中國財政經濟出版社

本書由中國銀行保險監督管理委員會指導，中國保險資產管理業協會牽頭編纂的，全面系統反映2021年保險資產管理業運行發展情況的官方、唯一報告。《中國保險資產管理業發展報告(2022)》分為正文和附錄兩個部分。正文部分由四章構成，第一章為2021年中國保險業及保險資產管理綜述；第二章為2021年保險資產管理業運行與發展；第三章為2021年保險資產管理業專題報告；第四章為保險資產管理業發展展望。附錄部分涵蓋保險資金運用有關政策目錄、保險資產管理機構2021年發展情況介紹等四項內容。

本書共六個主題，內容包括：多因子模型在固定收益前瞻性市場風險監控中的研究與實踐、保險機構信用風險管理體系建設與溢價獲取能力研究、城投債風險定價模型在保險資金投資中的應用研究、我國城投債信用風險分級預警系統研究等。

本書的主要內容有：新形勢下金融創新與金融業反腐敗問題研究；保險資管機構公司治理研究；加強保險集團關聯交易穿透管理；建立有效內控體系是關聯交易風險防範的保障――對落實《銀行保險機構關聯交易管理辦法》的思考；上市保險公司關聯交易管理體系建設；保險資產管理公司視角下的穿透識別原則在保險資管產品關聯交易管理中的適用；保險公司關聯交易風險管理困境與創新；保險資管公司關聯交易管理的“道‧法‧器”；共同投資型關聯交易之探究；保險私募基金關聯交易常見問題初探；借力新監管：保險資管機構關聯交易管理及不當風險防範；從高風險機構看保險資金運用關聯交易的風險防控；淺析關聯交易新規監管思路及對資管業務的影響――以保險機構、信託公司為視角；1號令對保險資金運用關聯交易管理的影響；證券公司、公募基金公司關聯交易管理對保險機構的借鑒；銀保機構關聯交易案例分析與應對建議；保險公司關聯交易監管制度變化分析及風險應對；保險機構視角下對《銀行保險機構關聯交易管理辦法》的解讀與建議；強監管背景下保險公司對關聯交易規範管理的思考；利益衝突視角下的金融機構關聯交易淺析；新規視角下的保險資金運用關聯交易管理若干問題等。

本書在“2021IAMAC年度課題”成果的基礎上，精選來自陽光資產、太平資產、中國人保、泰康資產、長江養老以及協會六家機構的課題成果，以期充分展現行業對業務發展創新的總結、思考與探索，為當前形勢下我國保險資管行業的轉型發展提供理論參考和現實借鑒。同時，對參與協會年度課題活動的機構表示衷心感謝，希望業內外機構能夠繼續深入研究，形成更為豐富的研究成果，為我國保險資管行業的發展貢獻力量。本書在此方向上，探索了數據科技在前臺宏觀策略投資中的應用，探索了數據科技如何助力數據中台設施的數字化轉型，以及人工智能在養老金管理中的應用。作為大資管市場愈發專業的角力者，保險資管在資金來源上呈現系統內保險資金為主、但業外資金占比及增速明顯上升的發展特點。由此從業務視角出發的第三方資管業務佈局就是一個極具潛能的發展方向，本書兩個專題對此方向進行了基於不同視角的探討。作為金融市場上低調與神秘的存在，本書專題六從風險視角出發，論述了保險資管在金融生態下聲譽管理的普遍性與獨特性，力求構築行業的聲譽關係網絡生態系統。

第一章 中國人口老齡化的趨勢特徵及影響，內容有中國人口老齡化的趨勢特徵以及中國人口老齡化的主要影響；第二章為中國養老金融體系建設現狀與問題，內容有養老金體系現狀評估、金融機構參與養老業務現狀評估以及存在問題。第三章 養老金融體系建設的國際經驗，介紹了美國經驗、英國經驗和日本經驗。同時，對於銀行保險業推動養老保險體系建設、基金信託業推動養老保險體系建設，以及養老保險體系建設的國際化、科技化探索進行了闡述。

第一章保險資產管理數字化的理論框架，內容有保險資產管理數字化的基本概念、保險資產管理數字化的內容發展、保險資產管理行業數字化的邏輯主線。第二章 保險資產管理數字化和科技轉型的國際經驗，包括提升保險資產管理公司數字化轉型的政策、全球大型保險公司投資端科技能力建設的主要思路和中外對比和經驗啟示。第三章 我國保險資產管理數字化的歷程和現狀，內容有我國保險資產管理數字化的發展歷程、保險資產管理所處的數字化環境和監管環境、保險資產管理核心業務環節的數字化實踐梳理、市場和科技服務商的情況。第四章 我國保險資產管理業數字化轉型的挑戰，內容有法律環境及監管政策仍有空間、行業基礎設施建設有待提升、保險資產管理公司數字化基礎薄弱和保險資產管理科技市場有待規範等。