貨幣（簡體書）

從繁華都市到偏遠地域，貨幣在全球幾乎無所不至。貨幣化已經從實物交易深入到對人的精神意識的影響，甚至連人的行為和喜怒哀樂都可以貨幣化。從貨幣誕生之日起，人類關於貨幣的思考就從未停止過。
貨幣如此複雜，它背後除了人類的一般勞動，如今還寄託著一個個國家的政治形式、獨立主權、國民夙願等諸多因素。貨幣已經成為一個國家實力的象徵，各國都在爭奪貨幣的霸主地位。
貨幣還面臨各種問題——通脹、通縮、升值、貶值等，這些都無從規避，又影響甚廣......通貨膨脹、債務危機、貨幣現象對道德的挑戰，伴隨著貨幣的廣度、深度、力度的滲透，成為所有人都必須面對的貨幣困惑。
貨幣從誕生之初，單純滿足貿易需求，到對人類精神、文化的滲透，再到財富與幸福的關係，貨幣化究竟帶給了這個星球哪些變化？人類進步是得益於貨幣化的進程還是受困於貨幣化的氾濫？

《貨幣》紀錄片主創團隊由完成了《大國崛起》、《水問》、《華爾街》等央視重大選題的核心骨幹成員組成，金融團隊彙聚了國內外著名的專家學者和在華爾街等世界金融中心工作生活多年的業內人士。

央視大型紀錄片《貨幣》唯一官方授權出版物
吳敬璉、資中筠、陳志武、巴曙松、王巍、朱甯、黃明領銜全球財智精英共話你既熟悉又很陌生的貨幣
貨幣有著跟人類文明等長的歷史，貨幣與每一個人、每一個家庭、每一個地區、每一個國家都息息相關，即使遠在非洲的原始部落，也有貨幣的蹤跡。
貨幣從最初的起源到局部的通行和無處不在，從交換的手段和價值的尺度到站在國際貿易的制高點，從成為人們欲望的來源到密西西比泡沫，再到今天成為世界經濟浪潮中最棘手和最根源性的課題，人類社會已經跟貨幣密不可分。人們對貨幣從哪里來，它又將如何影響世界產生了越來越多的困惑，期待得到最客觀和最全面的解答。
貨幣到底是什麼？是金錢，是債券？是黃金，是鑽石？是財富，是國家意志？是夢想，還是其他？貨幣既是社會經濟發展中最根本的要素，也關乎我們每個人的生活；它給人們生活帶來便利和財富的同時，也帶給我們很多困惑和欲望。
最早的貨幣，最神奇的礦井，最昂貴的生產線……讓我們帶著對貨幣的渴望和疑問，一起進入貨幣的世界，追溯貨幣緣起，共瞻貨幣的未來。

2007年7月美國次貸危機開始爆發，2008年8月雷曼兄弟公司倒閉，美國金融危機全面爆發，美國經濟陷入了自二戰以來最嚴重的衰退；2011年11月希臘主權債務危機爆發，並向“歐豬五國”（葡萄牙、愛爾蘭、義大利、希臘和西班牙）蔓延，歐洲經濟受到重大打擊，不僅重債國家經濟深度衰退，而且歐元區整體經濟也陷入了衰退。為了應對愈加嚴重的金融危機，美國、歐元區都採用增加貨幣供應的手段來應對危機，這直接動搖了大家對美元和歐元的信心，正是在次貸危機爆發後，黃金價格出現了加速上升的過程，屢屢創出新高。
貨幣貶值和貴金屬價格的上升是對貨幣及當今國際貨幣體系缺乏信心的表現。縱觀近現代貨幣史，保持幣值的穩定一直是貨幣當局最核心的目標，為此，上世紀以來世界各國作了大量的嘗試，然而，實踐表明，受到各種政治經濟因素的幹擾，長期保持幣值穩定幾乎是一項“不可能完成的任務”。
上世紀20-30年代，主要央行（如英國央行）選擇了金本位制，即貨幣與黃金掛鈎。金本位制雖然在防止通貨膨脹方面效果顯著，然而，當出現經濟衰退和金融危機的時候，這一機制的缺陷暴露無遺，由於受制于黃金總量供給的限制，貨幣總量難以做到逆週期調整，束縛了政府調控經濟的能力，制約了匯率的合理和自由的調整。20世紀30年代大蕭條的發生以及在全球範圍的擴散與當時僵化的金本位制有密切的關係，為此許多著名的思想家對金本位制提出了尖銳的批評，凱恩斯甚至認為金本位制是“野蠻時代的遺跡”。
雖然大蕭條後期，各國短暫放棄了金本位制，但是，1947年以後所建立的布萊頓森林體系事實上又將各主要國家拉回到了金本位制。正如弗裏德曼所說，“從遠古直至1971年，每種主要貨幣都直接或間接地與一種商品相聯繫”，布萊頓森林體系也是一種以黃金為基礎的貨幣體系，各國貨幣（特別是美元），是黃金的等價物。由於世界各國對美元失去信心和尼克森宣佈美元與黃金脫鉤，這一國際貨幣體系終於在1973年隨著美元危機的爆發而壽終正寢，世界經濟進入了真正信用貨幣體系時代，貨幣的發行完全由貨幣當局決定。
20世紀70年代是一個幣值不穩定的年代，各國的貨幣政策搖擺不定，而發達經濟體經歷了“大滯脹”。1980年沃爾克成為美聯儲主席，美聯儲大幅度提高利率水準，明確提出反通脹的政策目標，在20世紀的最後20年，美聯儲基本遵循所謂的“泰勒規則”來調整利率和貨幣政策。通過遵循這一規則的貨幣政策的實施，美國保持了相對穩定的物價水準，同時經濟也實現了較快增長。在良幣驅逐劣幣的國際貨幣體系中，美元再次贏得其他各國的信心，成為了最主要的儲備貨幣。
本世紀初以來，全球經濟金融格局發生了深刻變化。2001年美國經濟因科技網路泡沫破裂而陷於低谷，而2007年開始的次貸危機以及引發的全球金融危機對美國經濟的打擊巨大，美聯儲政策也偏離了所謂的“泰勒規則”，大量發行貨幣，導致全球流動性氾濫。2011年歐元區主權債務危機爆發，歐洲同樣採用了寬鬆的貨幣政策來應對危機。
貨幣幣值持續貶值，國際貨幣體系面臨巨大的挑戰，未來究竟採用何種貨幣作為結算和儲備貨幣是最好的選擇，未來全球貨幣體系將如何演變，人民幣將在未來國際貨幣體系中扮演什麼角色？
實力決定地位，從歷史來看，全球儲備貨幣的選擇都遵循大國至上的準則。美國雖然仍是最強大的國家，但其經濟實力相對下降，尤其是本世紀以來，美國經濟的相對地位快速下降。與1999年相比，2010年美國GDP占全球GDP的比重下降了4.5個百分點，與2005年相比，則下降了3個百分點。歐元區深陷債務危機，在全球經濟中的相對實力比美國下降得更加明顯，與鼎盛時期相比，下降了6.5個百分點，未來一段時間仍將受制於主權債務問題，其增長前景不容樂觀。以中國為代表新興經濟體快速崛起，在全球經濟中的比重快速上升（過去20年，中國所占的比重上升了近10個百分點），在未來全球經濟格局中，美國、歐元區和新興經濟體有望形成三足鼎立的格局。經濟實力的消長將對國際貨幣體系產生影響，各國貨幣在全球貨幣體系中的地位也將產生相應的變化。美元的壟斷地位儘管短期內不可動搖，但其重要性將會下降，歐元的前途存在一定的不確定性，如果短期內不能從歐債危機的泥潭中脫身，歐元區出現分裂的可能性將上升，那麼其相對地位將顯著下降。
綜觀曾經作為全球貨幣霸主的英鎊和當今霸主的美元，它們成為世界主導貨幣都遵循著同樣的歷程，即首先是經濟崛起和貿易擴大，然後是國內金融市場的完善和開放，最後實現貨幣的國際化，並且取得霸主地位。作為全球第二大經濟體的貨幣，人民幣國際化是不可避免的趨勢，而一種貨幣國際化需要兩個基本條件，即足夠大的國內經濟和完善開放的國內金融市場。中國已經是全球第二大經濟體，全球最大的出口國，而且經濟總量和出口總量在全球中的比重還將繼續提高，人民幣國際化的第一個條件已經滿足。然而，要建立完善和開放的國內金融市場還有很長的路要走。人民幣國際化不僅僅是簡單採用人民幣結算，而是使人民幣成為國際結算、交易和儲備的貨幣，這要求國內金融市場提供足夠的多樣化的金融產品滿足外國投資者的需求，這也意味著需要有全球領先的金融機構提供相應的金融服務。人民幣國際化的過程也是國內金融機構國際化的過程，金融機構需要向全球金融參與者提供最優的金融產品和服務，並且以此途徑走向國際化。
貨幣的歷史是從封閉走向開放的歷史，是從地區向全國擴展、進而向全球擴展的歷史。在中國和平崛起的偉大歷史進程中，人民幣國際化以及在全球貨幣體系中謀求更加突出的地位，是一種必然的趨勢，也是一項歷史使命。在這一過程中，我們需要推動金融改革，激發創新，建立一個面向全球的開放的完善的金融市場。
本書有別於其他關於貨幣的學術性著作，它以一種開放、通俗、生動的方式來解讀貨幣，從貨幣的起源到貨幣的發展、貨幣的崛起，再到貨幣的災難、貨幣的未來，對貨幣和政治、經濟、文化以及社會運行秩序之間的關係進行了一次較為全面深入的梳理，其時空跨度之大、資料之豐富、故事之生動、觀點之獨特，非常值得一讀，相信對大家瞭解貨幣會有所助益。
王東明中信證券董事長

推薦序
引言
Part 01 有價星球
　貨幣改變了發明家的命運
　由貨幣打造的金融王國
　當貨幣與體育聯姻
　對貨幣的貪婪誘發一次又一次金融危機
　貨幣帶給我們的困惑
Part 02 從哪里來
　希臘的文明史與貨幣史相伴相隨
　美第奇家族與義大利的文藝復興
　中國的貨幣史始於交子的發行
Part 03 黃金命運
　金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀
　金本位制將黃金推上貨幣之王的寶座
　黃金貨幣時代的終結
　黃金在當下肩負的全新使命
Part 04 銀行歷程
　銀行的歷史—從金匠櫃檯到現代銀行
　顯赫的銀行家族憑信譽而崛起
　誰來保護我們存在銀行裏的錢？
　現代商業旅行的形成—從家族到公司
　銀行業的繁榮之路—市場化與風險控制
Part 05 權力之爭
　貨幣是王權的象徵
　世界上第一家中央銀行—英格蘭銀行
　中央銀行：一個被遺忘的話題
　美國聯邦儲備系統的創立
　中央銀行必須獨立於政府
Part 06 通脹之殤
　通貨膨脹是古羅馬帝國衰落的真正原因
　紙幣的出現讓通貨膨脹更容易發生
　通貨膨脹，生命中不可承受之重
　如何把握通貨膨脹的度是一個難題
Part 07 三條紅線
　政府隨意印發紙鈔無異於偷盜行為
　馬基雅維利定義了國家的概念
　沉重的稅賦引發了美國獨立戰爭
　增稅在民主國家永遠是敏感話題
　窮政府，富政府
Part 08 匯率之路
　古羅馬人開啟了匯率之路
　金本位制讓匯率之路延伸至世界各地
　兩次貨幣戰爭讓匯率之路陷入危險之地
　各主權國家圍繞匯率展開博弈遊戲
　固定匯率與浮動匯率，如何選擇？
Part 09 超越國界
　第一種國際貨幣—英鎊的變遷史
　國際儲備貨幣美元的興衰與未來
　未來哪種貨幣將會成為國際貨幣？
Part 10 未來多遠
　民族國家的誕生與德法戰爭
　文學家雨果與歐洲統一的夢想
　超越國家主權的貨幣—歐元
　歐債危機的結局與貨幣的未來
人物索引

它在今天人們的心中，仿佛是空氣，是水，是陽光，是陪伴人一生的東西。那麼，它到底是什麼呢？
地球的生命是45。6億年，人類的生命是250多萬年，它的生命是5000多年。
它在美索不達米亞平原的泥版上，它在亞細亞海邊的貝殼裏，它在太平洋島的石頭上，它在印第安人的珍珠項鏈裏。
它陽光，成就了一切的一切，讓自由成為自由，讓財富成為財富。它冰冷，定義了今天的格局，讓欲望成為欲望，讓戰爭成為戰爭。
如果將人類生命的250萬年壓縮成24個小時，那麼它伴隨人類的時間不足3分鐘。
人們知道它從哪里來，但不知道它要到哪里去。
它就是我們熟悉而又陌生的貨幣。
第一章有價星球
高溫融化、瞬間衝壓，一塊金屬成為一枚貨幣。從此它的命運改變了，隨之也改變了其他物質的命運。
目前全世界有213個國家和地區，有近200種貨幣。
在繁華的都市，在偏僻的鄉野，在有形與無形間，貨幣丈量著一切。
在浩瀚的星空中，這是一顆被貨幣包裹的藍色星球。
在南非的一個小村落，舞蹈是當地居民與生俱來的天賦，也是他們情感最率真的表達，現在這一切正在發生改變，過去的隨性起舞如今變成了嚴格的訓練，舞蹈正在成為他們謀生的技能。
當地居民奧利來是舞蹈隊的隊長，半年前他組織村民將舞蹈變成了表演，變成了可以收取門票的演出。奧利來說：“我的第一個孩子已經上學，每個月我大概給他500蘭特，第二個孩子的生活我負擔起來就困難了，一個月只有400蘭特。這是不夠的，孩子們總是抱怨費用不夠。”
奧利來需要的蘭特是南非現在的貨幣，1961年南非獨立，蘭特成為這個年輕國家的一種重要符號。對於南非人，蘭特就像舞蹈和音樂，是每個南非人生活中最重要的必需品。
當一切準備就緒，奧利來帶領村民迎來了一批又一批的客人。
這是一個美妙的開始，每個舞蹈隊成員每個月通過跳舞可以得到大約1000蘭特的工資，這些錢可以供養他們的家庭，還成為他們與世界溝通的紐帶。
如果不是因為貨幣，南非當地的舞蹈還僅僅是自娛自樂，世界各地的遊客也無法到達這個偏僻的鄉村感受最原始的快樂；如果不是因為貨幣，南非古老的文明會永遠獨立下去，以獨特的方式與世界相處。
5000多年前，貨幣在美索不達米亞平原誕生，從此它就以獨特的方式蔓延到世界各個角落。它可以跨越江河湖海、高山險峰，可以跨越種族和宗教，可以從繁華之地滲入蠻荒之野。
人類的足跡可以到達的地方幾乎就有貨幣覆蓋。不同的歷史時期，人們都對貨幣進行了深刻的思考。
貨幣改變了發明家的命運
500年前，英國大文豪威廉•莎士比亞說：“金錢是個好士兵，有了它就可以使人勇氣百倍。”
300年前，法國思想家讓•雅克•盧梭寫道：“我們手裏的金錢是我們保持自由的一種工具。”
英國劍橋學院創建人、人類學家阿爾弗雷德•馬歇爾說：“語言表達我們的思想，貨幣表達我們的欲望和財產。這兩個東西給予人性更多的活力和熱情，幫助人們達成目標。”
在雅典集市，潘提裏斯•梅利西諾斯經營著一家手工制鞋店，這是一家百年老店，他是家族的第3代傳人。潘提裏斯說：“我是這家鞋店的第三代店主，我的祖父是這家店的創始人。1976年，我的父親已經是一個很有名的鞋匠了。我的家庭從1920年開始制鞋，但不幸的是，我的祖父很早就過世了，當時他才54歲。”
潘提裏斯在美國上過大學，在公司上過班，但是他還是更喜歡現在的工作。這樣的家族以商業起家、立家並得以傳承，這種情形在希臘是非常普遍的，因為這裏是商業的發祥地。潘提裏斯朗誦著詩歌：“人類的情感中，激情是最深刻的，用激情製作的作品比藝術品還偉大……”
潘提裏斯店內牆上的每一雙鞋都有一個明確的標價，像他的祖父和父親一樣，每賣出一雙鞋，潘提裏斯就可以得到一份收入。
自從貨幣誕生以來，它就像一把尺子，給每個物品定價，從農耕文明的幾種商品到目前世界的商品種類已經達到50多萬種。
但是貨幣在很長一段歷史中，只對有形物質進行定價。人們更容易接受揮汗如雨、實實在在的勞動，更願意用貨幣購買這樣的勞動成果，直到500年前，另外一種無形的勞動也得到了貨幣的承認，這就是人們大腦中的創造發明。貨幣對發明創造的定價叫作專利。
美國專利商標局是世界上接受專利申請最多的專利局，專利局博物館的一面電視牆再現了美國建國初期專利法的誕生過程。
1790年，美國國會通過了首部專利法，這部法律的依據是美國《憲法》第一章第八條：美國國會應享有權力，通過確保作者和發明者分別對其著作和發現在有限時間內的獨佔權，以促進科學和實用技藝的進步。
當時的美國國務卿湯瑪斯•傑弗遜當選為美國專利商標局的第一位行政官，他後來成為美國第三任總統，現在他的頭像被印刷在2美元的紙鈔上。
最早運用專利的國家是英國，1236年，英國亨利三世頒發一項制作色布的15年專利。而世界上最早建立專利制度的國家是威尼斯共和國，在這裏頒佈了世界上第一號專利。在此之前，很多發明創造都屬於個人的興趣愛好，不能轉變成實在的貨幣，科學家還只是一個不被貨幣認可的職業。
芬奇市是義大利的一個小鎮，因為是義大利文藝復興的泰斗人物達•芬奇的出生地而聞名。在這個小鎮裏，故鄉的人們更願意將達•芬奇描述為一名科學家。
達•芬奇是潛水艇、滑翔機的發明人，他還畫出了最早的人體生理解剖圖，被認為是近代人體解剖學的始祖。達•芬奇熱衷觀察天體，曾寫下：太陽是不動的。這表明他幾乎與哥白尼同時發現了太陽中心說。
在14世紀，達•芬奇的科學發明並沒有給他帶來財富，也沒能給他帶來更多的名聲，人們更相信達•芬奇是一名天才畫家，揣摩著他的作品當中人物的神秘微笑。
科學家的命運在幾百年以後才發生改變。
1879年美國出現了一位偉大的科學家—愛迪生，他一生獲得了1•000多項專利，這些專利在他的有生之年，每年給他帶來1萬美元的收益和令人羡慕的榮譽。
同樣是發明創造，愛迪生的發明可以點亮一個世界，而達•芬奇的發明只能停留在草圖上；同樣是發明家，達•芬奇並沒有通過發明獲得金錢上的收益，而愛迪生卻可以過上富足的生活。
貨幣這一非凡創作決定了一個人的命運，也決定了一個國家的命運。
當貨幣對人們的創新能力進行定價的時候，這個星球的旋轉速度似乎也開始加速。1769年，瓦特發明瞭蒸汽機；100年之後，愛迪生發明瞭電燈；150年之後，青黴素誕生；165年之後，第一台電腦出現；230年之後，世界進入互聯網時代；在未來，貨幣還將引領地球進入一個更廣袤的宇宙。
貨幣可以定價的物品越來越多，從有形到無形。貨幣化讓這個世界變得更加的豐富多彩，而貨幣本身也在悄然發生巨變。
從14世紀開始，貨幣率先在歐洲變為資本，貨幣不再僅僅是別的商品的定價單位，貨幣自身就是一種稀缺資源，它可以生產出各種金融產品，19世紀初，貨幣的資本功能在歐洲的一個島國被徹底釋放。