證券暨期貨市場發展基金會

「PA 資產管理期刊」邀請本會共同辦理「第一屆白文正 ETF 金文獎」徵 文，本人深表榮幸，除了全力支持本活動，期望藉由本活動之舉辦，有助未來 推展日益重要之 ETF 金融商品外，也藉此紀念已故寶來金融集團總裁 白文正 先生在資本市場的卓越貢獻。 本次論文徵選活動，採理論組、市場組及實務組分別接受論文投稿，其 中，本會負責理論組與市場組之評選任務。首先，敦請學界及業界專家組成評 審委員會，

本基金會收錄103年四次之證券投資分析人員資格測驗試題，科目分別為「證券交易相關法規與實務」、「投資學」、「會計及財務分析」及「總體經濟及金融市場」，彙編出版及提供擬答，供讀者酌參。 惟本書所附之參考解答，僅為提供讀者方便準備證券投資分析人員資格測驗時參考所需，非關證券投資分析人員考試之計分標準。而選擇題、申論題之部分解答，亦依循考試當時之法令規定而適用。爾後，證券投資分析人員考試如遇類似題目時，

本書內容分為四大篇，就期貨市場之理念基礎與實務應用加以介紹。第一篇為期貨市場導論，介紹期貨市場的功能與架構，以及國內外期貨市場的沿革與最近發展概況。第二篇為期貨交易實務，以期貨交易之理論為基礎，介紹股價指數、個股期貨以及差價合約(CFD)之交易實務，並進一步介紹IT在期貨市場的運用以及期貨基金之現況與未來發展。第三篇為選擇權交易實務，除介紹選擇權之重要基本概念，並說明股價及衍生性商品價格變動模型以

本書分為總論、證券發行、證券商管理、證券交易、民刑事責任及仲裁，投信顧 （資產管理）、國際證券管理等七章。總論包括各國立法類別與演進、公司治理（包括各國治理模式、委託書管理、股份公開收購制度等）問題等。第二至第六章均係以台灣之證券交易法（投信顧法）為經，各國（尤其是美國與歐盟）之制度為緯，以對比分析，加以説明，以增強讀者之國際視野與整體了解。第七章概説部分説明國際金融市場整合、證券管理之同質化與跨境管理之模式等。其餘分別對美國及台灣之涉外證券管理加以説明。 本書最大之特色為比較法部分説明詳細，如美國法相關之行政規章、判例法之演進、歐盟法最新一波的指令與條例，如MiFID及2014 market abuse Regulation等，均有詳盡之説明與分析。此外第六章資產管理規範、第七章涉外證券管理均就其他證券交易法教科書較為忽略部分，以專章説明。 由於內容較多，如作為教科書使用，建議以第一至第五章為主，並選擇性重點説 明與討論。如作為研究生及法律與證券從業人員之參考書，自極適宜。

本會已於93年出版88年第3季至93年第4季之試題彙編，為避免重複，本次僅收錄93年第4季至94年第4季試題，供讀者酌參。惟本書90年第2季起所附之參考解答僅為提供讀者準備測驗時的一個參考方向，非關證券投資人員考試之計分標準，而選擇題、部分問答題部分之解答亦依循考試當時之法令規定，爾後證券投資分析人員考試如遇類似題目時，仍請讀者參照新修法規之規定作答，在此特別鄭重提出說明。

證券投資分析人員資格測驗，原則上於每年3、6、9及12月之第一個週日定期舉行筆試測驗。依｢辦理證券投資信託事業證券投資顧問事業業務人員資格測驗及認可辦法」修正條文，自96年第2季起，改為選擇題佔70分，申論題佔30分。本書使用需知如下：一、 本書共分為四篇：第一篇、證券交易相關法規與實務(含投信投顧相關法規及自律規範)；第二篇、投資學；第三篇、會計及財務分析；第四篇、總體經濟及金融市場，

債券人員專業能力測驗必備參考書! 作者以實務界的專業知識，與多年的教學經驗，以及對此領域的管理經驗編排本書，因此本書的正確性與及時性，首屈一指，且讀者亦可藉此活學活用，不僅可知其然更可知其所以然。

【本書使用須知】本基金會收錄102年四次之證券投資分析人員資格測驗試題，科目分別為「證券交易相關法規與實務」、「投資學」、「會計及財務分析」及「總體經濟及金融市場」，彙編出版及提供擬答，供讀者酌參。 惟本書所附之參考解答，僅為提供讀者方便準備證券投資分析人員資格測驗時參考所需，非關證券投資分析人員考試之計分標準。而選擇題、申論題之部分解答，亦依循考試當時之法令規定而適用。爾後，證券投資分析人員考