偷學億萬散戶贏家的快狠準獲利術

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你是否也有以下迷思？

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「大漲就重押，賠錢就逃跑，交易全憑運氣？」
→日本股神說：股票的九成利益是忍耐的報酬。做好事前分析並堅信紀律，獲利成果大有可期。

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★超短期內獲利飆升的當沖策略★
從270萬到3億的三大行動法則
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當沖標的原則：成交量大、價格波動大！
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★危機入市，暴跌變暴賺★
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用布林通道×漲跌比率掌握買賣時機
評估停損、停利時機的五種方法

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觀察生活中各種題材，早一步布局
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投資成功的祕密，就在於模仿成功者。
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日經理財（Nikkei Money）
日經新聞旗下的投資專業雜誌。根據大眾生活方式，提供金錢相關的廣泛資訊。日經新聞素以高質量的報導及可靠資訊而聞名，日經MONEY更聚焦於股票投資面向，如股市分析、股票資訊及交易技巧。內容涵蓋早期資產管理到退休後理財計畫，致力於為讀者實現豐富的理財生活。

目次
Part1　逆勢投資：危機入市
01絕不錯失買點的資深謀略家
02眾多散戶追隨的聰明投機者
03如何靠股票暴跌致富

Part2　特殊事件型投資者：利用特殊事件賺取收益
04搶先布局的特殊事件型投資達人
05股價創新高，正是絕佳時機
06看準股票成長的徵兆，一年內資產翻倍
07擁有七十個帳戶的IPO獵人
附錄　32名億萬投資家不藏私傳授 受用一生的投資書單與資訊來源
專欄　最強散戶贏家的每日check清單
附錄　專為投資者設計的推特操作術

Part3　當沖投資者：超短期內累積獲利的技術
08以秒為單位的鬼速交易
09十年練就的超神速當沖術
10日賺月薪的年輕交易員
附錄　當沖贏家使用的工具
附錄　走進當沖投資者的交易室

Part4　海外股投資者：享受外國企業的成長
11靠越南股票勝出的上班族之光
12持續買進美國增配股的席格爾信徒
13靠美國企業的成長與創新賺大錢
14布局美國生技股的投資醫生
專欄　億萬投資家的養成之路
附錄　贏家的觀點：決勝股發掘法

【內文試閱】
〈絕不錯失買點的資深謀略家〉
●股市達人簡介●

萬野正大（化名）

職業｜兼職投資者
投資資歷｜18年
金融資產｜20億日圓

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「股票投資最重要的不是選股，而是進出市場的時機。」
發表這番宣言的，是在工作之餘持續投資股票的兼職投資者萬野正大（網路化名）。在始於二〇一二年底的安倍經濟學行情助攻下，他靠長期持有的股票寫下驚人的操作績效，例如以一七・五倍的價格賣掉經營分售公寓銷售的Takara Leben（東1・8897）、以一一・七倍賣掉手遊開發商COLOPL（東1・3668）等等。二〇一二年底總計約二億五千萬日圓的操作資產，短短四年就大幅增加到八倍的二十億日圓左右。
他的投資風格很特別，不會固定使用同一種投資手法，而是按照持股期間的差別，從短期的波段操作，到超過十年的超長期持有，分別使用不同的手法。

◎本金迅速縮水剩五分之一

他剛開始投資股票，是在網路泡沫破裂前的一九九九年。當時他看到自己熟識的人因為網路類股飆漲而賺錢，便也躍躍欲試地投入股市。
起初他沒想太多，只覺得「反正股票就是二選一，不是上漲就是下跌，應該很容易賭到上漲那一邊吧」，但現實並沒有這麼簡單。他在大約五千日圓的價位買進遊戲開發商史克威爾（現在的史克威爾艾尼克斯控股、東1・9684），結果在八百日圓左右賣掉以後，股價又上漲到二萬五千日圓左右。他很後悔太早賣掉，於是開始專門鎖定黑馬股，但每次都以失敗告終，虧損連連。最後一千五百萬日圓的本金只剩下三百萬日圓，縮水為原本的五分之一。
「我買進熱門股之後，只要跌價就會認賠出場。休息一陣子後，再次買進熱門股，又再次認賠出場，就這樣一直重蹈覆徹。」
阻斷這個惡性循環的，是在某次認賠後，聽從別人建議買進其他股票，才終於等到股價上漲，賺到一筆價差。「我發現自己以前買進與賣出的時間點都錯了。」
為了掌握更好的買賣時間點，他運用專為日本當沖客提供股票資訊的網站「Kitchen Kaboo」，學習以股價線圖技術分析為基礎的短期買賣手法。除此之外，也學習了另一套「MM法」，這是由已故前東京工業大學教授增田正美所開發的短期買賣手法。
MM法的核心是一種叫「布林通道」的指標，運用統計學的方法，根據過去的股價變動標示出「股價的上下幅度，大約會落在哪個範圍內」。基本上是用均線正負一σ（sigma）與二σ共四條線來標示，範圍在股價陷入膠著時會變窄；股價波動時會變寬。一般來說，股價大多會落在上下二σ之間。超過二σ的水準就是上限與下限的參考值。
經過一番學習後，萬野正大的操作成績也提升了。二〇〇三年，他辭去工作成為專職當沖客，全心投入分秒必爭的股市交易中。
不過在前公司主管的邀請下，他又重回職場，為當沖客的生活畫下休止符。這種情況下不可能成天待在電腦前盯盤，只好轉換成波段操作或部位交易。
嘗試過各種方法後，他建立了一套投資法，配合股票的特性將持有期間分成「中短期」「長期」「超長期」三種。
萬野能夠靠股票將資產增加至二十億日圓，都是因為他努力實踐這套「不敗投資法」。

◎贏家與輸家的勝率都一樣

萬野認為：「買股票賠錢的人與贏錢的人，勝率其實沒差多少一樣都是三成左右。真正造成差異的關鍵，在於其餘七成是否會造成虧損。」
他強調，投資者應該努力避免賠錢，以「十戰三勝七平」為目標。
「股價的變動基本上只有兩種，不是上漲就是下跌。股價如果在買進後上漲的話，賣掉就可以了，問題是下跌時要怎麼辦。」
萬野表示，股價下跌時的賣出時機只有兩個：一是在跌破買進價格之前；二是在跌破買進價格，然後再度漲回買進價格之後。
「在股票上賠錢的人，都是因為在股價跌破買進價格時，等不到股價再度回升就賣掉，才會造成損失。」
簡而言之，就是不要停損即可。為此，萬野認為必須遵守這項原則：「在不易跌價的時間，買進不易跌價的股票。」
也就是趁著大多數投資者都拋售時，買進有可能因為業績成長等原因而止跌回升的股票。「即使是業績好的成長股，一旦買在高點，跌價之後就很難回到買進價格。」

◎一年有二至三次的買進時機

根據萬野的說法，每年大概會出現二至三次大多數投資者紛紛拋售的局面。以二〇一六年為例，就是一到二月行情混亂時、六月二十四日英國脫歐投票結果出爐時，以及十一月九日美國總統選舉開票結果出爐時，日經平均股價都大幅下跌。
「看準這種局面，買進股價變便宜的成長股，然後在行情再度大跌之前以高價賣出，這種買賣的時機最為關鍵。就算自己沒辦法判斷一支股票是不是成長股，也可以透過股票資訊網站，或是個人投資者的部落格去調查。」
在評估買賣時機上，他所運用的指標是布林通道或漲跌比率。漲跌比率是指上漲股票與下跌股票的比率，可以用來判斷個股或整體市場價格是高還是低。
二〇一六年一月，日經平均股價指數跌破布林通道以下二個σ，他判斷安倍經濟學帶動的上漲趨勢結束，便把所有股票都賣掉，只留下為了股東優待而買進的超長期持股。結果現金比例提高到操作資產的九成之多。
然而在當年十一月的美國總統大選後，日經平均股價指數上升到接近向上二個σ的線，一下子變成上漲趨勢。他認為價格已經過高，不應該買進。
因此，他針對當時剛上市、業績正在成長，但股價還算便宜的股票，列出了一張長期持股候選清單，想等到下次暴跌時，趁股票齊跌再買進（如上方的股票一覽表所示）。直到現在，他也持續伺機而動，瞄準最佳的買賣時機。