後危機時代的金融監管變革之道（簡體書）

《商事法專題研究文庫：後危機時代的金融監管變革之道》試圖證明的是：一者，本著防範金融混業經首風險的日的，許多國家正在從多頭監竹向統一監管過渡，這在全世界範川內表現出趨同一致的特點；二者，各個國家的監骨制度不盡相同，但是各國面臨的監管標從本致，這為統一監管管模式提供了前提基礎；三者，次貸危機暴露出部分國家存在嚴重問題，而一些國家則表現相對良好，這說明金融監管模式存在制度優劣性，四者，中國的監管模式根植于國內的金融環境，改革可以大膽提出，但怎麼改需要小心論證。
《商事法專題研究文庫：後危機時代的金融監管變革之道》認為，中國金融監管模式改革可以將現有各金融監管機構中審慎監管職能歸於新設立的金融市場監管機構行使，將金融消費者保護職能歸於新設立的金融市場監管機構行使，新設的兩個金融監管機構與央行形成金融穩定機制共同應對系統性風險。改革可以分層級分步驟的漸進式排進，從命立法層面始，先統一監管法律，再推進監管機構的整合。

于永甯，法學博士，經濟學博士後，山東大學法學院講師、法律碩士研究生導師，主要研究方向為公司法、金融法。

《后危機時代的金融監管變革之道》認為，中國金融監管模式改革可以將現有各金融監管機構中審慎監管職能歸于新設立的金融市場監管機構行使，將金融消費者保護職能歸于新設立的金融市場監管機構行使，新設的兩個金融監管機構與央行形成金融穩定機制共同應對系統性風險。改革可以分層級分步驟的漸進式排進，從命立法層面始，先統一監管法律，再推進監管機構的整合。

大量向低收入人群發放貸款，那么它們潛在違約貸款風險的比例會大大提升，危及自身經營安全；另一方面，信貸機構如果不遵守《社區再投資法》，它們正常的兼并、開設分支機構等經營活動會被拖延，更可能面臨監管機構的嚴厲處罰。而社區組織卻可以利用《社區再投資法》從銀行等信貸機構那里獲得大量的資金，以及對社區的貸款承諾。
由于《社區再投資法》的實施，使得美國多數社區信貸機構的賬面上都存在大量不良貸款的資產組合。所以為了降低大量不良貸款所帶來的風險，許多信貸機構開始提高貸款收費，同時一種新的風險開始出現，即掠奪性貸款。
3.信貸機構對消費者的欺詐：掠奪性貸款
信貸機構在向借款者發放貸款時，違反《貸款真實性法》、《平等信貸機會法》等法律對消費者信貸權益保護的規定，有意不向借款者說明風險和確認借款者的還款能力，甚至為了獲得傭金，采用欺詐手段，故意隱瞞信息、提供虛假信息、誘使消費者虛報收入，從而構成掠奪性貸款。根據《貸款真實性法》的規定，在向消費者放貸之前，信貸機構應當對貸款合同的重要條款進行標準化披露；根據《平等信貸機會法》的規定，信貸機構人不得基于不合理的依據歧視借款人，要求放貸人披露對借款人采取不利行動的理由。但是事實說明，信貸機構并沒有遵守這些法律，向消費者詳細真實地披露貸款合同條款和利率風險等復雜信息，而誘騙消費者向信貸機構借貸。
按照一般理解，信貸機構與借款者之間應當是被動與主動的關系，信貸機構依照借款者的申請，經審查符合信貸標準后再給予放貸。而在掠奪性貸款中，這種關系被顛倒了過來，信貸機構主動向借款者發放貸款。那么信貸機構主動放貸背后的動機和基礎是什么呢？