步步為贏：新股民看盤一本通（簡體書）

王彬，彬哥投資工作室創始人，《證券參考》特約撰稿人，財經網站知名博主。研究股市小有所成，總結出自己的一套選股技巧和買賣規律。因見解獨到，多次受邀參加北京電視臺《天下財經》、《尋找青年巴菲特》等欄目，文章常被《上海證券報》、人民網、新華網等媒體廣泛轉載。

《步步為贏獵殺黑馬》編輯推薦：五步法是吃透盤面、獵殺黑馬的系統操作方法——趨勢是前提，量能是實質，買賣技巧是關鍵，常見指標是手段，炒股心態是根本。對一個散戶來說，五步法是易學易用的，能讓你成為慧眼識黑馬的伯樂！

前 言
在股市摸爬滾打多年后，我對市場有著深深的感悟，所以一直想寫一本書，寫一本讓很多人一看就懂、一學就會、一用就靈的書。翻看了很多股票書，有以小搏大的，有概述性強的，也有關乎實戰的，但是那些繁雜的技術指標和買賣方法讓很多忙于工作又想在股市有所收獲的投資者有些盲從。經過很長時間的醞釀，結合自己對市場的感悟，查閱了很多資料之后，才有了這本書的面世。
這本書的理論和方法是我多年經驗的總結和歸納，我稱之為“五步法”。這本書用最簡單的道理、最實用的技巧告訴讀者，炒股其實并不難，也不需要將所有的技術指標和技巧都學會。所謂“百事通不如一事精”說的就是這個意思。本書的第一章講的是趨勢。我們都知道，只有在大趨勢下去研究小趨勢股票才好做。因此，第一章結合道氏理論和艾略特波段理論重點討論了趨勢的相關概念以及應用。第二章從量能入手，詳細講解了量能的形態、量能指標的運用、盤口的分析、成交量陷阱等一系列和量能有關的知識。第三章本著大道至簡的原則，具體闡述了各種經典的買賣技巧。第四章重點介紹了KDJ、 MACD兩種技術指標和均線的應用。第五章講述了一些關于心理、心態的問題。在股市很多人做股票不是技巧不好，不是資金少，而是心態不好，怕漲也怕跌。因此，第五章從炒股心態和常見心理誤區的角度進行分析，希望給讀者耳目一新的感覺。
當你拿起這本書去翻看的時候，可能會有這種感覺，這不是一本最全面的書，但這是一本最實用的書。最后祝愿大家在股市里取得更多的收益！

筆者
2011年于北京

第一章 步步為贏第一步：看清趨勢再下手
第一節：何謂趨勢 2
第二節：如何判斷趨勢的轉變 7
第三節：趨勢線 13
第四節：趨勢線的市場含義和研判要點 15
第五節：趨勢分析的靈活運用 16
第六節：艾略特波段理論 20
第七節：趨勢理論的其他分析方法 24

第二章 步步為贏第二步：透過量能看本質
第一節：量能的定義和解釋 28
第二節：幾種常見量能的形態 29
第三節：幾種常見量能指標的分析和應用 38
第四節：常見的六種量價關系 49
第五節：盤口成交量分析 64
第六節：成交量的六大陷阱 72
第七節：換手率和量能 79
第八節：能量潮指標的意義和應用 86
第九節：成交量與股價的趨勢關系——葛蘭碧九大法則 91

第三章 步步為贏第三步：買賣技巧很重要
第一節：K線的分類和研判意義 96
第二節：常見經典買入組合實例解析 100
第三節：常見經典賣出組合實例解析 113
第四節：漲、跌停板的買賣技巧 125
第五節：短線買賣技巧 130
第六節：中、長線買賣技巧 133

第四章 步步為贏第四步：常見指標的應用
第一節：KDJ指標的定義及算法 138
第二節：KDJ指標實用技巧 140
第三節：KDJ選股技巧 144
第四節：MACD指標的定義及應用原則 149
第五節：MACD實戰技巧 151
第六節：MACD與KDJ的綜合應用 158
第七節：均線的定義和計算 161
第八節：均線的應用 163
第九節：均線系統實戰操作方法 165
第十節：經典均線買賣組合 170

第五章 步步為贏第五步：炒股就是炒心態
第一節：炒股必備的六種心理素質 174
第二節：炒股易見的三種錯誤心態 177
第三節：炒股的八大心理誤區 178
第四節：散戶炒股需具備的心理素質 182

不管是大盤還是個股的分析，對量和價的分析可以說是至關重要。在量價關系中，量指的是一只股票的單位時間的成交量，有日成交量、月成交量、年成交量等；價指的是一只股票的價格，以收盤價為準，還有開盤價、最高價、最低價。一只股票價格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內在關系。投資者可通過分析此關系，判斷形勢，買賣股票。而根據不同的時段和不同的個股形態以及趨勢的變化，量價關系又可以分為很多種，本書中筆者重點介紹六種常見的量價形態，其分別是低量低價、價漲量增、量增價平、價漲量縮、價跌量增和價跌量縮六種。
（一）量價關系第一種：低量低價
（1）低量低價的意義
低量低價主要是指個股（或大盤）成交量非常稀少的同時，個股股價也非常低的一種量價配合現象。低量低價一般只會出現在股票長期底部盤整的階段。說得通俗一點就是某一只個股不僅沒有成交量，也沒有價。
（2）低量低價出現的原因
低量低價一般是一只股票在前期經歷了一波不錯的上揚行情，而隨著股價的上漲透支了投資者的預期之后，股價就會從高位回落，在高位下跌的過程中，成交量也會隨之縮量，經過一段時間的這種縮量下跌之后，股價會在某一個點位附近形成長時間的窄幅橫盤整理走勢，經過數次反復筑底以后，股價最低點也日漸明朗，同時，由于量能的逐漸萎縮至近期最低值，從而使股票的走勢出現低量低價的現象。
低量低價的趨勢一般出現在個股長期底部的盤整階段。但是并不是所有的低量低價都是一個買入的階段，只是說這個點位買入的安全性要大于初始下跌階段而已。判斷一只股票低量低價之后是否買入，投資者還要去研究該股的基本面、其他技術指標以及企業未來的業績等因素。
（3）低量低價后的兩種可能走勢
①低量低價之后形成反彈的走勢，從此股價開始向上拉升。例如：超聲電子（000823）在2010年9月15日出現階段高點之后，該股經歷了接近一個月的低量低價階段，但是結合其他技術指標，其日線的KDJ指標在2010年10月18日低位金叉，其MACD指標在10月22日也出現金叉的走勢，此時的低量低價可以說是一個絕對的買入機會，隨后該股果真發動了一波強勢的上漲行情，短短一個多月的時間，股價接近翻番。（如下圖）

②低量低價之后股價跌破平臺，繼續下跌。例如：招商地產（000024）在2009年12月8日股價創出新高后，股價出現一波接近50%的下跌，但是在隨后經歷了2010年2月到4月初的一波接近兩個月的低量低價整理之后，該股并沒有走出上揚的行情，而是再一次破位下跌，到2010年5月7日股價跌至15.18元的新低，相比2009年底的34元多的高價，股價跌幅超過一半。（如下圖）

（二）量價關系第二種：價漲量增
（1）價漲量增的含義
價漲量增主要是指大盤（或個股）在價格上漲的同時，其成交量也伴隨著不斷增加的一種格局。這種格局通常出現在上漲趨勢的大盤或個股當中，大部分是出現在上升行情的初期，也有一部分是出現在上升行情的中途階段。
（2）價漲量增出現的原因
價漲量增的局面一般是出現在大盤或者個股經歷了相當長一段時間的低迷和盤整之后，伴隨著利好的不斷釋放，以及外圍的轉暖等諸多利好因素，刺激投資者對未來市場的預期產生一個看好的判斷，使得入場資金逐漸增多，市場的交投開始逐步活躍起來。隨著成交量的放大和股價的同步上升，投資者短期內購買股票的欲望逐漸變得強烈起來，而能夠獲得利潤的賺錢效應更是進一步激起了更多投資者的投資愿望。
與此同時，我們也不難發現，隨著成交量的逐漸放大，股價也開始緩慢向上攀升，股價走勢呈現價漲量增的態勢。這種價量之間的良好配合，對未來股價的進一步上揚，形成了實質性支撐。因此，出現了我們所看到的價漲量增的格局，市場或個股因此將會走出一波不錯的行情。
（3）價漲量增的實例分析
實例一：三峽水利（600116）在2011年1月20日之前，經歷了長達三個多月的低位低量低價的局面，隨著利好政策的不斷釋放，投資者對其后市的股價開始看好，資金不斷跟進。其價格在量能增加的情況下，在1月20日之后短短的半個多月的時間里出現了我們所說的價漲量增的走勢，股價半月之內接近翻番。（如下圖）

實例二：江蘇宏寶（002071）在2011年1月27日創下調整新低，隨后該股經歷長達兩個月左右的低量低價橫盤局面，隨著利好的不斷釋放，該股在3月18日展開價漲量增的上漲行情，短短五個交易日該股漲幅超過30%。（如下圖）

（三）量價關系第三種：量增價平
（1）量增價平的含義
量增價平指的是大盤或者個股在其成交量不斷放大的情況下，其指數或者股價并沒有出現上漲的情況，而是在某一個極小的價格區域之間進行震蕩。和低量低價通常出現在底部區域，價漲量增通常出現在上漲趨勢之中不同，量增價平可以出現在不同的區域，既可以是上升途中，也可以是市場或個股下跌途中，因此量增價平既可以看做一個賣出的信號，也可以看做是一個買入的信號，關鍵是看大盤或個股的價格是處于底部區域還是高位區域。這是研判量增價平局面之后是買還是賣的根本。
（2）量增價平出現的原因
量增價平出現的原因有兩種。一種是低位區域出現量增價平的局面，這時候可以看做是資金在悄然建倉，大盤或個股出現放量滯漲的情況。最大的可能是主力還沒有收集到足夠的籌碼，因而在成交量放大的同時，并不急于拉升，而是控制股價繼續收集籌碼。一旦市場或個股出現這種量增價平的情況，投資者要密切關注后面的走勢，一旦出現上揚行情，則意味著主力建倉結束，隨后該股將會走出一波不錯的行情。
第二種出現量增價平的情況是在大盤或者個股的高位區域。這時候可以看做主力是在不斷地悄然出貨，最大的可能是主力手中的籌碼還沒有派發完畢，而其又想獲得更多的利潤，因此在不斷出貨放大成交量的同時，維持股價在高位區域橫盤，從而達到繼續派發的目的。一旦主力籌碼派發完畢，后市出現股價掉頭向下的行情，則可以看做是一波調整的結束，此時投資者應果斷出局或者觀望，而不要跟進買入，否則被套的肯定是你。
（3）量增價平的實例分析
實例一：雙錢股份（600623）從2009年7月9日開始出現量能在底部不斷放大的情況，但是該股的價格卻持續橫盤一直到2009年8月11日。在主力收集了足夠多的籌碼之后，該股開始出現上揚行情，隨后該股在一個多月的時間內成為絕對的大牛股。

實例二：高鴻股份（000851）在2010年11月16日創出階段新高之后，隨后的交易日量能還在不斷地有效放大，但是我們發現其價格一直未能超過11月16日的新高。直到11月25日，該股一直處于量增價平的高位階段，這顯然是一個主力派發籌碼的過程。隨后該股在主力派發籌碼完畢之后，股價出現了一波強勢的回調，截至2010年12月27日，短短的一個月時間其跌幅可謂驚人。