全球貨幣戰略：霸權博弈（簡體書）

人類波瀾壯闊的經濟金融史既是各國自身經濟金融發展史，也是全球經濟金融一體化不斷深化的歷史，更是列強掠奪殖民地國家、發達國家控制發展中國家的歷史。而其依賴的，不僅僅是船堅炮利，更有通過自身金融革命提升的整體實力，以及控制的國際經濟規則和國際貨幣秩序，這體現為經濟規模、國際貨幣和國際資本實力的壟斷優勢。發達國家獲得長期國際競爭的優勢並非偶然，霸權的更迭，多仰仗於自身的國際貨幣戰略。曾經落後國家的崛起，也取決於自身恰當的國際貨幣戰略選擇。《全球貨幣戰略：霸權博弈》通過對東西方經濟中心的轉移、英國霸權的確立和衰落、美元霸權的確立和發展、歐盟從歐洲匯率機制走向歐元、日元的崛起充分說明了這一點。在這些沒有硝煙的戰爭中，發達國家最終圍繞著美元形成了通過國際貨幣體系掠奪發展中國家的利益共同體。歐元、英鎊、日元、瑞郎、加元和澳元等都是美國的追隨者，而美國以美元霸權為基礎在國際經濟金融領域呼風喚雨，造成了一次次發達國家和發展中國家的經濟金融危機。

方明，1971年出生于四川省鄰水縣，北京大學經濟學博士，現任中國銀行公司金融總部高級分析師。在中國銀行從事銀行業務和研究工作13年，曾參加中組部團中央組織的博士服務團在地方掛職。在宏觀經濟、國際金融、金融市場和國別風險等領域頗有建樹，先後從事宏觀經濟研究、金融市場分析、銀行業務發展戰略研究，以及出口信貸業務、“走出去”業務和跨境人民幣業務，在主要報刊上發表過多篇論文和金融市場分析文章，主持和參與多個重要國際國內研究課題，為一些政府部門和多家大型企業集團提供過諮詢服務，並多次接受中央電視臺、路透電視和新華08等媒體採訪。有專著《蝶變：從金融風暴走向全球共治》以及譯著《美國企業之父的管理藝術》等。

方明編著的《全球貨幣戰略》通過對全球幾乎所有國家貨幣戰略選擇的歷史后果結合相應的歷史數據進行了頗具說服力的分析，首次從理論上論證了三個至關重要的結論：第一，全球化是一種大趨勢，國際貨幣體系是全球化的支配力量，要解決全球化中的失衡和流動性過剩問題，必須改革現有的國際貨幣體系，全球需要另一種關鍵貨幣以制衡美元。第二，中國的國際責任不在于貨幣升值，而在于人民幣國際化并成為關鍵貨幣，這是中國內外部條件逐步成熟的主動選擇，這對世界和中國同樣重要。第三，人民幣成為關鍵貨幣，是促進國際貨幣體系的均衡而不是取代美元，中國成為關鍵貨幣國，也并非對美國的取代，中國不會成為霸權國家。

全球金融風暴的影響尚在，歐洲債務危機接踵而至。金融和經濟形勢的動蕩再次激發了國際貨幣體系發生深刻的變革。出現了各種相關理論和主張，諸如超主權貨幣論、全球統一貨幣論、區域貨幣論、回歸黃金本位論以及其他商品本位論等。但是，如何衡量各國貨幣戰略的優劣，認清當前國際貨幣體系的利弊得失，仍然缺乏恰當的、歷史的和完整的分析框架和判斷依據。當前對國際貨幣體系的關注越來越多，陰謀論似乎成了一種意識潮流，而對于發達國家、新興市場國家、轉型國家的貨幣戰略選擇，國際貨幣秩序的發展，深入研究的不多，具有自身研究體系的也不多見。
方明同志《全球貨幣戰略》上、下兩書行將出版，來求序。他沿襲了此前出版的《蝶變：從金融風暴走向全球共治》一書匯率論的觀點，充分強調了國際貨幣體系的重要性。同時，他從戰略的角度、以獨特的分析框架和衡量標準，對世界各國貨幣戰略的選擇歷史、國際貨幣體系的發展歷史及相關影響進行了深入考察和研究。當然，作者的出發點是中國在現階段的切身利益。他認為，隨著中國在全球經濟金融中地位的上升，中國未來的貨幣戰略在于人民幣國際化并逐步成為關鍵貨幣。另一方面，基于對全球社會化大生產與有效需求關系的理解和對市場經濟競爭理論的理解，他還認為人民幣成為關鍵貨幣也是國際貨幣體系改革的關鍵，因為這樣才能限制以美元為核心的發達國家貨幣作為國際貨幣的利益同盟，才能限制國際貨幣的流動性過剩，才能限制對非發達國家金融和經濟體系的投機和掠奪，才能盡可能避免系統性的金融危機和財政危機的爆發。
《全球貨幣戰略：霸權博弈》圍繞著全球經濟中心的轉移、西方霸權興起中金融霸權和國家貨幣戰略的作用，以及英國、美國霸權的更迭，當前正處債務危機的西歐貨幣一體化戰略及其弱點，日本依附美元的貨幣戰略進行了分析，表明了發達國家自身不同階段貨幣戰略的變化和作用，對國際貨幣體系的支配性以及相互之間的依存共生關系，提出了國際競爭的核心在于國際貨幣實力和相應的國際資本實力的觀點。《全球貨幣戰略：大國崛起》對商品貨幣國家依附性的貨幣戰略選擇，俄國、前蘇聯、俄羅斯、獨聯體、經互會中東歐國家的貨幣戰略選擇，亞洲、拉美和非洲主要國家的貨幣戰略選擇，以及對中國貨幣戰略歷史的分析和崛起的原因，剖析了這些國家貨幣戰略選擇的后果、貨幣國際化的成敗，說明既有國際貨幣體系的束縛使這些國家處于跟隨或夾縫中求生存的境地。作者強調，改革開放以來，中國正確的貨幣戰略選擇推進了中國的崛起。隨著中國GDP規模、對外貿易規模和國際資本實力的上升，中國具有了參與全球貨幣體系改革的能力。因而，作者強調，中國要解決自身的問題，要成為有效制衡美國的力量，應該通過國際貨幣體系改革、人民幣成為關鍵貨幣，促進全球大規模生產與財富分配不均和有效需求不足之均衡，制衡發達國家依靠信用創造的過度消費，制約全球過剩的流動性對全球商品價格和物價的沖擊。作者認為，只有這樣，中國才能成為真正的大國！
該書通過對全球幾乎所有國家貨幣戰略選擇的歷史后果結合相應的歷史數據進行了頗具說服力的分析，首次從理論上論證了三個至關重要的結論：第一，全球化是一種大趨勢，國際貨幣體系是全球化的支配力量，要解決全球化中的失衡和流動性過剩問題，必須改革現有的國際貨幣體系，全球需要另一種關鍵貨幣以制衡美元。第二，中國的國際責任不在于貨幣升值，而在于人民幣國際化并成為關鍵貨幣，這是中國內外部條件逐步成熟的主動選擇，這對世界和中國同樣重要。第三，人民幣成為關鍵貨幣，是促進國際貨幣體系的均衡而不是取代美元，中國成為關鍵貨幣國，也并非對美國的取代，中國不會成為霸權國家。
作者還指出了人民幣成為關鍵貨幣、中國成為關鍵貨幣國的條件，即中國需要樹立全球經營觀，需要進一步深化改革開放，尤其要進一步推動內部的政治體制改革和市場化改革。
通過對全球貨幣戰略史的回顧和研究，作者既指出了制約全球失衡的根本問題，也為國際貨幣體系改革的方向提出了自己的見解。他在強調社會主義市場經濟方向的重要意義時，更具體化為中國通過人民幣成為關鍵貨幣而成為關鍵貨幣國、融人全球化并承擔自己的國際責任的戰略方向，這是對社會主義市場經濟理論的深化，具有一定的現實意義。
作者多年從事全球金融研究工作，具有深邃的歷史使命感和全球宏觀視野，注重歷史事實、數據和理論的結合，屢有創見。作者分析了全球大多數國家的貨幣戰略和興衰，在一定程度上起到了正本清源的作用，是作者繼《蝶變：從金融風暴走向全球共治》一書后的又一力作，值得向有關管理者和廣大讀者推薦。
北京大學經濟學院晏智杰

前言第一章 世界經濟中心轉移的金融基礎第一節 世界經濟中心的轉移：西歐興起和亞洲衰落一、誰是世界經濟中心？二、為何說亞洲的衰落是戰略性的？第二節 西歐興起的金融基礎：貨幣統一和國際貨幣的掠奪一、銀便士：西歐商業革命前使用500年的通用貨幣二、歐洲價格革命與16世紀白銀輸入有何關係？三、歐洲工業革命是無本之木嗎？第三節 西歐霸權的基石是什麼？金融革命一、商業革命的基礎是什麼？貨幣制度的完善二、誰推動了商業革命和國際貿易的發展？大額貨幣和國際貨幣三、國際貨幣如何創造？現代金融體系的發展四、最早成熟的金融市場在哪裡？荷蘭阿姆斯特丹五、重商主義國家怎樣實現財政革命？第二章 英國金融革命與英鎊霸權第一節 英國霸權及其貨幣戰略一、英國工業革命推動其經濟實力上升二、英國物價為何相對穩定？三、英鎊作為國際貨幣是其國際收支平衡的重要法寶四、驚人的國際資本實力和英鎊獨立的貨幣戰略五、為什麼說英國離岸金融戰略是其貨幣戰略的延續與深化？第二節 大英帝國的崛起基石：金融革命一、英國貨幣的統一和1696年牛頓對貨幣的重鑄二、英國對歐洲大陸金融創新繼承了些什麼？三、英格蘭銀行和信用貨幣的發展四、英國金本位制的確立如何推動了國際信用貨幣的創造？五、英國國家信用是如何確立的？六、英國金融革命如何推動了工業革命的發展？第三節 從英國金本位制向國際金本位制的發展一、1870-1914年的國際金本位制二、一戰後金本位制的重建三、各國金匯兌本位制是如何運行的？四、國際金本位制怎樣逐步走向主要貨幣的信用本位制？第四節 英國金本位制的終結：從英鎊區走向自由浮動一、大蕭條怎樣導致國際金本位制的分裂？二、英國貨幣戰略發生了什麼轉折？從金本位制轉向英鎊區三、美國對英國發動了什麼樣的貨幣戰爭？四、英鎊區解體後英鎊如何走向自由浮動？第三章 美國金融革命與美元霸權第一節 美元霸權的支撐和體現一、美國為什麼擁有全球霸權？二、“雙赤字”和巨額的國際投資資產負債意味著什麼？三、全球金融風暴是否意味著美國霸權的結束？第二節 美國立國的信用貨幣制度和獨特的貨幣財政革命一、英國重商主義政策對北美殖民地產生了什麼影響？二、為什麼說美國金融革命以信用貨幣和獨特的財政革命為開端？三、複本位制、自由銀行制度和內戰期間的綠鈔本位制四、美國如何走向金本位制？……第四章 西歐一體化與歐盟的貨幣戰略第五章 日本金融革命及其貨幣戰略主要參考文獻

弗蘭克認為，在總出口中，黃金和白銀從未少于2／3，這表明歐洲結構性貿易赤字。例如，在1615年，荷蘭東印度公司全部出口物中實物只占6%的價值，金銀則占94%的價值。實際上，在1660—1720年這60年間，貴金屬占該公司向亞洲輸入總值的87%。總之，歐洲在獲得美洲金錢時相對容易和廉價，如果沒有這種資源，歐洲幾乎不可能參與世界經濟。但是歐洲一直有貿易赤字，在世界經濟中始終是一個邊緣角色。
弗蘭克認為，當時確實存在一個包容全球的世界范圍的貿易體系和勞動分工，這是以中國為中心的全球多邊貿易體系，因歐洲人輸入了美洲金錢而得以擴張。直到18世紀以前，甚至在18世紀，這個世界經濟一直被亞洲的生產、競爭力和貿易支配著。而世界經濟中的國際勞動分工以及相對的部門生產力和地區競爭力，體現在貿易平衡和貨幣流向的全球模式中。其中，美洲、日本、非洲和歐洲等地區長期保持著商品貿易的逆差。前兩個地區靠生產出口的白銀來彌補它們的貿易赤字，非洲出口黃金和奴隸。從經濟角度看，美洲、非洲和日本都生產世界經濟中的其他地方所需要的“商品”，而歐洲本身幾乎不能生產任何可以出口來彌補其長期貿易的赤字，這種赤字主要是靠“經營”其他三個貿易逆差地區的出口來彌補的。也就是從非洲出口到美洲，從美洲出口到亞洲，從亞洲出口到非洲和美洲。歐洲也在某種程度上參與亞洲內部的貿易，尤其是日本和印度等地的“鄉土貿易”，歐洲由此獲得的利潤比歐洲對亞洲貿易利潤更多。
在世界經濟中心最“核心”的兩個重要地區是印度和中國，主要依賴于它們在制造業方面所擁有的絕對與相對的無與倫比的生產力。印度棉紡織業稱雄世界市場，中國甚至較印度更為重要，因為它在工業、農業、(水路)運輸和貿易方面所擁有的絕對與相對的更大生產力。除了絲綢和瓷器外，它還出口黃金、銅錢和后來的茶葉。中國尤其是世界經濟的中心，因為中國當時經濟總額在絕對和相對中都具有支配地位，同時還有巨額的貿易盈余。中國對白銀的吸引有兩個方面的原因：一是中國的生產和出口在世界經濟中具有領先的地位，瓷器和絲綢是中國最大的出口產品，幾乎沒有競爭對手。二是明朝政府拋棄了元朝乃至更早的宋朝部分使用紙幣的政策，貨幣稅收的份額越來越大，最終演變成完全用白銀交納的“一條鞭法”的稅制。正是中國對白銀的公共需求、中國經濟的巨大規模和生產力以及由此產生的出口順差。導致了對世界白銀的巨大需求，并造成了世界白銀價格的上漲。
事實上，弗蘭克的觀點與《新全球史》作者的觀點是有些差異的。他更強調中國和印度的生產力，而《新全球史》的作者更強調從遠距離貿易、半球貿易到全球貿易體系逐步形成中推動力量的重要性。我更傾向于后者，因為西歐國家是國家與私人組織力量一起將貿易通道的占有作為立國之本，海洋觀念立足較早，是為重商主義，而中國和印度以陸地生產力的擴張為核心，參與世界貿易體系時是被動的，是民間的，沒有上升為國策，因而也導致了后來的戰略性衰落。P5-6