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異質信念與中國股票市場異象研究(簡體書)
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出版日:2022/03/01 作者:李林波  出版社:經濟科學出版社  裝訂:平裝
本書使用理論模型推導、資產組合分析、橫截面回歸方法、因子定價模型、OLS回歸方法和DID回歸方法等,探討異質信念對股票異象的解釋能力。首先,本書構建了一個異質信念的理論定價模型,並使用2000-2017年中國A股樣本和B-CAPM模型進行實證研究。結果發現B-CAPM模型可以解釋中國股票市場上存在的規模異象、賬面市值比異象、收益波動異象、長期反轉異象、應計收益異象、IPO異象和持續性過度反應異象,但是這種解釋能力受到賣空、監管約束和非理性投機等因素的制約。
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