結構金融導論（簡體書）

; 結構金融在當今的金融市場上扮演著越來越重要的角色。的確，近年來 涌現的金融創新中有一大部分都是和證券化、信用衍生工具，或二者的結合 有關的。《結構金融導論》對這一充滿變化的學科進行了全面的闡述，為這 一領域的所有重要的交易類型提供了參考，同時也為讀者提供了提高金融交 易技巧的極好機會。 《結構金融導論》的作者是弗蘭克·J.法伯茲、亨利·A.戴維斯、莫拉 德·喬德里。

第1章 緒論 1．1 結構化金融的定義 1．2 結構化金融的其他定義 1．3 案例學習：安然事件如何影響到結構化金融的界限 1．4 結論 第2章 利率衍生工具 2．1 利率遠期和期貨合約 2．2 期貨合約 2．3 利率互換 2．4 期權 2．5 利率上限和利率下限 第3章 信貸衍生工具 3．1 信貸衍生工具合同條款 3．2 信貸違約互換 3．3 信貸違約互換指數 3．4 一攬子違約互換 3．5 資產互換 3．6 總收益互換 3．7 總收益互換的經濟意義 第4章 證券化的基本原則 4．1 什么是證券化交易 4．2 證券化圖解 4．3 進行資產證券化的原因 4．4 證券化給投資者帶來的利益 4．5 評級機構在為資產支持證券評級時看重什么 4．6 抵押品種類 4．7 提前還款的衡量 4．8 違約和拖欠債務 第5章 證券化結構 5．1 利率衍生品在證券化交易中的使用 5．2 信用增級 5．3 關于證券化更詳細的案例 第6章 現金流型擔保債務憑證 6．1 CDO家族 6．2 現金流型CDO的基本結構 6．3 CDO發起人動機 6．4 符合性檢驗 第7章 合成型擔保債務憑證的結構 7．1 合成型CDO的發行動機 7．2 操作方法 7．3 融資機制 7．4 合成交易中的投資者風險 7．5 合成型CDO的變異 7．6 單一級的合成型CDO 7．7 合成結構的優勢總結 7．8 分析CDO需考慮的因素 7．9 案例學習 第8章 證券化和合成型融資結構 8．1 商業票據 8．2 資產支持商業票據 8．3 合成型融資結構 第9章 信貸關聯證券 9．1 信貸關聯證券簡介 9．2 信貸關聯證券實例 9．3 投資者動機 9．4 結算 9．5 信貸關聯的形式 9．6 首個違約信貸關聯證券 第10章 結構化證券 10．1 結構化證券的定義 10．2 投資者和發行人的動機 10．3 發行方式和發行人 10．4 構造結構化證券 10．5 結構化證券舉例 第11章 巨額租賃：租賃原理 11．1 租賃是如何運作的 11．2 設備租賃的類型 11．3 全額租賃與經營租賃 11．4 租賃的原因 11．5 出租人的類型 11．6 租賃經紀人和財務顧問 11．7 租賃方案 11．8 租賃交易中承租人的財務報告 11．9 聯邦所得稅對正式租賃交易的要求 11．10 合成租賃 11．11 租賃的價值評估：選擇租賃還是借款購買 第12章 杠桿租賃原理 12．1 杠桿租賃的當事人 12．2 杠桿租賃的結構 12．3 完成交易所需要素 12．4 租賃過程中的現金流 12．5 杠桿租賃中的債務 12．6 設備租賃 12．7 建設融資 12．8 參股者的信貸風險 12．9 對未來稅法變化的稅務補償 12．10 財務顧問的必要性 12．11 構建、協商、完成杠桿租賃的步驟 第13章 項目融資 13．1 什么是項目融資 13．2 共同擁有或出資建設項目的原因 13．3 項目融資中的信用風險 13．4 項目融資成功的關鍵因素 13．5 項目失敗的原因 13．6 信貸影響方面的目標 13．7 會計因素 13．8 實現內部收益率目標 13．9 項目融資的其他好處 13．10 稅收因素 13．11 項目融資的弊端 13．12 近期發展趨勢 附錄A 《新巴塞爾資本協議》框架和證券化 《巴塞爾協議》 對證券化和信貸衍生品的影響 附錄B 合成證券化：以抵押貸款支持證券為例 交易描述 交易結構 無資金支持的合成MBS 有資金支持的合成MBS 部分有資金支持的合成MBS 投資者考慮的因素 發起人問題 現金流流動性風險 損失的嚴重程度