套期保值實務（簡體書）

《套期保值實務》內容簡介地：管理風險的時代已經來臨，市場變幻，波瀾壯闊。怎樣鎖定成本、保障利潤，是企業面臨的永恆命題。套期保值幫助企業科學決策，有效規避市場風險，為企業持續、穩健發展保駕護航。

第一章 全面風險管理的時代已經來臨
第一節 商品價格波動擴大企業風險
一、全球大宗商品的價格波動性
二、價格波動對企業的影響
三、我國企業面臨的形勢
第二節 完全依賴預測市場被證明是失敗的
一、不要試圖駕馭市場
二、市場是難以捉摸的
三、全球金融市場格局變化擴大商品價格的波動幅度
四、套期保值是避免價格波動風險的有效方法
第三節 各種風險控制工具的出現及發展
一、初期避險工具介紹
二、現代金融避險工具的發展
三、避險工具在我國的發展

第二章 套期保值的發展演變
第一節 套期保值的傳統理解
一、套期保值的概念
二、套期保值的原理
三、套期保值的風險承接者——投機者
四、套期保值的傳統操作原則
第二節 套期保值理論的發展
一、傳統套期保值理論
二、基差逐利型套期保值理論
三、組合投資理論
四、流動性理論
五、長期合約關係理論
第三節 企業實踐后對保值意義的再認識
一、企業對套期保值的認知：從江銅保值
“失敗”論談起
二、實踐中企業參與保值的意義總結
第四節 風險管理和公司價值的提升
一、風險管理的必要性
二、套期保值的良好動機——企業價值最大化
第五節 套期保值作用的實例說明
一、利用期貨市場實現企業快速發展
二、發揮套期保值功能，做大了規模降低了風險

第三章 套期保值的管理體系及運作流程
第一節 套期保值管理體系
第二節 套期保值管理體系的組織結構
一、套期保值管理體系組織結構設計的基本原則
二、套期保值管理體系組織架構
第三節 實踐中套期保值的運作流程

第四章 風險識別及保值企業分類
第一節 企業的風險分類
一、價格波動風險
二、匯率風險
三、利率風險
第二節 風險識別的實踐
第三節 套期保值企業的分類

第五章 風險量化
第一節 風險量化工具的演化
一、風險狀況圖
二、靈敏度方法和波動性方法
三、在險價值法（VaR）
第二節 在險價值的計算
一、概述
二、正態分布中的VaR
三、歷史模擬法
四、Monte　Carlo模擬法
第三節 情景分析
第四節 壓力測試

第六章 保值工具介紹
第一節 遠期合約
一、遠期合約的概念和特徵
二、遠期合約的類型
三、遠期合約的應用
四、遠期合約的缺陷
第二節 期貨
一、期貨的概念
二、期貨交易的特徵
三、期貨市場的基本經濟功能
四、期貨的類型
第三節 期權
一、期權的含義
二、期權的構成要素
三、期權的分類
四、期權的合約實例
五、期權的應用舉例
第四節 互換
一、互換概述
二、互換的種類
三、互換市場的特徵
四、互換市場的內在局限性

第七章 保值基本策略
第一節 針對雙邊敞口業務的基本策略
一、雙邊敞口企業的保值目的
二、雙邊敞口企業的風險點
三、不同風險點的保值策略
第二節 價格風險轉換為基差風險
一、對基差的初步認識
二、基差管理的技巧
第三節 單邊敞口業務的保值步驟
一、單邊敞口企業的保值特點
二、保值目標的確定
三、分析價格趨勢的方法
四、保值計劃的制訂
第四節 單邊敞口企業的保值模式及策略
一、簡易保值模式
二、組合產品的模式
三、總結
第八章 保值效果優化
第九章 套期保值會計
附錄
後記