財務報表閱讀與信貸分析實務（簡體書）

《財務報表閱讀與信貸分析實務》的作者是銀行信貸專家。基于其長期工作經驗和思考，《財務報表閱讀與信貸分析實務》重點介紹商業銀行授信風險管理工作中如何使用和分析財務信息。全書共9章，分三篇。上篇“理念與框架”部分，主要介紹如何圍繞信貸風險管理的目的，搭建企業財務分析的理論框架。中篇“操作與應用”部分是全書的核心，以綜合性的理論概述，輔以大量的操作案例，具體展示如何對企業進行戰略分析、會計調整、指標分析和前景預測。下篇“衍生與拓展”介紹當前商業銀行在營銷企業業務或風險管理實踐中，與企業報表相關的、正在提出或探索的兩大問題：(1)報表營銷問題；(2)抵押價值問題。《財務報表閱讀與信貸分析實務》既突出思路指導，又強調了技術訓練、情景模擬和實例操作，是每個想搞通財務知識的信貸人員，和每個想順利獲得信貸的企業財務人員的必讀書。

崔宏，高級會計師，注冊資產評估師、注冊會計師（非執業會員）。中國人民大學會計學專業博士，清華大學經濟管理學院工商管理博士后。主要研究方向為金融資產與抵押評估、企業融資理論與實務、公司治理與會計信息、注冊會計師審計等。在《管理世界》等權威雜志發表論文100余篇。出版和（合作）翻譯學術著作5部。參與和主持國家自然基金項目、教育部人文社會科學重點研究基地重大項目、博士后基金項目、財政部研究項目等課題10余項。曾任科技部星火計劃項目評審專家。具有注冊會計師審計和評估工作經驗，并曾在中國農業銀行總行從事資產負債管理工作。現于中國民生銀行總行從事公司銀行業務。

推薦序
前言
上篇 理念與框架
第1章 信貸人員財務分析導論／2
1.1 銀行信貸管理與風險防范／2
1.2 企業財務分析與信貸風險識別／3
1.3 實踐呼吁信貸財務分析水平的改進與提升／13
1.4 傳達科學信息引領企業共舞／20

第2章 信貸人員財務分析的基本理念／21
2.1 財務報表與報表分析的局限性／21
2.1.1 企業財務報表的局限性／21
2.1.2 報表分析的局限性／24
2.2 信貸財務分析的特殊性／26
2.2.1 分析的目的直接指向企業的財務風險和償債能力／27
2.2.2 分析的重點更加關注企業的流動性和盈利能力／27
2.2.3 分析的結果直接影響信貸風險管理決策／28
2.2.4 分析的主體不同于其他情形，分析技術各有所長／29
2.3 信貸財務分析的基本理念／29
2.3.1 分析是一個研究推理過程／30
2.3.2 行業分析先于報表分析／31
2.3.3 權變是財務分析的靈魂／33
2.3.4 不能迷信注冊會計師或審計報告／36
2.3.5 標準的財務分析不是對每一家公司都必要／39
2.3.6 對企業提供給銀行的財務報表務必保留一份戒心／40

第3章 信貸人員財務分析的理論框架／42
3.1 理論框架的重要性／42
3.2 信貸財務分析框架／44
3.2.1 企業財務分析的PHB框架／44
3.2.2 基于信貸風險管理的企業財務分析框架／46
3.3 基于信貸風險管理的財務報表分析切入點／50
3.4 信貸財務分析技術／53
3.4.1 聞嗅復核：含義與應用／53
3.4.2 “聞嗅復核”的缺陷與改善／57
3.4.3 “聞嗅復核”的應用舉例／58
附錄3A資產負債表、利潤表舞弊分析程序實用表／64
附錄3B現金流量表舞弊分析程序實用表／66
附錄3C會計報表附注、管理層的討論、代理書、審
計員的信件分析程序實用表／66

第中篇 操作與應用
第4章 信貸人員財務分析之戰略導航／70
4.1 經營環境與行業分析／70
4.1.1 宏觀經濟環境分析／70
4.1.2 行業競爭環境分析／75
……
下篇 衍生與拓展
參考文獻
后記