貨幣戰爭(4)：戰國時代（簡體書）

《貨幣戰爭4：戰國時代》以國際儲備貨幣的戰略價值為中心，以美國、歐洲、亞洲三者之間的貨幣博弈為半徑，用經濟發展的內在邏輯為線索，把各國的歷史經驗和現實困境，有機地縫合成一張大國崛起的全景線路圖。中國的全球化不是歐美化，而首先應該是亞洲化。只有立足亞洲，中國才能走向世界；只有團結亞洲，中國經濟才能成功轉型；只有一個統一的亞洲貨幣，才能在國際上與美元和歐元分庭抗禮，最終形成三足鼎立的貨幣戰國時代！

宋鴻兵
國際金融學者，具有全球影響力的國際化概念——“貨幣戰爭”一詞的首創者，曾被全球銷量第1的商業雜誌美國《商業周刊》評為“2009年中國具有影響力的40人”之一。2007年出版《貨幣戰爭》，成功預測了美國2007年次貸危機和2008年席捲全球的金融海嘯，引發全球關注，持續暢銷10年。“貨幣戰爭”系列著作壟斷中國財經圖書暢銷榜第1名多年，被譯成多國語言暢銷海外。2010年以來，“貨幣戰爭”一詞被各國政要、媒體廣泛引用，世界貨幣戰爭的爆發也成為國際社會廣泛關注的焦點。除此之外，作者最早提出的“剪羊毛”“次貸地震”“金融海嘯”“金融高邊疆”等詞語皆成為流行詞彙。

本書從“二戰”後美國如何從大英帝國手中搶過世界金融霸主寶座開始，先後描寫了美蘇兩個超級大國的金融決戰，中日工業化發展的比較，以及當下席捲全球的金融危機，美債危機，歐債危機，佔領華爾街運動幕後的原委，給出了中國要全面打贏貨幣戰爭，應該在房地產泡沫後如何投資、如何發展國內的經濟，如何抑制通貨膨脹，如何使用好美元儲備等諸多當下最切中要害的一攬子經濟問題的解決方法。《貨幣戰爭》系列一版再版，是百萬現象級的暢銷讀物，銷售經久不衰。書中觀點常常引發熱議，每次展卷，都能感受到“貨幣戰爭”的硝煙戰火和悲壯慘烈，書中有警醒、有啟示，更有對未來經濟的啟發。

在四大古老文明之中，中華文明因其地理環境的封閉而長期偏安於歐亞大陸一隅。缺乏其他文明的刺激與挑戰，既塑造了中國的內向心態，也成就了中國舉世無雙且穩定的文化基因。自鴉片戰爭以來，中國被迫應對西方文明的強勢挑戰，至今已歷170餘年。中華文明在百年大潰敗之後，終於穩住了陣腳，贏得了70年的喘息，應該說，現在才逐漸恢復了文明的元氣。在這漫長與艱難的歲月裡，中國內向的文明基因被迫嬗變，閉關必然退化，偏安等於衰亡，不參與全球博弈，則必被歷史淘汰。
欲參與全球事務，就需要大國心態、國際視角與歷史縱深感，而目前中國雖經濟躍居世界前列，但世界性思維能力還有待提高。其根源在於中國長期缺乏對世界的系統性研究，信息積累匱乏、專業領域孤立、方法陳舊過時、人員條塊分割、部門各自為政，很難形成統一的邏輯體系和整合的全球戰略。雖然中國的智庫多如牛毛，但基本都是圍著領導意圖轉，缺乏自己的專業積累與思想定力，無法形成穩定的大格局，更遑論戰略的前瞻性。
以當前的美俄衝突為例，2014年年初，烏克蘭危機爆發，美國與俄羅斯立刻勢同水火，美國動用了經濟圍剿、金融制裁、石油武器和貨幣戰爭等非傳統手段，完全超出了人們的預料，這說明中國在這些領域的研究基本處於空白。而經濟戰、貨幣戰很有可能正是未來大國博弈的主要手段，這就提出了一個尖銳的問題，假如中國處於俄羅斯的境地，中國將何以應對？
歷史是...的老師。使用貨幣武器對付主要戰略對手在現實中有著諸多案例，本書總結的正是美國在歷史上反復發動貨幣戰爭的經典戰例。例如第三章：“貨幣冷戰，拒絕美元就是拒絕和平”，美國與俄羅斯的貨幣較量早在20世紀40年代就已經發生過一回了，現在的美俄貨幣大戰就像是歷史的重演。
關於冷戰爆發的原因，本書的結論是：蘇聯拒絕加入美元主導的國際貿易體系，最終促使美國下定決心對抗蘇聯，標誌性事件就是美國冷戰鼻祖喬治·凱南（時任駐蘇外交官）於1948年2月發出的長達8 000字的電報，這篇著名的“冷戰檄文”，正是他對於美國財政部質詢蘇聯爲何遲遲不加入IMF（國際貨幣基金組織）的回應。有意思的是，美國外交協會的重量級學者、國際部主任本·斯泰爾在他2013年的新作《布雷頓森林貨幣戰》一書中，披露了大量第1手的信息，在充分研究了海量的外交備忘錄和私人信件的基礎上，他得出的冷戰起源結論與我的觀點幾乎完全一致。
關於蘇聯崩潰的經濟因素，我在書中重點強調了美國在20世紀80年代與沙特聯手打擊石油價格，致使石油價格暴跌過半，蘇聯外匯收入面臨枯竭，嚴重依賴糧食進口的蘇聯無法滿足國內食品需求，加速了社會矛盾激化，動搖了政權的穩定。同時，蘇聯財政狀況加速惡化，工業投資陷入絕境，巨額外債難以償還，對東歐國家的石油和經濟援助急劇縮減，蘇東陣營的離心力大增。可以說，美國對石油價格的打擊是造成蘇聯解體的關鍵性因素。
如今，幾乎一模一樣的劇本再度上演。主角仍是美國和沙特，對手換成了普京，同樣是石油價格腰斬，外匯收入枯竭，巨額外債難以償還，國內物價大幅上漲，工業投資嚴重萎縮，經濟狀況持續惡化。只不過這一次還要外加歐、美、日的經濟圍剿和金融制裁，俄羅斯再度面臨決定其生死存亡的重大危機。
在美國貨幣戰爭的武器庫裡，美元清算和SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）通道堪稱是兩件“金融核武器”。在全球貿易結算中，美元占據著主導地位，一旦美國中斷俄羅斯的美元清算，就意味著俄羅斯無法與世界各國展開美元貿易，這將更沉重地打擊俄羅斯的經濟，它的殺傷力遠遠大於普通的經濟制裁，相當於經濟戰中的核戰爭。如果說美元清算是原子彈的當量，那麼SWIFT通道就是氫彈的威力。如果在美國強大的壓力之下，位於歐盟的SWIFT將俄羅斯踢出局，將意味著全世界除美元以外的其他貨幣，也無法與俄羅斯進行貿易結算，俄羅斯的對外貿易將注定崩潰。
當然，俄羅斯不可能坐以待斃。俄羅斯正在努力推進新一代的國際清算體系建設以擺脫SWIFT的獨木橋，預防SWIFT通道一旦被截斷，在最壞的情況下，俄羅斯也能啟動自己的國際清算系統與其他國家進行貿易結算，如果有足夠多的貿易夥伴願意參與進來，俄羅斯就有可能繞開美元清算和SWIFT通道的封鎖，開闢出一片貿易結算的新天地。
另外，俄羅斯積極促成了金磚五國銀行的建立，說明普京具有相當超前的戰略預見眼光。即便在美元清算和SWIFT通道被截斷的情況下，俄羅斯仍然可以依賴金磚銀行與國際金融體係發生聯繫。如果美國想徹底封死俄羅斯金融系統與外界的聯繫，就必須阻止金磚五國銀行為俄羅斯開後門，但這將導緻美俄的貨幣大戰升級為大國集團之間的金融對抗，極大地增加美國發動貨幣戰的風險成本。
面對美國的金融圍剿，俄羅斯必然進行貨幣反擊，其關鍵性的一步就是實施石油、天然氣出口的非美元結算，從而撬動整個石油美元的基礎，直接挑戰美元霸權，加速全球去美元化的進程，最終動搖整個世界貿易體系的根基，導致國際政治格局發生根本性的改變。
美俄之間的較量，將呈現出不同於20世紀大國爭霸的新模式，經濟對抗取代了軍事對抗，金融武器的重要性凌駕於航母與導彈之上，貨幣打擊的殺傷力不亞於核武的威懾效果。這場美俄之間經濟上的殊死較量，堪稱21世紀的第1次世界經濟大戰！
對此，中國做好準備了嗎？
要想洞察未來，必先回顧歷史！
宋鴻兵
2015年3月於香山

新版序
自序
第1章
雄心初起，美元失敗的遠征
馬克投怀送抱，英鎊喜出望外
英國推銷貨幣“水變油”：外匯儲備呱呱落地
美元橫刀奪愛，馬克傍上了新大款
凱恩斯發現，美元正在顛覆金本位
貿易結算，美元的側翼打擊
逼迫各國恢復金本位，美國欲“挾黃金以令諸侯”
金匯兌本位：流動性氾濫的根源
匯率衝擊波與法郎保衛戰
滑向經濟大裂谷，金錢權力的真空
第二章
攝政天下，剿滅英鎊割據
金本位崩潰，英鎊區割據自立
美聯儲險些解體，美元的驚魂48小時
三輪QE，美國並沒有走出大蕭條
“我的命運，我自己操盤！”
被遺忘的美國崛起真相
乘人之危，美國豪奪英國資產
《租借法案》，庖丁解牛英帝國
布雷頓森林王朝：黃金弱君登基，美元攝政天下
對英鎊痛下殺手，美元無毒不丈夫
第三章
貨幣冷戰，拒絕美元就是拒絕和平
斯大林拒絕美元，凱南起草冷戰檄文
盧布與新經濟政策
蘇聯的發展模式之爭
德國給力，蘇聯工業化加速
盧布帝國的擴張
糧食困局，高速工業化的惡果
石油峰值，蘇聯跌向深淵
美元痛下石油匕首，盧布含恨魂歸西天
第四章
合縱連橫，歐洲貨幣的崛起與困惑
德國工業險遭“閹割”，羅斯福之死挽救了德國！
馬克變天，蘇聯變臉
煤鋼聯盟，歐盟與歐元夢想的搖籃
“歐洲之父”身後的“影子政府”
美元從稀缺到過剩，金權的天平向歐洲傾斜
歐洲美元，一片金融的新大陸
貨幣同盟：歐洲整合的起點，還是終點？
黃金大決戰
1971年美元“篡金自立”，建立美債帝國
第五章
東方欲曉，中日工業化的角力
盧布援華，中國得到了蘇聯的“馬歇爾計劃”
“大躍進”與大衰退
人民幣的“物資本位”，再次遏制了惡性通脹的蔓延
工業化的變軌與加速：中國錯失了機遇
日本工業險遭“閹割”，麥克阿瑟大搞“土改”
“傾斜生產計劃”，帶來了煤鋼和通脹
道奇路線，日元投入美元帝國的懷抱
“國民收入倍增計劃”，日本工業化的變軌與加速
第六章
蛇形漸進，通往歐洲合眾國的歐元之路
禍起蕭牆，戴高樂下台；風雲急轉，歐洲整合提速
美債帝國開張不利，賣糧草“賠了夫人又折兵”
1973年10月，石油危機讓工業國家脫軌
歐洲匯率求穩定，美元浮動掀波瀾
“莫內圈子”解體，歐洲聯盟徘徊不前
再舉莫內精神大旗，“歐洲行動委員會”在行動
德洛爾委員會，歐洲貨幣聯盟的臨 一腳
兩條戰線：德國統一與貨幣聯盟
歐元帝國創世紀
第七章
債務驅動，美利堅盛世的脆弱
債務貨幣，經濟增長的“癌變基因”
“SDR替代賬戶”：不流血的金融政變
新自由主義，1 %富人的吶喊
沃爾克的貨幣“化療”，美債帝國轉危為安
借來的繁榮
美元的冰火兩重天
格林斯潘：金融市場的最後拯救人
信息革命，何以短命？
第八章
亢龍有悔，中國模式3.0的升級
“折騰”中的艱難起步
中國經濟起飛的第1級火箭——農村工業化
中國經濟起飛的第二級火箭——全球化
中國的兩大出口品種：商品和儲蓄
中國模式3.0：形成世界最大的消費市場！
中國經濟起飛的第三級火箭——農業的第二次工業化
創造就業，擴大市場規模的第二戰場
房地產是財富泡沫，還是經濟增長的支柱？
擺脫美元，人民幣需要“刮骨療毒”
第九章
戰國時代，地平線上的亞元
“中美國”的困境
2012之後的危險10年
誰能拯救歐元？
中國的近憂與遠慮
亞洲經濟共同體
建立亞洲美元市場：香港就是橋頭堡
亞洲貨幣同盟：AMF的戰略方向
人民幣，還是亞元？這是一個問題
美元、歐元、亞元的戰國時代
感悟與致謝