互聯網金融概論（簡體書）

本書是編著者結合長期的互聯網金融方向的課程教學經驗，與互聯網金融企業真實資料、行業新聞編寫而成。全書從互聯網金融的概況、傳統金融機構的互聯網轉型、第三方支付、P2P網貸、眾籌、虛擬貨幣、互聯網與大數據金融、供應鏈金融、金融區塊鏈技術、風險管理等十個方面詳細地闡釋了互聯網金融行業的相關知識、主要業務領域及風險管理。在編寫過程中，注重結合行業真實案例，最新新聞諮詢，重點突出。在每個章節開頭採用情景模擬、問題引入的形式帶動學習興趣，並設計了相應的討論和拓展閱讀環節，通過這種方式， 希望能讓讀者“學有所用“，明確學習的目標。

蔣致遠，1973年出生于湖南新寧，2008年博士畢業于中南大學，2012年于廈門大學應用經濟學博士後流動站出站（金融工程方向）；桂林電子科技大學副教授，金融工程系主任。主持和參與國家自科基金、社科基金6項，發表有關金融風險管理、衍生品定價、博弈等研究領域核心期刊學術論文20餘篇。

前 言
寫作背景
互聯網金融(Internet Finance)是謝平等在2012年提出的概念。互聯網金融是指依託移動支付、雲計算、社交網絡及搜索引擎等互聯網技術，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。其核心思想是“開放、共享、脫媒、平等、普惠、民主、去中心化”。通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作更便捷等特點。理論上任何涉及廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融，包括但不限於第三方支付、傳統金融機構的在線業務、P2P網絡借貸、虛擬貨幣、大數據金融、網絡征信等。
互聯網金融起源的主要推動者來自傳統的金融機構，即銀行、保險和證券公司等將線下業務轉移到線上。隨著以快錢、通聯支付、支付寶、微信支付為代表的支付創新企業將金融支付徹底帶入“基層”，互聯網金融快速進入普通大眾的眼中。據國家互聯網金融風險分析技術平臺監測，截至2016年年底，互聯網金融平臺達8490家，互聯網金融的活躍用戶達到了6.18億。互聯網金融呈蓬勃發展的態勢，也在全方位地改變公眾的生活方式。與此同時，由於互聯網金融是一個新興行業，人才配套培養體系還未成型，因此全國有近百萬的人才缺口。基於此，我們編寫了《互聯網金融概論》這本書，詳細介紹了互聯網金融行業的發展現狀、業務領域等相關知識，希望能為互聯網金融從業人員初步構建相關認知貢獻一份力量。
內容安排
本書闡述了互聯網金融的基礎理論，並在充分查閱、調研互聯網企業業務內容和行業新聞資訊的基礎上，系統地介紹了互聯網金融的商業模式、風險管理、產品設計、運營及客戶管理5個方面。
第一章為“認識互聯網金融”，包括互聯網金融的含義與特點、發展歷史、現狀及未來趨勢。
第二章為“傳統金融互聯網化轉型”，包括金融機構的互聯網化、金融產品營銷的互聯網化、金融服務互聯網化、傳統金融與互聯網金融的聯繫與區別等。
第三章為“互聯網金融的支付”，包括第三方支付的商業模式、風險分析及移動支付的典型案例分析。
第四章為“P2P網絡借貸”，包括P2P網絡借貸的含義、發展歷史、商業模式及風險分析。
第五章為“眾籌”，包括眾籌的含義、發展歷史、商業模式及風險分析。
第六章為“虛擬貨幣”，包括虛擬貨幣的含義、發展歷史及風險分析。
第七章為“互聯網與大數據金融”，包括大數據金融的含義、典型應用案例及風險分析。
第八章為“供應鏈金融”，包括供應鏈金融的含義、模式和典型應用案例及風險分析。
第九章為“區塊鏈金融”，包括區塊鏈的含義和區塊鏈在互聯網金融中的應用。
第十章為“互聯網金融的風險管理”，包括互聯網金融行業的風險分析、相關的法律法規及行業的風控辦法。
本書的內容遵循由淺至深，由概況的理論描述到具體的實務案例的編排思路，希望讀者對互聯網金融的認識能夠得到逐步的提升。
特色
本書在編寫過程中注重互聯網金融發展現狀及現有主要行業領域模塊的闡述，並結合行業真實案例及新聞資訊，將理論融合於實踐中，重點突出，夠用為度。同時，根據案例設計了相關思考問題等供讀者參考和學習，具有很強的實踐指導意義。在書中，補充了大量國內外關於互聯網金融行業的前沿知識，特別是大數據金融、供應鏈金融和區塊鏈金融前沿知識，力圖為讀者拓寬視野和更好地把握行業前景提供參考。
本書緊跟互聯網金融發展的新方向，參考了大量國內外相關的文獻資料，查閱了大量行業相關案例和機構網站，既可用於日常課堂教學，又可供有志於從事互聯網金融行業的人員學習參考。
面向讀者
本書適合具有一定經濟、金融基礎知識，希望瞭解、從事互聯網金融相關行業的讀者學習和使用。通過本書的學習，相信您能收穫以下兩點：
? 瞭解互聯網金融行業的發展現狀及典型的業務領域，如第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌等，使初學者對互聯網金融有一個全域的認知。
? 對互聯網金融行業的風險有清晰的認知，培養一定的風險意識。
致謝
感謝為本書編撰做出貢獻的所有人。桂林電子科技大學的蔣致遠老師負責本書第一章至第四章主體內容的撰寫；文華學院的李江海老師負責第五章至第六章主體內容的撰寫；電子科技大學的徐兆豐老師負責評審；深圳國泰安教育技術股份有限公司的陳工孟教授帶領金融事業部的張超、張淩霜負責全書排版修訂，沒有他們的努力，這本書無法完成。
書中涉及的大部分參考或引用材料都已在書後的“參考文獻”中列出，對於參考或引用但沒能明確列出的資料和文獻，我們謹對作者表示深深的歉意。
我國互聯網行業發展迅速，行業尚不成熟，隨著互聯網金融的不斷推進和創新，必將會有新的業務領域出現。本書暫時無法全部涵蓋，加之作者水平有限，書中難免存在不足和疏漏之處，歡迎廣大專家、讀者批評指正。

編 者

目 錄
第一章 認識互聯網金融 1
第一節 互聯網金融的產生背景 1
一、全球金融發展及趨勢 2
二、金融創新 3
三、互聯網的發展及新思維 5
第二節 什麼是互聯網金融 7
一、互聯網金融的含義 7
二、互聯網金融的模式 9
三、互聯網金融的特點 11
第三節 未來――互聯網金融的發展趨勢 12
一、行業監管趨向：快速構建精准大數據型監管體系 12
二、行業演進趨勢：並購重組成為一種行業趨勢 12
三、行業技術趨向：大數據時代將迎來科技金融的春天 12
四、互聯網金融促進金融創新 13
複習思考題 14
第二章 傳統金融互聯網化轉型 18
第一節 金融機構的互聯網化 18
一、金融機構互聯網化的必然性 19
二、銀行業的互聯網化 20
三、保險業的互聯網化 26
四、證券業的互聯網化 28
第二節 金融移動客戶端 36
一、基金App 37
二、微信公眾號 40
第三節 金融產品銷售的互聯網化 43
一、金融產品的網絡銷售 44
二、網絡金融營銷的特點 45
三、網絡金融營銷的策略 46
第四節 傳統金融與互聯網金融的區別與聯繫 50
一、傳統金融與互聯網金融的區別 50
二、傳統金融與互聯網金融的競爭 52
三、傳統金融與互聯網金融的合作 53
複習思考題 55
第三章 互聯網金融的支付 59
第一節 第三方支付 60
一、第三方支付的流程與特點 60
二、我國第三方支付產業的發展 61
三、支付寶的案例分析 63
第二節 移動支付 68
一、移動支付的含義與模式 68
二、移動支付的發展 70
三、微信支付的案例分析 71
第三節 移動支付、第三方支付的風險防範 73
一、合規風險管理 73
二、沉澱資金管理 75
三、技術風險管理 76
四、惡意欺詐風險管理 77
五、糾紛處理風險 78
六、第三方支付的風險防範 79
複習思考題 81
第四章 P2P網絡借貸 83
第一節 P2P網絡借貸概述 83
第二節 P2P網絡借貸的經濟學分析――以Lending Club為例 86
一、運營框架 86
二、借款人 87
三、投資方 89
四、P2P網絡借貸的經濟學 90
第三節 P2P網絡借貸的核心技術 91
一、風險定價 91
二、組合構建工具 91
第四節 P2P網絡借貸的風險 92
複習思考題 94
第五章 眾籌 96
第一節 眾籌的含義與發展 96
一、眾籌的含義 96
二、眾籌的要素與流程 97
三、眾籌在國內外的發展狀況 99
第二節 眾籌平臺商業模式 100
一、債權眾籌 100
二、股權眾籌 100
三、回報眾籌 101
四、捐贈眾籌 102
五、各種眾籌模式的比較 102
第三節 眾籌平臺的風險分析 102
一、眾籌行業的法律法規 102
二、眾籌平臺的風險 105
三、眾籌平臺的風險控制 108
第四節 眾籌平臺的發展趨勢 110
複習思考題 111
第六章 虛擬貨幣 115
第一節 虛擬貨幣的概念 116
一、理解虛擬貨幣 116
二、虛擬貨幣與電子貨幣的區別 117
三、虛擬貨幣的種類 118
第二節 虛擬貨幣的發展趨勢 120
一、泛虛擬貨幣的發展趨勢 120
二、服務幣的發展趨勢 121
三、遊戲幣的發展趨勢 122
第三節 虛擬貨幣對現實貨幣的影響 124
一、對貨幣五大職能的影響 124
二、對貨幣供求量的影響 125
三、虛擬貨幣與通貨膨脹 125
第四節 虛擬貨幣的風險 126
一、虛擬貨幣的風險類型與特點 126
二、虛擬貨幣的法律法規 128
複習思考題 130
第七章 互聯網與大數據金融 132
第一節 大數據金融概述 133
一、解讀大數據金融 133
二、大數據金融技術 136
三、大數據金融的發展趨勢及面臨的問題 137
第二節 大數據金融的應用 138
一、大數據對傳統金融的影響 138
二、大數據在金融領域不同分支的應用 140
三、大數據金融的運營模式 143
第三節 大數據金融的風險與防範 144
一、大數據金融的風險 144
二、大數據金融風險防範措施 145
複習思考題 151
第八章 供應鏈金融 155
第一節 供應鏈金融概況與特徵 156
一、供應鏈金融概況 156
二、供應鏈金融的融資模式 160
三、供應鏈金融融資模式的綜合應用及解決方案 162
四、供應鏈金融的作用與意義 163
第二節 供應鏈金融的運作機制 164
第三節 供應鏈金融風險 170
一、供應鏈金融外生風險 170
二、供應鏈金融內生風險 171
複習思考題 172
第九章 區塊鏈金融 176
第一節 區塊鏈金融概況 178
一、區塊鏈金融的概念 178
二、區塊鏈支付的挑戰與前景 179
第二節 區塊鏈金融的特徵及應用 179
一、區塊鏈金融的特徵 179
二、區塊鏈金融的應用 180
三、區塊鏈金融的技術創新 183
四、區塊鏈技術及其在金融體系中應用的局限性 184
五、區塊鏈技術對現有金融體系的影響 186
複習思考題 188
第十章 互聯網金融的風險管理 190
第一節 我國互聯網金融的監管概況與法律法規 191
一、我國互聯網金融的監管概況 191
二、我國互聯網金融的法律法規 192
第二節 互聯網金融風險分析 195
一、機構面臨的風險 195
二、用戶面臨的風險 196
三、網絡自身的風險 197
四、互聯網金融的風險放大效應 197
第三節 互聯網金融風險管理 198
一、互聯網金融風險識別 199
二、互聯網金融風險分析 199
三、互聯網金融風險控制 199
四、互聯網金融風險管理方案 201
五、互聯網金融風險管理評價 203
複習思考題 204
參考文獻 208