財務管理(第二版)（簡體書）

田釗平，南通紡織職業技術學院副教授，高級會計師，主要承擔財務管理、審計、財經法規等課程的教學。在《經濟問題探索》、《商業研究》、《華東經濟管理》、《西南民族大學學報》、《財會月刊》、《會計之友》等刊物上發表學術論文多篇；主編的教材包括《財務管理》、《審計基礎與實務》、《成本會計》、《國際金融》；參編的教材有《實用會計》、《統計學》。

目 錄
基礎篇
學習情境一 如何正確認識財務管理
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 什么是財務管理
任務二 財務管理做什么
任務三 怎樣做財務管理
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境二 如何進行財務估價
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 貨幣時間價值計算
任務二 風險價值衡量
任務三 證券價值估算
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境三 如何計算資本成本
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 個別資本成本計算
任務二 加權平均資本成本和邊際資本成本計算
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境四 如何進行財務分析
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 財務分析方法選用
任務二 償債能力分析
任務三 營運能力分析
任務四 盈利能力分析
任務五 發展能力分析
任務六 財務綜合分析
任務七 盈余質量分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境五 如何運用本量利分析法
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 什么是本量利分析法
任務二 盈虧臨界點分析
任務三 影響利潤各因素變動分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
實務篇
學習情境六 如何進行籌資管理
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 企業籌資數量預測
任務二 權益資本籌資
任務三 負債資本籌資
任務四 杠桿效應與資本結構管理
任務五 企業籌資管理案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境七 如何進行營運資本管理
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 營運資本管理模式選擇
任務二 現金管理
任務三 應收賬款管理
任務四 存貨管理
任務五 短期資本來源管理
任務六 營運資本管理案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境八 如何進行投資管理
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 項目資金流量估算
任務二 資本投資項目評價
任務三 資本投資決策分析
任務四 資本投資管理案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境九 如何進行利潤分配管理
學習目
關鍵詞匯
任務導入
任務一 股利分配政策選擇
任務二 股票分割和股票回購分析
任務四 利潤分配管理案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情景訓練
專題篇
學習情境十 如何進行成本控制
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 怎樣做成本控制
任務二 標準成本管理
任務三 責任成本管理
任務四 企業成本控制案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境十一 如何進行稅收籌劃
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 什么是稅收籌劃
任務二 流轉稅稅收籌劃
任務三 所得稅稅收籌劃
任務四 財產、行為及資源稅稅收籌劃
任務五 企業納稅籌劃案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
學習情境十二 如何進行企業并購
學習目標
關鍵詞匯
任務導入
任務一 怎樣進行企業并購
任務二 企業并購評價與決策
任務三 企業并購典型案例分析
任務導入分析
復習與思考
技能訓練
情境訓練
參考文獻

一、財務管理的內涵
財務管理是企業管理的一部分。財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活 動和財務關系而產生的，它是利用價值形式對企業再生產過程進行的管理，是組織財務活 動、處理財務關系的一項綜合性管理工作。
（一）財務活動
企業再生產過程表現為價值運動或資金運動的過程，而資金運動的形式是通過一定的 財務活動內容來實現的。所謂企業的財務活動，是指企業再生產過程中的資金運動，即籌集、運用、分配資金的一系列行為。
1.企業籌集資金引起的財務活動
在商品經濟條件下，企業要想從事經營，首先必須籌集一定數量的資金，企業通過發行股票、發行債券、吸收直接投資等方式籌集資金，表現為企業資金的收入。企業償還借款，支付利息、股利以及付出各種籌資費用等，則表現為企業資金的支出。這種因為資金籌集而產生的資金收支，便是由企業籌資而引起的財務活動。
2.企業投放資金引起的財務活動
企業籌集資金是為了把資金用于生產經營活動以便取得盈利，不斷增加企業價值。企 業把籌集到的資金用于企業內部用于購置固定資產、無形資產等，便形成企業的對內投資;企業把籌集到的資金用于購買其他企業的股票、債券或與其他企業聯營進行投資，便形成企業的對外投資。無論是企業購買內部所需各種資產，還是購買各種證券，都需要支出資金。而當企業變賣其對內投資的各種資產或收回其對外投資時，就會產生資金的收入。這種因企業投資而產生的資金的收支，便是由投資而引起的財務活動。
3.企業運營引起的財務活動
企業在日常的運營過程中，會發生一系列的資金收支。首先，企業要采購材料或商品，以便從事生產和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業費用;其次，當企業把產品或商品售出后，便可取得收入，收回資金;最后，如果企業現有資金不能滿足企業經營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。上述各方面都會產生企業資金的收支，此即屬于企業運營引起的財務活動。
4.企業分配引起的財務活動
企業在經營過程中會產生利潤，也可能會因對外投資而分得利潤，這表明企業有了資金的增值或取得了投資報酬。企業的利潤要按規定的程序進行分配。首先，要依法納稅;其次，要用來彌補虧損，提取公積金;最后，要向投資者分配利潤。這種因利潤分配而產生的資金收支便屬于由利潤分配而引起的財務活動。
上述財務活動中的幾個方面不是相互割裂、互不相關的，而是相互聯系、相互依存的。資金的籌集是資金運動的起點和條件，資金的投放是資金籌集的目的和運用，資金的運營表明資金運用的日常控制，資金的分配則反映了企業資金運動的狀況和最終成果。正是上述互相聯系又有一定區別的幾個方面，構成了企業財務活動，這幾個方面也就是財務管理的基本內容:企業籌資管理、企業投資管理、營運資本管理、利潤分配管理。