中國全覆蓋背景下養老保險可持續發展研究：以財務可持續為主線

本書以財務可持續為主線，將制度、人口和其他相關參數等影響基金長期收支平衡的主要因素結合在一起綜合分析，闡明了在制度全覆蓋和人口老齡化趨勢難以改變的背景下，由於制度設計本身存在的重大缺陷，僅僅透過參量改革難以解決養老保險的財務可持續問題，只有回到制度建設本身，透過結構性改革，對制度進行全面優化，才有可能實現分配正義和養老保險的可持續發展。

中國多層次的養老保險體系雖已基本確立，製度架構正在逐步定型，基金整體上還是收大於支，但現行製度中仍然有諸多問題需要進一步探討論證，如全覆蓋後基本養老保險長期償付能力如何評估、政府在養老保險領域的財政責任有多大、製度架構是否有優化的空間、製度參數是否已經合理。該選題的意義在於探討如何進一步完善多層次養老保險體系的製度架構、改革路徑和關鍵技術，積極應對人口老齡化給養老保險基金帶來的現實和潛在的支付壓力致，於如何更好地解決「老有所養」問題。

１　導論/ １
１. １　選題背景和意義/ １
１. １. １　問題的提出/ １
１. ２. １　研究意義和價值/ ４
１. ２　相關研究文獻評述/ ５
１. ２. １　關於養老保險可持續發展研究/ ５
１. ２. ２　關於養老保險基金平衡的精算方法及應用研究/ ８
１. ２. ３　關於國內養老保險製度模式選擇及改革方案的研究/ １０
１. ２. ４　文獻評述小結/ １３
１. ３　研究思路與方法/ １４
１. ３. １　研究思路和邏輯框架/ １４
１. ３. ２　主要內容/ １５
１. ３. ３　主要研究方法/ １７
１. ３. ４　本研究的創新與不足/ １８
１. ３. ５　概念辨析/ １９
２　養老保險可持續發展的理論分析/ ２１
２. １　代際交換與養老製度/ ２１
２. １. １　家庭養老是家庭內部的代際交換/ ２１
２. １. ２　社會養老是社會化的代際交換/ ２４
２. １. ３　養老保險本質是代際經濟交換關係/ ２７
２. １. ４　養老保險代際交換關係的經濟學模型/ ３０
２. ２　養老保險可持續發展的內涵/ ３２
２. ２. １　代際公平與可持續發展具有相同的價值指向/ ３２
２. ２. ２　養老保險代際公平的界定/ ３３
２. ２. ３　謀求代際公平是養老保險製度可持續發展的核心命題/ ３５
２. ２. ４　養老保險可持續發展的評價體系/ ３６
２. ３　養老保險可持續發展的精算約束條件/ ４０
２. ３. １　基金精算平衡是實現養老保險製度目標的物質基礎/ ４０
２. ３. ２　養老保險的代際核算模型/ ４１
２. ３. ３　基金累積制下的精算模型/ ４２
２. ４　與養老保險可持續發展相關的幾個理論問題探討/ ４４
２. ４. １　基金制與現收現付制同樣面臨人口老齡化的挑戰/ ４４
２. ４. ２　養老保險製度模式選擇對公平與效率的影響/ ４７
２. ４. ３　養老保險製度選擇對風險分擔機制的影響/ ５０
２. ５　本章小結/ ５１
３　中國養老保險製度全覆蓋及運行評估/ ５３
３. １　逐步實現全覆蓋的養老保險製度/ ５３
３. １. １　計劃經濟體制下的養老保險製度/ ５３
３. １. ２　城鄉養老保險製度改革與全覆蓋歷程述評/ ５５
３. ２　基本養老保險擴面與基金收支現狀分析/ ６１
３. ２. １　養老保險覆蓋率不斷擴大/ ６１
３. ２. ２　基本養老保險基金收入與支出/ ６４
３. ３　養老保險可持續發展面臨的主要製度性障礙/ ６８
３. ３. １　多層次養老保險體系功能定位不清晰/ ６８
３. ３. ２　公共養老保險的某些重大理論問題尚需論證/ ７０
３. ３. ３　地區分割統籌是重大的製度缺陷/ ７４
３. ４　本章小結/ ７８
４　人口老齡化對養老保險財務可持續的影響/ ８０
４. １　中國人口老齡化趨勢研判/ ８０
４. １. １　人口預測模型及參數選擇/ ８０
４. １. ２　中國人口老齡化趨勢/ ８５
４. ２　人口老齡化與養老保險基金平衡關係的分析框架/ ８９
４. ２. １　人口變量是養老保險可持續發展的基本約束條件/ ８９
４. ２. ２　人口老齡化與現收現付制的關係/ ９１
４. ２. ３　人口老齡化與基金累積制的關係/ ９４
４. ３　老齡化和全覆蓋背景下的製度撫養比變動趨勢/ ９５
４. ３. １　養老保險製度覆蓋人口預測的思路/ ９６
４. ３. ２　製度覆蓋人口預測模型及結果/ ９７
４. ３. ３　製度撫養比對基金收支平衡影響的實證分析/ １０４
４. ４　本章小結/ １０６
５　養老保險財務可持續的參量約束分析/ １０８
５. １　經濟增長速度對養老保險財務可持續的影響/ １０８
５. １. １　中國經濟發展與工資增長率變動趨勢/ １０８
５. １. ２　利率、工資增長率與養老保險基金收支的關係/ １１０
５. ２　提高法定退休年齡對養老保險財務可持續的影響/ １１２
５. ２. １　退休年齡對基金平衡影響的理論分析/ １１２
５. ２. ２　利用生命表估算平均繳費年限/ １１４
５. ２. ３　提高法定退休年齡影響撫養比的實證分析/ １１６
５. ３　替代率變動對養老保險財務可持續的影響/ １１８
５. ３. １　養老金替代率水平的國際比較/ １１８
５. ３. ２　現行養老保險製度的替代率水平/ １２１
５. ３. ３　目標替代率的確定及其對基金平衡的影響/ １３０
５. ４　繳費率變動對養老保險財務可持續的影響/ １３２
５. ４. １　企業職工基本養老保險的繳費基數與實際繳費率/ １３２
５. ４. ２　企業職工養老保險最優繳費率分析/ １３４
５. ４. ３　繳費率變動對基金平衡的影響/ １４０
５. ５　基本養老保險基金平衡中的財政責任/ １４１
５. ５. １　政府承擔養老保險基金平衡責任的依據/ １４２
５. ５. ２　企業職工基本養老保險轉軌成本估算/ １４３
５. ５. ３　機關事業單位養老保險製度改革成本測算/ １４８
５. ５. ４　城鄉居民基本養老保險財政投入測算/ １５０
５. ５. ５　養老保險的財政補貼能力限度和基金缺口/ １５１
５. ６　本章小結/ １５５
６　製度優化與養老保險可持續發展/ １５７
６. １　國際養老保險製度改革的實踐與啟示/ １５７
６. １. １　國際養老保險製度改革趨勢的回顧與展望/ １５７
６. １. ２　幾個典型國家養老保險製度改革的評述/ １６１
６. １. ３　國際養老保險製度改革的經驗與啟示/ １６７
６. ２　優化養老保險製度可持續性的改革思路/ １７０
６. ２. １　優化養老保險製度設計的總體思路與基本原則/ １７０
６. ２. ２　多層次養老保險體系的製度框架/ １７１
６. ２. ３　完善基本養老保險的主要思路和措施/ １７５
６. ３　養老保險製度優化後的可持續性評估/ １７６
６. ３. １　製度的公平性/ １７６
６. ３. ２　保障的充足性/ １７８
６. ３. ３　繳費的可承擔性和權利與義務的對等性/ １８２
６. ３. ４　基金支付能力的長期可持續性/ １８２
６. ３. ５　財政負擔的可控性/ １８４
６. ４　本章小結/ １８４
７　結論/ １８６
７. １　主要結論與政策建議/ １８６
７. １. １　養老保險可持續發展的核心在於公平公正地處理代際分配
矛盾/ １８６
７. １. ２　人口老齡化是相當長時期內影響養老保險可持續發展的關鍵
約束條件/ １８７
７. １. ３　解決人口老齡化背景下養老保險財務可持續問題的根本途徑
在於發展經濟/ １８７
７. １. ４　擴大養老保險覆蓋面是追求代際公平的必然選擇ꎬ 而不是
為了實現基金增收的目標/ １８７
７. １. ５　做實個人帳戶不是應對人口老齡化的唯一有效措施ꎬ 相反ꎬ
做實的個人帳戶還會面臨基金貶值風險/ １８８
７. １. ６　提高法定退休年齡或降低公共養老保險替代率是必然的
趨勢/ １８８
７. １. ７　繳費率調整對基金平衡的效應十分明顯/ １８８
７. １. ８　工資增長率對養老保險基金平衡影響不明確/ １８８
７. １. ９　政府在養老保險可持續發展中必須扮演更加積極的角色/ １８９
７. １. １０　增强城鄉居民基本養老保險製度吸引力的關鍵是制定合理
的記帳利率/ １８９
７. １. １１　必須大力發展補充養老保險/ １８９
７. ２ 進一步研究的主要設想 / １９０
參考文獻 / １９１
附表 / ２００