質和精神上豐富我們的人生。

最後，用股神巴菲特的一句話與大家共勉：“我始終知道我會富有。對此我不曾有一絲一刻的懷疑。” 投資方法“常制不可以待變化，一塗不可以應萬方。”

正確的投資姿勢應該具備三點：構建一個投資組合，讓自己在任何可能出現的場景中都是可行的，在此條件下再投資才是真正的投資理財，而黃金會是這種條件的保證；努力控制風險，最好的投資方法就是先穩健再增值，也就是讓風險始終在你能夠掌控的範圍中，這樣你才不至於遭遇糟糕的投資績效；在宏觀上進行把握，在微觀上進行了解，不但要努力洞察當今社會經濟的發展趨勢，更是要了解黃金市場每一種黃金產品及投資渠道的特點，正所謂“兩手都要抓，兩手都要硬”。

事實上，這裡面存在著所有投資者乃至任何頭腦清醒的人都應該理解的一個道理，當社會在不斷地發展、變革，當我們的財富不斷地增加、並足夠自由分配，當世界不安的、複雜的因素正在不斷發酵、產生，完美的人生應該是這樣的：我們不僅能夠看清這個世界的發展本質，也能夠在其中有一番作為；我們不僅能夠通過自己的知識、技能以及勤奮誠實的工作不斷獲取財富，也能夠通過自己的智慧和運作，讓財富創造財富，進而極大地在物質和精神上豐富我們的人生。最後，用股神巴菲特的一句話與大家共勉：“我始終知道我會富有。對此我不曾有一絲一刻的懷疑。”

世界加密資產俱樂部副主席、金典財經聯合創始人法蘭克•衛理2018 年6 月30 日

序章 新經濟格局，財富是金色的
01 金融秩序的“大洗牌”
02金融海嘯下的“黃金浪”
03 黑天鵝帶來的投資警示
04 貿易戰，全球經濟不確定性正在加劇
第一章 人類的“拜金”之謎
01 印花的“紙”和沈甸甸的“錢”
02 驚心動魄的財富“掠奪史”
03 每一次法幣系統的重置靠的都是真金白銀
04 黃金仍然是絕佳的財富儲存工具
第二章“權杖”的更迭
01 美聯儲的池子到底有多深
02 央行“操縱”引發的“市場地震”
03 影響黃金走勢的八個因素
04“東風”“西風”的風水站位
第三章 從不“打烊”的市場
01“ 無間道”交易
02各路英雄的“角逐戰”
03全球黃金交易市場
04 中國黃金交易市場
第四章 世界性的投資工具
01 三大“實物金”投資套路
02“ 紙黃金”的秘密
03 保證金交易“預約”黃金
04 黃金股票≠黃金
05 黃金基金是一種新興投資
06 不打無準備之仗
第五章“互聯網黃金”新玩法
01 讓“馬”跑到圈外去
02線上“黃金錢包”來勢洶洶
03 從草根晉升為行業新貴的技術背景
04 互聯網黃金盈利模式
05 便捷安全是核心痛點
第六章 共享經濟下黃金帝國的擴張
01 全球九大共享經濟模式之共享金融
02“ 共享黃金”背後的邏輯
03 區塊鏈：發現“真相”，實現“去中心化”
04“ 共享黃金”體系的構建設想
第七章 數字時代數字貨幣啟示錄
01 數字貨幣崛起，被改變的財富
02 打破貨幣體系“三大難”
03 數字貨幣和黃金的愛恨情仇
第八章 中國調整新常態
01 中國：“鏈接”新業務
02 黃金生產領域的“供給側改革”正式啟動
03 政策開放催熟市場
第九章 金屬靈魂和不褪色的財富
01“ 無息”，然後生生不息
02 來自“知本家”的財富新模式
03 人生和黃金一樣尊貴
附錄：十波真言

第一次世界大戰以前，歐洲各國和美國都在不同時期實行了金本位制，但是因為戰爭或其他原因，各國政府需要大量印鈔來滿足超額支出，金本位便被廢棄了，國際貨幣體系隨後分裂成幾個相互競爭的貨幣集團，各國貨幣競相貶值，動盪不安。

第二次世界大戰後期，英美兩國出於自身利益的考慮，構思和設計戰後國際貨幣體系，分別提出了“凱恩斯計劃”和“懷特計劃”。

美國憑藉戰後擁有全球四分之三黃金儲備和強大軍事實力的大國地位，力挫英國的“凱恩斯計劃”，“懷特計劃”成為布雷頓森林會議最後通過決議的藍本。

“布雷頓森林體系”的主要內容是美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，各國政府或中央銀行可按官價用美元向美國兌換黃金，這就使美元處於等同黃金的地位，成為各國外匯儲備中最主要的國際儲備貨幣，並依此制定各國匯率、國際結算等規則。

依靠當時的美國經濟實力和黃金儲備，它在一開始確實有助於國際金融市場的穩定，對戰後的經濟復甦起到了一定的作用。但其自身存在的缺陷，導致了這一體系最終的崩潰。維持布雷頓森林體系的運轉，需具備三項基本條件：美國黃金儲備充足、黃金維持在官價水平、美國國際收支保持順差。

但這顯然不現實。20 世紀六七十年代，美國深陷越南戰爭的泥潭，財政赤字巨大，國際收入情況惡化，美元的信譽受到衝擊，甚至爆發了多次美元危機。同時日本和西歐崛起，美國經濟實力相對削弱，無力承擔穩定美元匯率的責任，貿易保護主義抬頭，相繼兩次宣布美元貶值。

各國紛紛放棄本國貨幣與美元的固定匯率，採取浮動匯率制。以美元為中心的國際貨幣體系瓦解，美元地位下降。歐洲各國的許多人一度拒收美元。

1971 年第七次美元危機爆發，尼克松政府於是宣布實行“新經濟政策”，停止履行外國政府或中央銀行可用美元向美國兌換黃金的義務，並於同年12 月份以《史密森協定》為標誌，美元對黃金貶值，美聯儲拒絕向國外中央銀行出售黃金。

至此，美元與黃金掛鉤的體制名存實亡。但是，大家要明白一點，布雷頓森林體系的崩潰與黃金無關，當時黃金並不是與各國貨幣直接掛鉤，黃金與世界各國貨幣之間的“媒介”是美元，即美元發行過剩，無法支撐美元與黃金之間的互換，這才導致了體系的混亂和崩潰。

而這短短的二十幾年也讓我們充分看到了中央銀行與黃金之間的“愛恨情仇”。中央銀行與黃金的大戰一直都在進行黃金本質是貨幣，由於自身的價值一旦成為一個人的資產，並不會讓擁有它的人產生任何的負債。但是紙幣不過是一個購買的“承諾”，一旦成為一個人的資產，它就是印發這個紙幣的人或機構的負債。

而擁有紙幣的人手上持有的不過是發行人或機構的信用。而當今社會，紙幣的發行政策及印製一般都由各國的中央銀行進行，進而演變出了當今的“煉金術”：一個以中央銀行壟斷貨幣供給，以銀行部分準備金制度為放量的紙幣供給系統及其相關的金融工具和市場。

例如，英鎊主要由英格蘭銀行發行，人民幣由中國銀行發行，美元是由美聯儲發行，同時其他商業銀行要根據自身庫存的現金按比例在中央銀行存放存款。中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。

在金本位制度約束下，政府發行的法幣數量是以自身所持有的黃金數量為限的，這樣就能夠有效地遏制政府濫發法幣。但是一旦沒有了金本位，只要政府沒有遭遇“信任危機”，紙幣的印製便可以無限地擴大並進行下去，甚至出現“以債抵債”。

比如，2008 年金融危機，其起因是膨脹的債務，危機之後，美國、歐洲、日本都推出了名目繁多的量化寬鬆、長期融資計劃和通脹下限的政策，其背後的動機歸根結底，不過是將印鈔進行到底，用“債務”償還債務，最終膨脹一個更大的債務，還債只會遙遙無期，而且持有的紙幣也只能越來越不值錢。當人們手中紙幣的購買力遭遇“威脅”時，便會轉而去持有真金白銀，黃金自然也就成了各國央行所發紙幣的天然競爭對手，而且從來如此。那麼金本位是不是就是貨幣王道，“信用”難以擔起大任？也並不是如此！