MBA/EMBA財務報表解讀與分析（簡體書）

熟練地解讀與分析財務報表是企業各級管理人員必備的一項管理技能。《MBA/EMBA財務報表解讀與分析》根據我國MBA和EMBA的專業教育特色、廣大學員的專業背景特點和在職管理人員的需求而編寫，具有很強的實用性。《MBA/EMBA財務報表解讀與分析》分為三篇，第一篇扼要介紹了財務報表解讀必須具備的會計學基礎及相關知識；第二篇系統總結了財務報表的項目解讀方法、信息披露模式和項目管理要點；第三篇歸納介紹了財務報表分析的基本方法及指標體系構成。同時，還選擇了我國幾家上市公司近年公開財務報表的相關數據作為教學案例，以幫助讀者深入理解課程內容。《MBA/EMBA財務報表解讀與分析》適合作為MBA、EMBA“會計學”或“財務報表分析”課程的教材，也可作為高等院校非會計學專業相關課程的教材和參考書。同時，也適合作為企業各級管理人員相關專業知識的培訓教材或自學用書。·

《MBA/EMBA財務報表解讀與分析》由科學出版社出版。

前言第一篇　財務報表解讀基礎第一章理論基礎第一節 會計學概述第二節 編制財務報表的會計假設理論第三節 會計信息質量要求第四節 會計要素計量模式及其關係習題第二章財務報表體系第一節 財務報表體系及信息披露的基本要求第二節 財務報表各要素之間的數量關係第三節 會計信息使用者對財務報表的不同關注點習題第三章會計規範體系第一節 會計行為最高法律規範——會計法第二節 其他法律規範的相關內容第三節 會計行政法規第四節 會計規章制度習題第二篇　財務報表項目解讀、信息披露和管理要點第四章資產負債表：流動資產第一節 流動資產概述第二節 貨幣資金第三節 交易性金融資產第四節 應收債權第五節 存貨第六節 案例解讀習題第五章資產負債表：非流動資產第一節　非流動資產概述第二節 持有至到期投資第三節 長期股權投資第四節 固定資產第五節 無形資產第六節 投資性房地產第七節 其他非流動資產第八節 案例解讀習題第六章資產負債表：負債第一節 負債概述第二節 流動負債第三節 非流動負債第四節 案例解讀習題第七章資產負債表：所有者權益第一節 所有者權益概述第二節 實收資本第三節 資本公積第四節 留存收益第五節 所有者權益的其他問題第六節 案例解讀習題第八章利潤表第一節 利潤表概述第二節 收入第三節 費用第四節 利潤形成和分配第五節 利潤表的其他問題第六節 案例解讀習題第九章現金流量表第一節 現金流量表概述第二節 經營活動現金淨流量的形成第三節 投資活動現金淨流量的形成第四節 籌資活動現金淨流量的形成第五節 現金淨流量的形成及現金流量表的其他問題第六節 案例解讀習題第十章所有者權益變動表第一節 所有者權益變動表概述第二節 所有者權益變動——總額變動第三節 所有者權益變動——總額不變第四節 所有者權益變動表的其他問題第五節 案例解讀習題第十一章合併財務報表第一節 合併財務報表概述第二節 合併財務報表第三節 案例解讀習題第三篇　財務報表分析第十二章基本方法及評價標準設定第一節 財務報表分析的基本方法第二節 財務報表分析評價標準設定習題第十三章資產質量、流動性與償債能力分析第一節 資產質量分析第二節 資產流動性分析第三節 短期償債能力分析第四節 長期償債能力分析第五節 案例分析習題第十四章盈利能力分析第一節 以銷售收入為基礎的盈利性分析第二節 以總資產為基礎的盈利性分析第三節 以淨資產為基礎的盈利性分析第四節 以上市公司股本為基礎的盈利性分析第五節 利潤質量分析第六節 案例分析習題第十五章發展能力分析第一節 發展能力分析概述第二節 發展能力指標分析第三節 持續增長策略分析第四節 案例分析習題第十六章附注及表外信息分析第一節 財務報表附注主要內容第二節 表外信息分析第三節 案例分析習題第十七章案例綜合分析第一節 案例信息第二節 財務狀況和經營狀況的總體分析第三節 利潤表及利潤質量的分析第四節 資產負債表及資產質量的分析第五節 現金流量表及現金流量質量的分析第六節 所有者權益變動表的分析第七節 財務狀況質量的總體評價習題參考文獻·

第一章 理論基礎
第一節　會計學概述
一、會計工作及其特點
會計工作是以會計憑證或其他能證明交易或者事項發生的信息為依據，以貨幣為主要計量單位，運用一系列專門的技術和方法，全面、連續、系統、綜合地反映和監督企事業單位的經濟活動，并向會計信息使用者提供符合國家法律法規和會計規范要求的會計信息的一項管理工作。
國民經濟核算體系包括會計核算、統計核算和業務技術核算等不同的核算形式，其中會計核算是對企事業單位能夠引起資金變動的交易或者事項進行的核算。會計核算工作具有以下特點。
第一，以會計憑證或其他能證明交易或者事項發生的信息為會計核算的依據。會計憑證是指在交易或事項發生時，按一定的程序和手續取得或填制的、能證明交易或事項原始狀態的書面證明。企事業單位發生的每項交易或者事項都必須按規定取得憑證，會計部門必須按有關法律法規、財務制度和內部預算對會計憑證進行審核，只有合法的、經過審核無誤的會計憑證才能作為會計核算的依據。
近年來，社會經濟活動日趨復雜，使得有些經濟事項的發生無法取得會計憑證，而需要根據相關信息作出專業判斷，如企業資產發生減值時對減值金額的評估，非貨幣性資產交換事項中交換資產的價值評估等。由于這些事項無法取得能證明其原始狀態的書面證明，所以，在進行會計核算時，只能根據有關信息進行專業判斷。
第二，以貨幣為主要計量單位。企事業單位日常發生的各項交易或者事項的類型、實物計量單位各不相同，如材料物資的實物計量單位是“噸”或“千克”等。但是，只有以貨幣為主要計量單位，會計工作才能將一定會計期間內發生的各種類型不同、實物計量單位各異的交易或者事項進行綜合核算，才能把日常生產經營活動中的各種耗費綜合表現為統一的貨幣量，才能通過價值形式來反映經營活動的過程和結果，以求得綜合性的會計核算信息。
第三，對企事業單位交易或者事項的反映和監督具有全面、連續、系統和綜合的特點。其中，①全面性是指對企事業單位凡是能引起資金發生增減變動的交易或者事項都要進行完整的記錄，既不能遺漏，也不能任意取舍。同時，對每一項能引起資金發生增減變動的交易或者事項都要從引起資金發生增減變動的來龍去脈兩個方面進行反映。
②連續性是指會計核算要對企事業單位發生的交易或者事項進行反映，交易或者事項的連續性決定了會計核算的連續性。如果企事業單位的交易或者事項中斷，會計核算也就中斷。③系統性是指會計核算要運用一系列專門核算方法將種類繁多、類型不同的交易或者事項按一定的標準系統化，通過對會計信息的分類、整理和匯總，保證所提供的會計信息成為一個有序的信息系統，以便得到各種必要的財務指標。④綜合性是指對各項交易或者事項要以貨幣為主要計量單位進行綜合匯總，以求得反映企事業單位財務狀況、經營成果等各項總括的財務信息。
第四，會計核算運用了一系列專門的技術方法。會計技術方法是指進行會計核算、會計監督或會計分析工作所采用的技術手段。會計技術方法包括會計核算方法、會計分析方法和會計檢查方法等。其中，會計核算方法是最基本的方法，即通過設置賬戶、復式記賬、填制和審核憑證、登記賬簿、成本計算、財產清查、編制財務報告等對企業的交易或者事項進行反映的一系列專門的技術方法。本書將在有關章節對會計核算方法進行詳細介紹。
二、會計職能
會計職能是指會計在企事業單位管理活動中具有的功能。會計的基本職能包括會計核算和會計監督。近年來，會計職能有進一步拓展的趨勢，如參與企業重大交易或事項的預測職能、決策職能等。前述會計概念表述了會計的兩大基本職能，即對企事業單位交易或者事項進行會計核算和會計監督的職能。
會計核算職能是指會計以貨幣為主要計量單位，運用一系列專門的技術方法，對企事業單位發生的交易或者事項進行確認、計量、記錄和報告，從而為會計信息使用者提供會計信息。這一職能是通過對企事業單位的交易或事項進行全面、連續、系統和綜合的記錄和核算實現的，這是會計最基本的職能，也是會計最基本的工作。會計核算職能應當包括事前核算、事中核算和事后核算三個方面。日常進行的會計確認、計量、記錄和報告只是執行事后核算職能的幾個環節。
會計監督職能就是會計人員在處理交易或者事項中對交易或者事項的合法性和有效性進行的監督。會計監督的實質是保證會計核算內容的合法性、合規性和有效性，所提供的會計信息真實和完整。會計監督的依據是國家有關法律法規、規章制度以及本單位內部財務預算。會計監督職能也應當包括事前監督、事中監督和事后監督。會計監督職能有以下特點。
第一，會計監督指狹義的會計監督。會計監督有廣義會計監督和狹義會計監督。廣義會計監督包括在企事業單位建立內部會計監督體系，由會計師事務所對單位交易或者事項的合法性和合規性進行的社會監督，由財政、審計、稅務、人民銀行、證券監管、保險監管等國家政府部門對企事業單位會計工作各個環節的合法性和合規性進行的國家監督。狹義會計監督是指會計人員在處理本單位交易或者事項中，對交易或者事項及其所取得的會計憑證的合法性、合規性和有效性進行的會計監督。
第二，國家頒布的有關會計規范為準繩，對企事業單位發生的交易或者事項的合法性和合規性進行監督。全國人大頒布的《中華人民共和國會計法》（簡稱《會計法》）等相關法律，國務院頒布的《中華人民共和國總會計師條例》（簡稱《總會計師條例》）等行政規范，我國管理全國會計工作的最高政府部門――財政部頒布的《企業會計準則――總則》等會計規章，是會計工作必須遵守的工作規范。會計監督要求對已經發生或將要發生的交易或者事項的合法性、合規性進行監督。對不合法、不合規的交易或者事項，即使已經發生，也應進行糾正；尚未發生的，應及時進行制止。只有經過審核確認無誤的、合法合規的交易或者事項才能進入正常的會計核算程序。
第三，以企事業單位的財務預算為依據，對發生的交易或者事項的有效性進行監督。會計監督的最終目的是對企事業單位發生的交易或事項實施控制，保證交易或者事項按財務預算有計劃地進行，以提高單位的經營成果或資金利用效率。企業財務預算是保證其生產經營活動按預定的目標進行的依據。以企業財務預算為依據，對發生的每項交易或者事項的有效性進行監督，以確定其對提高企業經營成果或資金利用效率的影響，是會計監督的又一重點。對不符合財務預算的開支，應及時查明原因，予以適當的處理。
上述會計基本職能是相輔相成、密切聯系的。會計核算職能和會計監督職能相互依存：會計核算是會計監督的前提和基礎，沒有會計核算提供的會計信息，會計監督就沒有監督的對象；同時，會計監督寓于會計核算之中，沒有會計監督，會計核算就是消極的、被動的，就不能發揮會計工作在企事業單位管理活動中的控制作用。
三、會計機構設置
國家有關法律對企事業單位會計機構的設置有專項規定，如《會計法》相關條款規定：“各單位應當根據會計業務的需要設置會計機構，或者在有關機構中設置會計人員并指定會計主管人員；不具備設置件的，應當委托經批準設立從事會計代理記賬業務的中介機構代理記賬。”
根據《會計法》的規定，每個企業都應根據實際需要設置會計機構，辦理會計業務。一般而言，企業會在內部單獨設置會計機構，辦理會計業務。但規模特別小、業務量不大的企業也可以不單獨設置會計機構，可在企業內部的其他相關機構中設置會計工作崗位，并指定會計主管人員，或委托經批準設立從事會計代理記賬業務的中介機構代理記賬。
如果一個企業單獨設置了會計機構，在會計機構內部，還要按不同的會計業務設置不同的崗位。為了保證企業資產的安全，會計機構內部還應建立稽核制度。為此，《會計法》相關條款規定：“會計機構內部應當建立稽核制度。出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。”
依企業組織形式差異和會計業務量多少，會計工作組織形式也不同。一般而言，企業會計工作組織形式有集中核算和非集中核算兩種。
集中核算，是指在一個獨立核算的企業內部，所有部門發生的全部會計業務的會計核算工作，都集中在獨立核算的企業設置的會計機構進行，會計機構以外的其他部門不設置會計崗位，也不進行任何會計核算工作。集中核算的優點是，便于進行會計工作的組織、管理和控制，便于資金的統一管理、調配和使用，便于會計信息的及時生成等。其缺點是，由于將一個企業的全部會計業務集中于企業設置的會計部門進行處理，會計部門的工作量比較大。一般而言，規模比較小、業務量比較少或管理比較嚴格的企業采用這種形式的比較多。
非集中核算又稱分散核算，是指在一個獨立核算企業內部，在一些業務相對獨立、會計業務量比較多的部門設置會計機構、配備必要的會計崗位，對部門內部發生的會計業務進行日常核算，在一定會計期末將部門核算資料集中于企業會計部門匯總的一種會計工作組織形式。非集中核算形式的優點是，由于將一個企業的部分會計核算工作分散于內部各非獨立核算部門進行，所以會計核算工作量就得到了分散。其缺點是，非集中核算不便于進行會計工作的統一組織、管理和控制，也不便于資金的統一管理、調配和使用，會計信息的及時生成也受到了限制。一般而言，規模特別大，業務量特別多，管理比較松散的企業，或者大型企業集團、跨國公司采用這種會計工作組織形式的比較多。
與會計機構設置相關的還有總會計師崗位。《會計法》第三十六條規定：“國有的和國有資產占控股地位或者主導地位的大中型企業必須設置總會計師。”
總會計師是企業的高層管理人員，協助總經理工作，是企業主管財務會計工作的最高行政職務。國有的和國有資產占控股地位或者主導地位的大中型企業必須設置總會計師崗位。其他單位可以根據管理需要，視情況自行決定是否設置總會計師崗位。
總會計師的職責主要有兩方面。一是由總會計師負責組織的工作，包括組織編制和執行預算、財務收支計劃、信貸計劃，擬定資金籌措和使用方案，有效地使用資金；建立健全經濟核算制度，強化成本核算管理，進行經濟活動分析工作；負責本單位財務會計機構的協調和會計人員配備、支持會計人員依法行使職權等。二是由總會計師協助參與的工作：協助企業負責人對本單位的生產經營和業務管理等工做出決策；參與新產品開發、技術改造、科研研究、商品（勞務）價格的制定、資金使用方案的制訂；參與重大經濟合同和經濟協議的研究、審查等。
根據《總會計師條例》的規定，總會計師有以下權限：一是對違法違紀問題的制止和糾正權，即對違反國家法律、法規、政策及制度和有可能在經濟上造成損失、浪費的行為，有權制止和糾正，制止或者糾正無效時提請企業負責人處理；二是建立健全企業經濟核算的組織指揮權；三是對企業財務收支的審批簽署權；四是對本單位會計人員的管理權，包括對會計機構設置、會計人員配備、繼續教育、會計人員的考核獎懲等的管理權。
四、會計核算方法體系及其關系
會計核算方法是會計方法的基礎。會計核算方法是對企事業單位的交易或者事項進行全面、連續、系統、綜合的核算和監督，向各方面投資人、債權人、政府管理部門及其他相關利益者提供必要的會計信息時所使用的方法。由于企事業單位交易或者事項的多樣性、復雜性和企業經營過程的連續性，所以，對其反映和監督的會計核算方法由一系列既相互聯系又相對獨立的專門方法組成。企業會計核算方法體系由七種方法組成，即設置賬戶、復式記賬、填制和審核憑證、登記賬簿、成本計算、財產清查和編制財務報告等。
（一）設置賬戶
設置賬戶是對會計要素的具體內容進行科學分類的一種專門方法。企業發生交易或者事項的內容復雜多樣，數量繁多，必須根據其具體內容進行科學分類，便于進行分類會計核算，最終求得各種不同性質的財務指標。以企業為例，設置賬戶就是根據企業各項資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤的具體內容，分別設置賬戶進行分類核算的一種方法。通過設置賬戶的方法對會計要素的具體內容進行分類核算，以隨時提供各種分類的會計信息。
（二）復式記賬
為了全面反映企業交易或者事項的真實狀況，會計核算要對發生的每一筆交易或者事項所引起的資金發生的增減變動情況采用復式記賬法進行會計核算。復式記賬法是對發生的每筆交易或者事項用相等的金額同時記入兩個或兩個以上相互關聯賬戶的一種記賬方法。復式記賬便于了解各項交易或者事項的具體內容，以及引進資金變化的來龍去脈，從而清晰地了解交易或者事項的全貌。
（三）填制和審核會計憑證
會計憑證是記錄交易或者事項發生的真實狀況、明確經濟責任的書面證明，是登記賬簿的直接依據。或者說，判斷交易或者事項真實狀況的依據是會計憑證。填制會計憑證，是指交易或者事項的經辦人員或會計人員將發生的交易或者事項的主要內容記錄在相關會計憑證中；審核會計憑證，是指經辦業務的會計人員對填制的會計憑證進行審核，確認會計憑證上記錄的交易或者事項的合法性、合規性和有效性及會計憑證記錄是否真實、完整。填制和審核會計憑證是會計工作的起點。
（四）登記賬簿
登記賬簿，簡稱記賬，是指根據審核無誤的會計憑證，在賬簿中進行分類、連續記錄和匯總計算的一種專門方法。賬簿是由具有一定格式的賬頁組成、用來記賬的簿籍，是儲存會計信息的工具。企業不僅要將所有交易或者事項在賬簿上歸類登記，有些業務還要按照發生的時間先后順序進行記錄；賬簿記錄既要提供總括的會計信息，又要提供某些明細的會計信息。因此，設置必要的賬簿，并按照一定的記賬方法和程序進行記賬，同時定期進行結賬和對賬，保證提供的會計信息真實和完整，是會計核算采用的一個重要方法。
設置賬戶與登記賬簿是既有區別又相互聯系、密不可分的兩種會計核算方法。二者的區別表現在：設置賬戶是按照各會計要素的特點，對其進行科學分類的一種方法；而登記賬簿則是按設置的賬戶名稱開設賬簿，對交易或者事項進行連續的記錄，以提供分類的會計信息的一種方法。二者的聯系表現在：登記賬簿是在設置的賬戶上對發生的交易或者事項進行連續記錄的方法。如果沒有科學的、完整的賬戶體系，登記賬簿就無法進行。同時，設置賬戶的目的就是以此為依據，開設賬簿；如果沒有以設置的賬戶為依據開設的賬簿對發生的交易或者事項進行連續的記錄，設置賬戶就沒有意義。
（五）成本計算
成本計算，是對企業材料采購、產品生產、工程建設等生產經營活動發生的相關費用進行核算，并按照一定的成本計算對象對發生的費用進行歸集，以確定各個成本計算對象總成本和單位成本的一種專門方法。企業采購材料，必然要支付材料的采購費用，為了計算各種材料的采購總成本和單位成本，就需要對支付的材料采購費用按材料的品種進行歸集，并將采購總成本與采購數量聯系起來，以確定各種材料的采購單位成本；為了生產產品，企業必然發生各項生產費用，為了計算各種產品的制造總成本和單位成本，就需要對發生的各項生產費用按產品品種歸集，并將制造總成本與生產量聯系起來，以確定產品的單位成本；為了進行工程建設，企業必然要支付各項建設費用，為了計算各個工程項目的總成本和項目成本，就需要對發生的各項工程費用按工程項目進行歸集，并將建設總成本與建筑量聯系起來，以確定各項工程的單位成本。通過成本計算，不僅完成了成本計算工作，還可以監督企業在生產經營過程中發生的各項費用是否按成本預算來進行，以有效地進行成本控制和成本管理。
（六）財產清查
財產清查，就是通過盤點實物、核對往來款項等方法來查明各種現金資產、非現金資產及各項債務實有額的一種專門方法。為了保證會計信息的質量，確保會計記錄的準確性，做到賬證相符、賬賬相符、賬實相符，企業需要定期或不定期對各項現金資產、非現金資產和各項債務進行清查、盤點或核對。在清查中，如果發現存在賬證不符、賬賬不符、賬實不符的情況，應分析原因，明確經濟責任，并調整賬簿記錄，使各項現金資產、非現金資產及各項債務的賬簿記錄與實有額完全相符。通過財產清查，還可以查明各項存貨儲備量能否保證生產經營的需要，有無超儲積壓、呆滯或儲備不足的情況；財產物資的保管是否安全合理，有無損壞浪費、丟失的情況；物資儲備潛力和資金周轉是否充分合理；各項債權債務是否及時結算，有無長期不清的呆賬、壞賬等情況。財產清查對保證會計信息的真實性、正確性和監督財產的安全與合理使用都具有重要的作用。
（七）編制財務會計報告
財務會計報告是根據賬簿記錄定期編制，用來反映企業某一特定日期財務狀況、一定會計期間經營成果、現金流動狀況和所有者權益變動狀況的書面文件，是對企業一定時日的財務狀況、一定會計期間的經營成果等的簡要總結。財務會計報告包括財務報表和其他需要在財務報告中披露的相關信息和資料。