投資組合管理策略（簡體書）

投資者的大多數投資行為源於對投資策略的選擇。
此書首先從投資者進行定性投資還是定量投資、投資心理、長期投資還是短期短期投資、社會責任投資選擇、投資策略執行等方面對投資組合管理策略的選擇進行了詳盡的介紹。其次，此書就資產配置與投資組合的組建模型進行了介紹。最後，探討了投資組合構建過程中的風險評估。
此書對金融產品尚不豐富的中國金融市場具有很強的指導作用，更為中國投資者開拓金融投資視野提供了知識。 本書不僅涵蓋了金融學的成熟內容，還囊括了金融領域的經典理論和鮮活實例。它既關注金融領域的技術性研究，也重視金融領域的管理性實踐。對於研究人員、教育工作者、學生以及實際操作者來說，這種思路一方面有利於他們更均衡全面地增強對金融各專題的認識，另一方面也為處理金融領域各類問題提供了所需的背景知識。

弗蘭克·J.法博齊，是耶魯大學管理學院金融學副教授,主要研究方向為投資管理和結構性融資。他還是BlackRock基金集團和Guardian基金集團的董事、註冊金融分析師,並擔任多個金融機構顧問,從事投資組合結構、風險控制和評估的諮詢工作,此外,還擔任《投資組合管理雜誌》的編輯。他已出版了多部影響頗廣的金融學著作。鑒於法博茲博士在固定收益證券和投資組合分析方面的突出成就,2002年11月他被選入成立於1995年的“固定收益分析師名人堂”。

一堂來自耶魯大學的投資管理公開課
投資者的大多數投資行為源於對投資策略的選擇：·主動投資&被動投資·定量投資&定性投資·長期投資&短期投資·預期收益&風險抉擇制定適合自己的投資策略是實現投資成功的重要一步！

第一篇 概覽//1
第1章 投資組合選擇//3
基礎概念//3
度量投資組合的預期收益//6
度量投資組合的風險//9
投資組合多元化//14
選擇風險資產投資組合//18
與協方差結構近似的指數模型//24
第2章 資產定價模型//27
資產定價模型的特徵//28
資本資產定價模型//29
套利定價理論模型//39
實務中的多因素風險模型//43
第3章 為什麼要定量投資管理//46
為什麼要做定量投資者//46
判斷式投資的論據//56
定性法和定量法的合成//58
第4章 定量投資管理的今天與明天//61
在投資組合管理中運用衍生工具//62
貨幣管理//64
基準//66
收益定量預測工具與基於模型的交易策略//67
交易操作與算法交易//75
第5章 精算師對金融經濟學效用的評估//79
精算師：被市場束縛的金融經濟學家//80
金融經濟學的三大分支//82
數學金融//84
資本資產定價模型//87
有效市場假說//90
養老基金投資策略//91
第6章 行為金融學//96
市場是個體行為的集合//96
行為金融學原理的運用//108
什麼是行為金融學//109
第7章 風險心理：行為金融學觀點//118
什麼是風險認知//119
什麼是認知//122
判斷和決策：在理論金融學中投資者如何處理信息//126
金融決策與投資決策：理性問題//130
影響個體風險認知的主要行為金融學理論和概念是什麼//138
第8章 長期投資策略//159
儲蓄和開支決策//160
瞭解投資者代表//162
可預測的無效率//162
運用貝塔估值//163
第9章 執行投資策略：投資藝術與科學//164
為什麼交易不像投資組合管理//165
衡量執行的框架//171
交易成本的組成//172
交易成本的發展趨勢//174
最佳執行//176
將交易成本和最佳執行整合到投資過程中//177
4條實用建議//180
第10 章對於應納稅投資者的投資管理//183
在稅收問題下的投資決策//184
投資組合管理方案//194
第11 章社會責任投資//197
基本概念//197
社會責任投資策略//201
法律框架//205
對財務績效的衝擊//208
懸而未決的問題//212

第二篇 資產配置//215
第12章 在實務中運用投資組合模型//217
對現有模型的評述//218
經驗問題//227
引入負債約束//231
現實事例//235
第13章 資產配置與投資組合組建//239
資產配置//239
執行資產配置決定與投資組合組建//243
第14章 可轉移阿爾法的謬論//249
什麼是可轉移阿爾法//249
可轉移阿爾法和固定阿爾法的不變性//250
第15章 貨幣疊加//257
貨幣疊加管理的數學運算//259
主動型貨幣疊加//266

第三篇 投資組合構建//279
第16章 風險評估與投資組合構建//281
組合風險預測//282
投資組合構建//291
第17章 風險預算//297
為什麼關注風險//298
風險測算//302
高級概念//330