SOP一次上手技術分析

一本看了就懂的技術分析書
只教交易所需的知識，讓讀者無障礙的讀完就能進場交易！

誰說，學技術分析很難？
誰說，學了也不知道怎麼用？
那是因為不知道學來怎麼用！
你需要的是，一本專為「交易」而設計的技術分析入門書
從用途（看趨勢、找買賣點）著手，一一帶你輕鬆學會技術分析。
特別收錄
買賣點判斷心智圖：全圖解各種技術分析找買賣點的方法。

適讀對象
◎想靠投資賺錢，卻對技術分析一知半解的人
◎沒時間又很想投資獲利的上班小資族
◎想快速學會、尋找捷徑交易賺錢的人

★學習技術分析前，該有哪些準備，才不會繞遠路？！
「聽說那個老師的方法很神？用了就能買到飆股？」「學了就可以買到一路漲的成長股？」「很多人學技術分析買股票還是會賠一屁股，那個人會不會就是我？」

【迷思1】學了技術分析，就能買到飆股！
►技術分析是利用過去的市場價格，告訴你一個可能性，讓我們買進賣出有據，不至於大虧損。
正確觀點：運用技術分析達到大賺小賠，獲利可期，才是技術分析的功用。

【迷思2】學了技術分析，買股票還會賠大錢！
►技術分析是用來計算交易風險、規劃策略，設好停損的工具，只要養成好習慣，就不會賠大錢。
正確觀點：運用技術分析為買入的股票，設好停損、停利點，可讓交易少賠多賺。

【迷思3】技術分析很難，線圖和數字我絕對搞不懂！
►比起基本分析（分析財報）與籌碼分析，技術分析相對簡單，它直接對價格做分析，直覺易懂，學習時間比較短，適合初學者。
正確觀點：技術分析只要認識價格和交易量，比起財報和籌碼的複雜內容，簡單許多，上手較快。

★使用技術分析買股有方法，別總是亂猜亂用！沒搞懂又亂做一通，當然賠錢。
「技術分析的工具那麼多，該如何下手？」「那個方法最適合我？」「用了，會不會還是買在高點，賣在低點？」會有這些困擾，是因為不了解工具。

【方法1】從實戰面「判斷趨勢」與「找買賣點」的功能去認識工具
►買股票前，你得先判斷趨勢，了解投資標的，目前處於怎麼樣的趨勢；再找進出場的時間點。這時你就得認識有哪些工具可以幫你判斷。（書裡有）

【方法2】選定工具後，依照買股需求（判斷趨勢和找買賣點）與工具的長處去使用。
►均線：較適合用來判斷趨勢。KD指標：用來抓趨勢反轉。型態學：用來觀察價格走勢。了解買股需求，善用工具的長處，才能有好獲利。

【方法3】工具可搭配使用，做更精準的判斷。
工具相互搭配，能避開工具原本的限制，善用原始優點，做出更精準的判別（切記：得等到單一工具熟練之後再相互搭配）。搭配方法有兩種：均線+型態學和KD指標+型態學。

★高手為什麼用得比你好？還有3招經驗談
高手能用得好還有許多祕訣，這3個你一定要知道！
►如何在市場上活下來？如何計算風險、設停損？如何避開工具限制，發揮工具長處？（怎麼做？書中會告訴你）

跟著作者的交易實戰SOP走，抄捷徑一次上手技術分析。

温文勝
元智大學 會計系畢業
CSIA 證券分析師、期貨分析師、目前為法人交易員。
金融業資歷近10年，希望能幫助初學者入門股票市場、提醒新手別想一夕致富，應有耐心利用時間的複利，來創造財務自由。

前言 練習與風險控制，是學習技術分析的根本
技術分析，對一般人來說，似乎如有字天書一樣，怎麼看怎麼不懂。不過你一定不陌生，因為一點開財經新聞，總會讀到：「受科技股走勢疲軟影響，S&P 500 雖未順利站回半年線，但也守在年線之上」「台股萬點上方壓力不輕，盤勢恐仍受壓抑。」「10檔日KD黃金交叉，法人撿便宜。」等字句，這些常見的專有名詞，就是技術分析。它們通常被使用來判斷或猜測買賣點。

市面上技術分析的書琳瑯滿目，看了就眼花，光是專有名詞和線圖就讓人頭昏腦脹，那該怎麼辦呢？就像學開車一樣，要學會開車，不需要認識車子的全部構造。所以這本書會按照交易的流程來教你如何使用技術分析，進而在交易的流程中，熟悉技術分析的方法與特性。

既然是按照實戰的流程來學習技術分析，所以內容以實戰的步驟為基礎，分為四大部分，第一部分告訴大家，學習技術分析前必須知道的4件事情；接著第二部分說明，技術分析一定要學的3 種工具，以及各種工具判斷趨勢與找買賣點的做法。第三部分則是技術分析合併使用的兩大方法；並在最後第四部分，提供技術分析高手的3 招經驗談。

以上就是本書內容的大略說明。另外，我想強調，第二部分的內容，雖然著重在技術分析工具的使用上，但仍提出了這些工具各自的原理、長處以及限制。因為簡單的原理說明，是為了讓讀者能真正的從根本去了解這三種技術分析工具，而不是單純的死背使用方式。能了解工具的原理，才能正確的使用工具，甚至未來才可能在學習上達到融會貫通。雖然融會貫通不是短期內就能達成的，也不是看完一本書就能達成的，但若不在一開始打好根基，了解工具的原理，那就連融會貫通的可能都沒有，所以本書雖強調實戰，但在介紹技術分析工具時，也會說明其原理，讓讀者能有一個好的根基，從工具的原理去正確的使用方法，以期許在未來有一天能融會貫通。

此外，說明長處和限制，則是要讓各位讀者了解到技術分析並不是能一夕致富的萬能魔法，絕不是學了技術分析，就能一路奔向財富自由，因為每個技術分析工具都有各自的長處和限制，工具的長處可以為你帶來獲
利，但是限制則可能會帶來虧損，所以交易才需要嚴格的風險控制。學習技術分析，一定要先知道這件事。奇妙的是，大家能接受技術分析的長處，以及長處可以帶來獲利這點，但卻不容易接受技術分析有限制，以及限制會帶來虧損這件事，以至於在學習技術分析的路上，有了錯誤的心態和想法，甚至出現一些錯誤的使用方式，進而影響到交易。

能了解技術分析工具的原理，以及接受工具的長處與限制，才能真正學會使用技術分析。學會如何使用技術分析工具，再搭配上嚴格的風險控制以及長時間的練習，才能在詭譎多變的金融市場中存活下來。交易之路不容易，金融市場也如戰場一般殘酷，要有正確的學習心態，才能增加各位在市場中的存活率，如此一來，也才有機會走向心中期待的財富自由。好了，開場白就到這邊結束，接著就開始進入技術分析的世界吧！

本書使用說明
前言
第一章 學習技術分析前必須知道的4件事
第一件事：分析未來走勢的工具
第二件事：技術分析較直覺，適合初學者
第三件事：技術分析可能會出錯，一定要設停損
第四件事：K線是技術分析的基本

第二章 技術分析應該要認識的3種工具
工具一：趨勢型指標的老字號---均線
1用單一均線判斷趨勢
2用雙均線判斷趨勢
3均線的使用方法
4均線的長處與限制

工具二：擺盪型指標的經典款---KD指標
1.用KD指標判斷反轉趨勢
2.KD指標的使用方法
3.KD指標的長處與限制

工具三：觀察價格走勢規律的功夫---型態學
1.型態學的基礎：支撐與壓力
2.頭部型態與底部型態
3.形態學的使用方法
4.型態學的長處與限制

第三章 合併技術分析的2大方法
方法1：型態學合併單一均線
1.做多的使用方法
2.做空的使用方法
方法2：KD背離合併單一均線
1.做多的使用方法
2.做空的使用方法

第四章 技術分析高手的3招經驗談
經驗1：在市場中，能「活下來」最重要
經驗2：設定停損就是計算交易風險
經驗3：接受工具的限制，發揮工具的長處

學習技術分析前必須知道的4件事

學習技術分析前，該有哪些正確觀念，才不會繞遠路？！「聽說那個老師的方法很神？用了就能買到飆股？」「學技術分析很難？」「學了也不知道怎麼用？」

你是不是也有以上困擾？透澈了解以下這 4 件事，可讓你在學習之前，有正確的觀念，好讓自己不繞遠路，快速上手。

1. 分析未來走勢的工具
技術分析是指，透過研究金融市場中的價格資訊來分析未來可能的價格走勢，並以此分析為基礎，規劃交易策略的一門學問。簡單來說，就是用歷史數據來推論未來可能的價格走勢，並拿這個推論來做交易。

技術分析大部分是透過數學公式計算過去的價格資訊，來研究金融市場中的價格走勢的規律，將計算的結果畫成圖表，以便了解，讓使用的人可以方便的觀察與使用。

技術分析可以幫助我們了解市場中價格走勢的規律，當我們了解市場中價格走勢的變化，自然就能計算出交易的風險與規劃交易策略，例如，計算出在不同價格走勢之下買賣的風險與獲利的可能；計算出停損要設定在哪裡，進而規劃出可以投入多少資金，以及相應的買賣策略。技術分析不只是一門學問，也是一種工具，一種可以用來計算交易風險與規劃交易策略的工具。

每種不同的技術分析工具各自有不同的優缺點，有的擅長掌握長期趨勢，有的適合觀察走勢的轉折點，學習技術分析的人都必須根據自己對自身交易習慣的了解、資金的多寡和對風險的承受度，來選擇適合自己學習的技術分析工具。不需要學會所有的工具，與其學會很多工具，不如找到最適合自己的一招，這才是比較實際的學習路徑。

2. 技術分析較直覺，適合初學者
除了技術分析外，還有另外兩門學問亦可以用來分析未來可能的價格走勢，計算交易風險與規劃交易策略，那就是基本分析與籌碼分析。基本分析與籌碼分析又是什麼？

基本分析是用財務面的資料、各種產業經濟數據及經濟學，來分析金融商品未來可能價格走勢的學問，最主要是用在分析股票的價格走勢，除此之外，也會用來分析原物料、貨幣等其他商品，例如中美貿易大戰如何影響美元的走勢，如何影響國際股市，甚至如何影響台股之類的。

我想，光是說到這裡，就已經有許多讀者要頭暈眼花了，因為基本分析本來就是一門如此複雜的功夫。基本分析需要長時間的學習，不但要看許多財務資料、經濟數據、產業研究，還要學習總體經濟學、各種產業的相關知識，上述這些不僅需要花費大量的時間和精神，也需要很勤奮的蒐集各種資料，參考許多相關書籍，隨時關注許多產業動向與經濟訊息，例如有什麼公司要出什麼新產品，是否有競爭力？哪些相關經濟政策又會有什麼影響？由上可知，要學習基本分析的門檻與時間成本相當高，若不是財金相關科系出身的人恐怕很難學會，甚至即便是財金相關科系的人都不容易學習。

相較之下，技術分析擅長於直接對價格走勢做出分析，比較直覺，所需的學習時間較少，比較適合金融交易的初學者學習。

接著，我們來看，什麼是籌碼分析？簡單來說，就是研究金融市場上交易大戶的買賣動向。對股票來說，大戶分為三種人，第一種是財經新聞上經常提到的三大法人，第二種是千張大戶，也就是持有某間公司股票達千張以上的交易人，第三種則是內部人士，例如公司的董監事、大股東、經營者之類的。這些人有資金和資訊的優勢，基本上他們的動向會深深影響股價，所以研究他們的買賣進出，也能分析未來可能的價格走勢。籌碼分析可以說是在台灣市場中才能使用的方法，因為只有台灣才會公布許多公開的籌碼資訊，國外原則上並不會公布這麼多資訊。

同樣的，籌碼分析需要較多的資訊解讀，也需要較長時間的學習，雖然不需要像基本分析那樣繁瑣的認識與學習，但仍舊不太適合初學者學習。畢竟光是籌碼的概念，就比價格的概念複雜多了。而且對於各種大戶籌碼資訊的追蹤與解讀，也需要較長時間的功夫去蒐集和揣摩，無法像技術分析那樣的直覺、簡潔，雖然籌碼分析的資料也會以數據和圖表的方式來呈現，但是解讀的技巧是需要長時間的經驗累積，才能做到。

透過前面的比較，大家可以知道為什麼要使用技術分析？第一、學習成本和門檻較低，適合初學者；第二，計算風險和規劃交易策略是股市交易中非常重要的一環，而兩者都需要使用到對價格的分析，這剛好是技術分析的長處，學習技術分析可以直接學會這些；第三，技術分析可以讓初學者對金融市場有基礎的了解，以及學會控制風險和分析價格走勢。

3. 技術分析可能會出錯，一定要設停損
技術分析能分析未來可能的價格走勢，並且以此為依據來計算交易風險和規劃交易策略，這是技術分析的功能，但這並不代表技術分析能「預測」未來的價格走勢，技術分析能作到的，只是分析未來 「可能」的價格走勢，而且會有出錯的時候，這就是技術分析的限制。

技術分析強調的是，價格走勢在未來重演的可能性，只是一種可能，不是一定，所以才說技術分析無法預測。根據過去歷史價格分析出來的未來價格走勢，並非百分之百，只是個可能性，所以在交易時一定要設定停損來控制風險，也需要做好資金控管。

對交易者來說，只要能了解市場價格走勢規律的七、八成，甚至六成就夠了，剩下的部分則是靠長時間的經驗累積來補足。當你使用一個技術分析工具久了之後，自然能知道它的特性，能越來越熟悉它背後的理論和概念，也能漸漸知道它適合在什麼時候使用，什麼時候效力會減弱，如此一來，就能逐漸避免在不適合的時候，使用不適合的技術分析
工具。當然，要達到完全避免還是不可能的。因為每個技術分析工具都只能解讀價格走勢某個面向的規律。

每個工具自身的限制性是無法改變的，也會一直存在，只能透過熟練它來彌補部分的不足。而設定停損以及做好資金控管，能控制住技術分析工具失誤時所帶來的風險和損失，當然也不是完全避免，而是把風險和損失大幅降低，控制在某個範圍內。

藉由上述說明，大家可以知道，技術分析能分析未來可能的價格走勢，且用它來做為計算交易風險和規劃交易策略的基礎，讓我們在交易時有所依據、可被規劃，進而有一個交易的SOP，而不是靠感覺，這就是技術分析的功能。

而技術分析的限制在於，每個方工具都只能解讀市場價格走勢某個面向的規律，而且沒有預測未來價格走勢的能力，每個技術分析工具都存在失誤的可能性，但這部分可以透過長期練習的經驗、設置停損和資金控管來控制。

當你能掌握技術分析的功能，了解它的限制，控制住它的失誤，就能用它來規劃你的交易，讓你的交易有依據，有一個可以規劃和執行的SOP，並且控制住交易的風險。交易有了 SOP，並且能控制風險後，才能期待獲利出現。

4. K線是技術分析的基本
K線是學習技術分析必備的基礎知識。 K 線是一種用圖形來表示價格的方法，將一段時間內的價格變化畫成圖形，這個圖形中包含了開盤價、收盤價、最高價、最低價。K 線是用圖形來表示價格最常用的方式，其它的方式有美國線、收盤價連線等，但是最常使用的，還是 K 線。要學好技術分析，一定要先認識K線。