員工股票期權會計研究（簡體書）

本書在深入比較、研究員工股票期權會計的相關文獻的基礎上，并通過對大量關於員工股票期權會計的實證研究結果的分析，提出了如下觀點：
（1）員工股票期權的會計確認一直以來都是最具爭議性的焦點問題，許多學者認為員工股票期權並不符合會計確認的要素定義，因此，不主張將員工股票期權表內確認，而認為只需表外披露即可。本書則從財務會計概念框架以及其確認的經濟后果雙重角度出發，提出員工股票期權應當在財務報表中確認為一項權益，而其相關的成本則應當在損益表中確認為一項費用。
（2）員工股票期權交易的特殊性使得其計量日的選擇存在一定困難。美國財務會計準則委員會和國際會計準則理事會都選擇了授予日（Grant Date）作為計量日，本文則從計量模型以及計量本質等多方面進行分析，認為應當選擇授權日（Vesting Date）作為計量日，并指出美國財務會計準則委員會和國際會計準則理事會的選擇在一定程度僅僅只是迫于企業界壓力的一種妥協。
（3）員工股票期權公允價值的計量方法主要是采用期權定價模型，目前運用較多的期權定價模型主要有布萊克一斯科爾斯期權定價模型（B—S Model）以及二叉樹模型（Binominal Model）。美國財務會計準則委員會建議使用前者，而將后者作為一種備選。本書則通過對兩種期權定價模型步驟及變量的分析，并對可交易股票期權與員工股票期權進行比較，認為二叉樹模型應該更適用于計量員工股票期權的公允價值。
（4）每股收益計算中必須考慮員工股票期權的稀釋作用，這一點已經得到了各國會計準則制定機構的認可。為此，美國財務會計準則委員會采用了庫藏股份法來考慮員工股票期權對每股收益的稀釋作用。目前，各國會計準則制定機構大都也是采用庫藏股份法。本文則通過對庫藏股份法的分析，認為庫藏股份法會在很大程度上低估員工股票期權對每股收益的低估作用，而且也會導致每股收益的信息披露與員工股票期權的公允價值法表內確認不相符合。因此，本文提出采用公允價值法來考慮員工股票期權對每股收益的稀釋作用。
（5）本書在對國外關於員工股票期權會計研究的先進經驗的借鑒基礎上，結合我國的具體國情，對我國員工股票期權會計制度提出了構想。國內許多學者認為我國目前的市場環境尚不成熟，股票期權制度也尚不規範，因此不應予以表內確認，只需表外披露即可。而有些學者則認為即使將其表內確認，也不應當采用公允價值法。本書在分析我國目前股票期權實施現狀的基礎上，通過對國外員工股票期權會計準則發展歷程的借鑒及相應經濟后果的分析，主張應當將員工股票期權采用公允價值進行表內確認，同時還應當加強表外信息披露。不過，考慮到我國目前證券市場的有效性問題，為進一步加強員工股票期權信息披露的可靠性，目前我國應當采用行權日（Exercise Date）計量，以消除期權定價模型中大量不確定因素，而等到相關市場環境較為成熟之后，則可以轉而采用授權日（VestingDate）計量。

方慧，1976年12月出生，管理學博士，上海大學悉尼工商學院副教授，悉尼工商學院財會教研室主任，中國注冊會計師協會非執業會員，國際會計師公會（AIA）學術會員，國際會計師聯合會中國區國際會計準則特聘講師。主要研究領域為國際會計研究，會計準則研究。曾在《會計研究》等權威雜志上發表論文二十余篇。

前言
第一章　員工股票期權會計概論
　第一節　員工股票期權簡介
　第二節　員工股票期權會計準則研究的歷史回顧
　第三節　員工股票期權會計研究的核心問題
　附錄　美國各界關於股票基礎報酬會計征求意見稿的爭論
第二章　員工股票期權的確認
　第一節　員工股票期權的確認——負債抑或權益
　第二節　員工股票期權報酬成本的確認
　第三節　員工股票期權費用化確認的經濟后果
　第四節　員工股票期權及相關報酬成本的確認方法
　附錄　AIMR關於股票期權會計的調查報告
第三章　員工股票期權的計量
　第一節　員工股票期權及其報酬費用的計量屬性探討
　第二節　員工股票期權公允價值的計量
　第三節　員工股票期權計量日的選擇
第四章　員工股票期權會計處理的實際運用——基於FASB修訂后的第123號準則
　第一節　固定股票期權
　第二節　變動股票期權
　第三節　期權條件修改和現金結算
　第四節　非上市公司授予的股票期權
第五章　員工股票期權與每股收益
　第一節　員工股票期權是否會稀釋股東權益?
　第二節　員工股票期權與每股收益
　第三節　考慮員工股票期權稀釋后的每股收益的具體應用
第六章　員工股票期權在中國的運用及發展
　第一節　我國推行員工股票期權的必要性分析
　第二節　員工股票期權在中國的發展現狀分析
　第三節　員工股票期權在中國運用的幾點意見和建議
第七章　我國員工股票期權會計研究
　第一節　新會計準則頒布前員工股票期權會計處理評述
　第二節　新會計準則頒布后員工股票期權會計制度的完善
參考文獻