波段點金(Ⅱ)：波段操盤技法（簡體書）

《波段點金》系列是筆者王偉龍經過近十年的不斷實戰，從無數次失敗和成功中總結出來的經驗。書中雖然沒有華麗的文字、炫彩的詞藻，但是每一句話、每一個例子都是筆者多年投資經驗的結晶。能讀此書，便是緣份，當然能和這么多的朋友結緣也是筆者的造化。在這里也愿意和朋友們分享自己的技術感悟，俗話說得好，“贈人玫瑰，手留余香”，更何況這也是“我為人人，人人為我”的一種互動。《波段點金》不僅是一個完善的技術分析理論體系，也是一個完整的實戰買賣操作體系。理論和實戰要融會貫通結合在一起，才能發揮很好的效果。就像習武，只學習武術的套路是不行的，還要進行攻防訓練，要想達到更高的境界，則還要潛心修煉內功心法才行。本冊為第2冊。

王偉龍：石家莊國金投資公司總經理，2000年涉足股票市場，致立于證券及其他金融市場的分析與研究，準確而完善地指出了股市的運行規律及其特征，尤其是股票上漲時的規律特征。明確指出傳統技術分析理論中存在的分析誤區，如關于阻力支撐位的分析。首次公開提出實體看盤的觀點(應PRK線實體高低點為準，不以最高最低點為準)以及周線突破次數對行情的影響，詳細而全面地總結了最佳的短線買賣點(信號)，對證券市場的技術分析頗有自己獨到的見解與認識。 曾出版《短線經典》、 《短線尋金》等書籍。在CCTV證券資訊頻道財富課堂主講的《波段點金——實戰操盤技巧》光盤也已出版發行。

股價的運動本身存在波動性這是毋庸置疑的，無論是滬深股市、香港股市還是美國股市及其他國家的股市，都是一樣的。同時，對于一只股票來說，無論其處于四個運行階段的哪一個階段，股價也必將呈現波動特征，因此波段操作不失為一種最好的操作方法。如果說“短線是銀，長線是金”的話，那么波段就是玉，因為“黃金有價玉無價”，波段操作的內在價值是無可比擬的。如何進行波段操作、波段的買賣點又如何把握、如何對K線及其形態進行客觀而嚴謹的分析等問題，《波段點金》系列將會一一詳細而全面地向股民朋友們講解。本冊為第2冊，由王偉龍編著。

股價的運動本身存在波動性這是毋庸置疑的，無論是滬深股市、香港股市還是美國股市及其他國家的股市，都是一樣的。同時，對于一只股票來說，無論其處于四個運行階段的哪一個階段，股價也必將呈現波動特征，因此波段操作不失為一種最好的操作方法。如果說“短線是銀，長線是金”的話，那么波段就是玉，因為“黃金有價玉無價”，波段操作的內在價值是無可比擬的。如何進行波段操作、波段的買賣點又如何把握、如何對K線及其形態進行客觀而嚴謹的分析等問題，《波段點金》系列將會一一詳細而全面地向股民朋友們講解。 “成功者找方法，失敗者找借口。成功一定有方法，失敗一定有原因。”成功者之所以成功，并非天賦有多么高，頭腦有多么聰明，也并非沒有失敗過，而是因為他們失敗後從中吸取了經驗和教訓，努力去尋找解決的方法，直至問題解決。而失敗者之所以失敗，并非不聰明，而是遇到挫折和失敗後，沒有認真地去分析問題的所在，往往給自己編造一個理由搪塞過去。炒股也一樣，雖然追求每次必勝是不現實的，但是完全可以找到勝多敗少的投資方法。 股價的運行雖然無定式，但是操作的方法有常理，只要掌握了正確的分析方法和實戰操作技術，再加上良好的投資心態，就能夠在股市中取得良好的戰績。古語云“工欲善其事，必先利其器”，意思是說工匠想要做好其工作，一定要先使工具鋒利。比喻要做好一件事，準備工作非常重要。炒股也是一樣的，在沒有掌握好技術以前就倉促上陣，失敗是可想而知的。這就像任何其他行業一樣，“有技術不一定能夠成事，但沒技術一定不能成事”。當然前提是要找到正確的技術，如果是錯誤的技術，那你將被導入歧途。 《波段點金》系列是筆者經過近十年的不斷實戰，從無數次失敗和成功中總結出來的經驗。書中雖然沒有華麗的文字、炫彩的詞藻，但是每一句話、每一個例子都是筆者多年投資經驗的結晶。能讀此書，便是緣份，當然能和這么多的朋友結緣也是筆者的造化。在這里也愿意和朋友們分享自己的技術感悟，俗話說得好，“贈人玫瑰，手留余香”，更何況這也是“我為人人，人人為我”的一種互動。 此套書籍不僅是一個完善的技術分析理論體系，也是一個完整的實戰買賣操作體系。理論和實戰要融會貫通結合在一起，才能發揮很好的效果。就像習武，只學習武術的套路是不行的，還要進行攻防訓練，要想達到更高的境界，則還要潛心修煉內功心法才行。 就技術分析理論體系方面而言，本套叢書提出了很多最新的理論觀點和獨特的分析方法，與其他證券類書籍不同的地方在于以下幾點： 1.詳細講解了牛市階段的一些重要規律特征，第一次揭示了前一次熊市過程中的反彈高點對此次牛市階段的影響作用，從而彌補了波浪理論的缺陷。(波浪理論僅關注牛市階段本身所表現出來的形態特征，提出5浪上漲3浪下跌的形態特征，沒有認識到前期熊市階段反彈高點對牛市階段上漲的影響，因此其視角具有狹隘性。) 2.首次明確指出了百年來傳統技術分析理論中存在的阻力位分析誤區(注意是誤區而不是缺陷)，到目前為止除了本書以外，沒有人對其正確性提出過懷疑。筆者還通過生活中一個很簡單的現象證明了傳統阻力位分析的錯誤和分析眼光的狹隘性，其僅僅是注重了表面的現象，沒有透過現象看本質，或者說是被表面的現象迷惑了。 3.對于量價分析的講解更是細致入微，通過不斷的實戰總結，將量價表現形式分為連續性、間斷性、階段性三種量價關系。在證券類書籍中首次提出，連續性量價關系對于波段行情的短線買賣信號判斷尤為重要。 4.提出在實際的研判過程中將實體高低點進行對比的觀點，也就是實體看盤的觀點。很多投資者認為股價有沒有創新高或是有沒有創新低是最高點或最低點的比較，其實應該看實體的高低點，這和道氏理論提出的只看收盤價的觀點也有一定的區別。 5.詳細講解了單根K線的買賣應用方法。傳統的K線分析只是從K線的形態來決定買賣行為，而忽略了位置的高低對單根K線性質的影響。其實單根K線的形態不能決定買賣行為(行情性質)，周線位置的高低決定單根K線的性質。 6.明確指出了區分反轉形態和中續整理形態的方法，以及各類形態的形成機理過程及其所對應的操作策略。反轉形態應該通過周線來判定，因為它涉及行情性質的轉變，而中續整理形態通過日線來判定就可以了，因為它不涉及行情性質的改變。 就實戰操作體系方面而言，本書也很詳細地講解了短線買賣的方法及短線看盤的一些實用分析技巧，主要有以下幾個全新的觀點： 1.通過實盤圖表實例講解了波段的買賣點位(信號)，以及如何通過周線、換手率、成交量等方面提高買賣信號的準確程度，這是短線操作首要的也是最為重要的投資知識。 2.關于心態的修練以及風險的控制有了一個更為具體的規范，詳細說明了如何很好地控制及培養買股心態、持股心態、賣股心態，還對幾種止損方法的優劣進行了詳盡的對比，指出時間止損的方法最不可取，而形態止損的方法則較為實用和正確。 3.實戰方面還有一個很重要的不可不提的要點就是關于突破次數對行情發展的影響。本套書通過實例簡單明了地進行了講解，第一次過前期熊市過程.中反彈高點的時候不容易產生主升行情，而第二次或第三次的時候就容易形成主升行情。關于為什么，也通過生活中的小事例加以解釋了一番。 本套叢書最大的特點就是簡單、直觀，由于配有實際的K線圖表，所以使得這些投資知識理解起來就顯得更加容易，無論是股市的老手還是新的股民朋友，都可以讀明白、看清楚。比如，判斷一只股票目前是在走牛市還是在走熊市，簡單地打開該股的周線圖表看該股20周線的方向即可。如果20周線方向向下就說明該股處于熊市階段，如果20周線方向向上則說明處于牛市階段。當然，盡管如此讀者朋友也不要認為讀了此套書自己就可以大展身手了，因為每個人的吸收和理解能力不是完全一樣的，有些知識也不是一朝一夕就能夠學會的，尤其是心態的修煉。 另外，為了配合大家的學習，我們也錄制了同名系列培訓課程(共6套，共計82講，約40個課時)，有需要的投資者可以聯系郵購。網易博客：http://wwll78.blog.163.com國金投資：http://guojinl68.com電子郵件：wwll78@163.com聯系電話：13933865873，0311～89802811 王偉龍 2011年5月6日

前言第一章　波段秘笈　指點迷津——樹立正確的短線（波段）操作理念　感悟經典——量價理論升華　波段秘笈——波段上漲玄機第二章　波段買人技法　波段買點——30生命線切人法　錦上添花——提高波段切入勝率第三章　波段賣出技法　波段賣點——燭滅燈火盡　鬼影隨行——提高波段賣點勝率第四章　陷阱識別之法　回頭望月——洗盤的目的　細致入微——洗盤的時機　真知灼見——洗盤與出貨的區別　火眼金睛——識別主力洗盤第五章　波段主攻之法　化險為夷——阻力化解，漲勢不歇　厚積薄發——量堆明顯，勇往直前　潛龍伏地——蓄勢已久，必定走牛　虎嘯群山——熱點一現，春花爛漫第六章　實戰內功心法　壯志斷臂——必須學會控制風險　見好就收——必須學會止盈　心如止水——必修內功心法

波段秘笈 指點迷津——樹立正確的短線（波段）操作理念 對于短線操作的理解，大多數投資者還停留在以時間定長短的基礎上，認為持股時間不長、頻繁操作才是所謂的短線。其實，這樣的認識是存在誤區的，只是從字面意義上將短線操作理解為持股時間短。我們所提倡的短線，應該要做足一個波段，短線操作應該理解為波段操作才最為恰當。下面我們把短線操作的理念詳細地講解一下。 1．搶反彈一定是短線，而短線不一定非要去搶反彈。 搶反彈（圖1—1）對應的就是處于下跌階段的股票（20周線向下，均線空頭排列），操作這樣的股票包括以下幾個方面的內容： （1）持股的時候要謹慎，應該短線操作。由于後續下跌的風險大，中線持股的話可能到手的利潤又得失去。 （2）操作時所要面臨的風險較大，反彈與否以及反彈的高度不容易把握，做不好的話將面臨虧損。 （3）在沒有出現預期的良好反彈時，對應的風險控制策略只能是止損出局，所以一般不建議大家搶反彈。 短線不一定非要去搶反彈（圖1--2），我們提倡可以選擇處于上漲階段初中期的股票（20周線方向向上，股價回踩20周線止跌）進行短線波段操作。當然，對于筑底階段的股票也要短線操作（20周線趨于走平，股價在20周線下方形成底部），這包括以下兩個方面的內容： （1）對這樣的股票可以中線持股，也可波段操作以增大資金利用率，因其處于上漲初中期，故風險相對來說較低。 （2）一旦出現意料之外的情況，被套了可以采取補倉措施來攤低成本。 2．應用短期K線圖表指導短線操作。 周、月線圖表具有行情定性的作用，而短期圖表（圖1—3）具有指導我們短線進出的作用。周、月線實體的價格對于我們研判行情性質有很大的作用，但并不是一破前期實體低點就馬上賣，也不是一過前期實體高點就立即介入，應該選擇最佳的短線買賣點，此時短線圖表就能發揮很好的作用。如何判斷最佳的短線買賣點位，後面將會具體介紹。 3．短線操作不以持股時間的長短來界定。 短線操作不以持股多少天作為操作結束的依據，在沒有出現短線賣出信號之前，不能憑感覺隨便賣出股票。很多投資者都錯誤地認為短線操作就是今天買進明天賣出，或是沒過幾天就賣出這樣的頻繁操作，而實際上，短線操作指的是對一個上漲波段的操作。 短線持股時間的長短要根據目標股票的運行情況來定，有的可能就是短短的幾天，有的可能會是幾周甚至幾個月。短線介入後不能由于幾天的盤整就按捺不住拋出股票，應該明白投資不僅需要投入資金，還得投入時間才行。 萬好萬家（600576）日線圖表（圖1—4）顯示，從圓圈處出現買進信號到現在，沒有出現賣出信號，應該繼續持股。圓圈處出現買進信號的後幾天并沒有連續上漲，此時不能由于幾天的盤整就賣出該股。 短線操作也是為了盡量避免參與牛市過程中的中期回調（圖1--5），以便能夠很好地規避風險，提高資金的利用率。牛市階段股價也并非一味地上漲，也會存在中級的調整或下跌（回踩20周線的動作），投資者應該盡量避免參與其中。 4．短線操作不以一次操作獲利水平來界定。 短線操作不是依據買入股票後獲利百分之幾就賣出（圖1--6），而是根據實際賣出信號的產生以及其他各個方面（前期重要阻力位、日換手率等）的輔助研判來確定此次波段運行完結的可能性。關于短線的賣點以及如何提高賣點的準確度，後面將會詳細講解。 感悟經典——量價理論升華 短線技術分析仍然是建立在價格、成交量、時間的分析基礎之上的，也是通過股票的圖表分析著手，技術指標只能起到有限的輔助作用。短線常用的是日線圖表，當然也要結合周線圖表進行分析，而超短線則參看30分鐘、60分鐘等短線圖表。不過還是建議大家少看分鐘圖表，分鐘圖表反映的股價波動太頻繁，很容易誤導投資者。 1．量價分析 經典的量價分析在短線操作中的指導價值無比巨大，而很多投資者卻沒有真正地理解和很好地運用，包括筆者一開始也一樣，直到後來才有了更為深刻的認識。 經典量價理論提出股價漲時放量、跌時縮量是量價配合的表現，可以積極做多；反之，股價漲時縮量、跌時放量就是量價背離的表現，不可盲從。 （1）量價配合理想：漲時放量，跌時縮量。 為什么漲時放量、跌時縮量就稱之為量價配合理想呢?不知道大家有沒有想過這個問題，在這里需要提醒大家的是，漲時放量并不是放量越大越好，應該是溫和地逐步放量。若上漲時放出巨量或者換手率高的話就應該小心了，至于原因，下面筆者將自己的理解告訴大家。 首先要搞清楚當天的賣盤（賣出的股票）來自哪里，由于目前我國實行的是T+1交易制度，因此當天的賣盤來自前一交易日收盤前持有該股的投資者手中，這些賣盤形成了當天的空方力量，而當天未賣出該股的投資者仍然處在多頭陣營里。 再就是要弄明白當天的買盤（買入的資金）來自哪里，很明顯來自前一交易日收盤後場外的空倉資金，并且當天介入該股的資金形成了當天的多方力量。 溫和放量（圖1—7）表明了前一交易日持有該股的投資者中當日賣出的投資者（資金）在逐步增加，同時當日介入的投資者（資金）也在逐步增加，也就是說，買方力量在增加，溫和放量上漲說明多方占據優勢。為什么沒有出現巨量或大量成交，就是因為當日未賣出的投資者仍然在做多而未舍得賣出。就主力層面而言，控籌充分且在外流通的籌碼少，這種情況當然有利于行情的繼續。P1-6