公司治理法制及實務前瞻

公司治理已成為廿一世紀企業組織架構調整之重大議題，如何經由管理策略及法制設計使台灣企業經營回歸股東長期價值及利益，為政府、交易所與公會等自律機關、及企業經營者必須面對之問題。在法制上，獨立董事監察人、審計委員會之設置、公司自律守則之擬議、股東會之運作，均衝擊我國公司法、證券交易法及交易所規則現行管理架構及規範；在實務上，上市櫃公司如何順利接受公司治理之理念及管理規範，以提昇公司營運的外在評價與體質，此均為本書分析之議題。

陳春山

學歷：

加州柏克萊大學及新加坡大學法學院訪問學者

加拿大渥太華大學法學博士

美國華盛頓大學法學碩士

中興大學法學碩士

現職：

臺北科技大學智慧財產權研究所暨全球品牌研究室教授

臺北大學法學院暨商學院兼任教授

公司組織發展協會理事長

公司治理協會副理事長

經歷：

公共電視文化事業基金會董事長

中華電視公司董事長

國立台北大學法學院專任教授

中華大學人文社會學院院長

行政院「金融革新小組」委員

新聞局廣播電視電台審議委員

「公益信託陳春山法制研究基金」捐助創辦人

財團法人證券投資人及期貨交易人投資保護中心董事

著作：

企業併購案例評析

董事責任及獨立董事

企業併購及控股公司法實務問題

新公司法實務問題

企業管控與投資人保護──金融改革之路

國際金融法

證券交易法

信託及信託業法專論

2020全球趨勢、全球治理

企業社會責任

再版序

這十餘年的學術與實務工作，總圍繞在公司治理與企業社會責任的範疇，包括擔任上市公司律師協助撰擬公司制度、在大學教授公司治理及智財法、協助主管機關擬定公司治理規章、擔任公司治理協會副理事長推動治理評量，暨擔任公視、華視董事長領導董事會運作，深知公司治理是好事，對企業主、小股東、員工、債權人及政府都是多贏的好事，值得以永續觀點長期推動。

然而推動公司治理與國家治理一樣，牽涉太多利害關係人既有運作實務與企業主價值觀改造，十分費事，總是需要發生一些弊案、企業金融危機，才有大幅改革的動力，此乃國際普遍現象。不過，潛在地、慢慢地，不論在台灣及全世界，「保護股東權益」、「強化董事會及委員會權責」、「尊重利害關係人權益」、「資訊透明化」等公司治理原則，大概只會愈加深化、普遍化，而不會走回頭路。

台灣資本市場對投資人的吸引力是科技產業的發達與人才匯集，科技新興產業隨國際潮流不斷創新與再生，甚而往科技服務業、科技醫療產業發展，此能量必須搭配國際一流水準的公司治理機制，才能使投資人長期安心投資。亞洲公司治理協會於2010年提出的調查報告，顯示台灣公司治理於2007至2010年間，公司治理改革缺乏「策略主軸」、法律修訂緩慢、法律資訊國際化不足、企業治理文化未落實等，投資人將視此缺憾為重要投資風險，此對吸引長期機構投資人顯非有利，亦將抑制資本市場成長。

公司治理的健全已是資本市場的普世價值，而誠信、透明、尊重關係人權益，已是企業經營者的基本誡命，政府要有清楚的政策，以推動及維繫此普世價值，企業要有認知及實際作為實踐此普世價值，否則，資本市場及企業將會受到懲罰──即投資人及企業關係人的離棄。公司治理是台灣資本市場的大事，值得企業界認真地、堅持地做好，不論有多困難、多麻煩，因為，公司治理是投資人、關係人信賴的基石。

陳春山

公司組織協會理事長

公司治理協會副理事長

台北科技大學智財所教授

2013年

第一章 我國整體及上市櫃公司之公司治理實施現況／1

壹、我國公司治理概況／2

貳、改造我國公司治理效能之策略與機制／9

第二章 我國公司治理改造策略—現實與理念之調和—／15

壹、前言及問題之提出／16

貳、公司治理的概念／17

參、公司治理的目的與重要性／21

肆、各國公司治理發展沿革／43

伍、我國推動公司治理之策略規劃／61

陸、結論及建議／79

第三章 我國公司治理之他律制度改造／81

壹、前言／82

貳、我國公司治理之實務問題／84

參、美國公司治理之他律制度改造方向／86

肆、我國未來公司治理他律制度之改造／107

伍、結論及建議／130

第四章 公司治理之企業自律制度改造—企業管理文化與制度之融和—／133

壹、前言／134

貳、各國公司治理之自律規範架構／135

參、美國公司治理之自律架構／138

肆、美國主要上市公司公司治理之實施方案／139

伍、我國公司治理之自律架構與管理策略／145

陸、結論及建議／148

附件一：上市上櫃公司治理實務守則／150

第五章 公司治理與股東會法制之改造／171

壹、前言／172

貳、股東會運作及法制對公司治理之重要性／173

參、我國股東會運作之現況及問題／177

肆、我國股東會之法制改造議題／180

伍、結論及建議／193

附件二：「○○股份有限公司股東會議事規則」參考範例／196

附件三：「○○股份有限公司董事、監察人提名委員會組織規程」參考範例／206

第六章 獨立董事及董事會法制之改造／213

壹、前言／214

貳、外國對獨立董事之規範／217

參、我國有關獨立董事之現行規範／230

肆、我國獨立董事規範之檢討／236

伍、結論及建議／253

附件四：「○○股份有限公司董事及監察人選任程序」參考範例／255

附件五：「○○股份有限公司董事會議事規範」參考範例／260

附件六：「○○股份有限公司獨立董事之職責範疇規則」參考範例／269

第七章 審計委員會之運作及法制改革／271

壹、前言／272

貳、各國推動審計委員會等功能性委員會之概況／274

參、審計委員會與公司治理機制、董事會及監察人之關係／276

肆、外國法制對審計委員會之規範／281

伍、審計委員會組織規程之設計／292

陸、上市（櫃）公司審計委員會之實務運作／302

柒、審計委員會法制之檢討／311

捌、結論及建議／316

附件七：「○○股份有限公司審計委員會組織規程」參考範例／317

附件八：美國沃爾瑪百貨（Wal-Mart Stores, Inc.）之「審計委員會組織規程」／323

第八章 上市（櫃）公司實施公司治理之策略／339

壹、上市（櫃）公司強化或改造公司治理之必要性／340

貳、上市（櫃）公司實施公司治理之策略／342

附件九：董事會ABC（Q&A）／344

附件十：美國沃爾瑪百貨之「公司治理準則」／353

主要參考文獻／369