私募股權投資基金運作與管理（簡體書）

私募股權投資基金運作與管理是一門發展中的、多學科交叉的新興學科，是一門結合了投資學、會計學、法律等多學科的融合學科。
全書共分為八章，每章開篇均有學習提示，章後附有本章小結、複習思考題。全書詳細講解了私募股權投資基金的基本知識、基金管理人的相關內容以及私募股權投資基金的募集、盡職調查、投資決策、投後管理、項目退出、基金清算以及監管自律體系等內容。
《私募股權投資基金運作與管理》可作為經濟類和金融類相關專業本科生、研究生以及 MBA的教材，也適合作為私募股權投資基金行業從業人員的參考用書。
《私募股權投資基金運作與管理》提供完整的教學課件，可從 http: //www.tupwk.com.cn/downpage網站免費下載。

私募股權投資基金最早起源於19世紀末的美國，我國私募股權投資基金的發展歷史相對較短，最初的股權投資是以風險投資為主發展起來的。經過三十餘年的發展，我國私募股權投資基金行業從無到有，總體體量從小到大，目前已成為中國經濟創新發展的重要載體，是我國資本市場的重要組成部分。私募股權投資基金有助於促進多層次資本市場的完善，對經濟發展有著巨大的影響。截至2020年1月，我國已登記私募股權、創業投資基金管理人14905家，私募股權及創業投資基金36726只，基金規模達9.82萬億元，私募基金管理人員工總人數達到24.43萬人。當前，私募股權投資基金已成為中國經濟創新發展的重要載體——創新初始資本的形成是創新發展的核心。私募股權投資已成為促進新舊動能轉化的重要力量，有助於促進多層次資本市場的建立。
隨著《中華人民共和國證券法》《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》等法規文件的修訂、發布和實施，私募股權投資基金將迎來巨大的發展空間。行業的快速發展帶來了大量的人才需求，而目前各高校關於私募人才的培養從理念到實際上都較為滯後，尤其缺乏一本優秀的教材。高校應致力於培養理論基礎紮實，知識口徑寬厚，兼具良好人文素質及創造、創新、創業精神與實踐能力的應用型人才。於是，歷經長期教學及研究實踐的積澱，並基於良好的私募基金業務實踐基礎，編寫組將課程改革研究重點瞄準《私募股權投資基金運作與管理》。

目 錄
第一章 緒論 1
第一節 私募股權投資基金概述 1
一、基金與私募股權投資基金的定義 1
二、私募股權投資基金相關概念辨析 3
第二節 私募股權投資基金的特徵、分類與作用 5
一、私募股權投資基金的特徵 5
二、私募股權投資基金的分類 6
三、私募股權投資基金的作用 8
第三節 私募股權投資基金的組織形式及比較 10
一、公司型私募股權投資基金 10
二、契約型私募股權投資基金 11
三、有限合夥型私募股權投資基金 13
第四節 私募股權投資基金在中國的發展概況 14
一、私募股權投資基金的起源與發展歷程 14
二、外資私募股權投資基金在中國的發展 16
三、本土私募股權投資基金的發展 19
四、我國私募股權投資基金行業的發展趨勢 21
本章小結 23
複習思考題 24
第二章 私募股權投資基金管理人 25
第一節 私募股權投資基金管理人概述 25
第二節 私募股權投資基金管理人的成立與內部管理 27
一、私募股權投資基金管理人的成立 27
二、私募股權投資基金管理人的內部管理 31
第三節 私募股權投資基金管理人的登記與備案 34
一、私募股權投資基金管理人的登記與備案制度概述 34
二、私募股權投資基金管理人登記與備案的原則和要求 36
三、私募股權投資基金管理人登記與備案的方式和內容 39
四、《私募股權投資基金管理人登記法律意見書》墶本 41
第三章 私募股權投資基金的募集、設立及備案 55
第一節 私募股權投資基金的募集 55
一、私募股權投資基金募集的方式、渠道和要求 55
二、《私募股權投資基金募集說明書》的製作 62
三、私募股權投資基金募集的流程 80
第二節 私募股權投資基金的設立 87
一、私募股權投資基金設立的規定與步驟 87
二、《私募股權投資基金合夥協議》墶本 89
第三節 私募股權投資基金的備案 115
一、基金產品備案的準備工作 115
二、基金產品備案的操作步驟 118
三、基金產品備案的發展方向 122
本章小結 123
複習思考題 124
第四章 私募股權投資基金的盡職調查 125
第一節 投資項目來源與立項 125
一、項目來源及登記 125
二、項目初審與立項 127
第二節 盡職調查的概念、目的與策略 129
一、盡職調查的概念 129
二、盡職調查的目的 130
三、盡職調查的策略 130
第三節 盡職調查的原則、流程與方法 131
一、盡職調查的原則 131
二、盡職調查的流程 132
三、盡職調查的方法 133
第四節 盡職調查的內容和結論 135
一、盡職調查的內容 135
二、盡職調查的參考提綱 136
三、盡職調查的結論 150
本章小結 150
複習思考題 151
第五章 私募股權投資基金的投資決策 152
第一節 項目估值 152
一、項目估值概述 152
二、項目估值的方法 154
三、項目估值的案例 162
四、估值實踐中存在的問題及解決思路 166
第二節 投資談判的相關條款 169
一、交易結構條款 169
二、先決條件條款 170
三、承諾保證條款 170
四、治理結構條款 171
五、優先權條款 171
六、估值調整條款 173
七、反稀釋條款 173
八、出售權條款 174
九、投資條款清單及墶本 175
第三節 投資協議 181
一、投資協議的內容 181
二、投資協議的墶本 181
本章小結 199
複習思考題 200
第六章 私募股權投資基金的投後管理 201
第一節 投後管理概述 201
一、投後管理的內容 201
二、投後管理的價值 202
三、投後管理的模式 204
第二節 投後管理的流程及要點 206
一、投後管理的流程 206
二、增值服務 209
第三節 我國私募股權投資基金投後管理的現狀及問題 211
一、投後管理的現狀 211
二、投後管理存在的問題 213
三、加強投後管理的工作重點 213
本章小結 215
複習思考題 216
第七章 私募股權投資基金的項目退出與基金清算 217
第一節 常見的項目退出方式 217
第二節 基金費用及收益分配 223
一、管理費用和業績報酬 223
二、基金收益的分配方式 224
三、基金收益的分配順序 225
第三節 基金的稅收 226
一、我國私募股權投資基金的稅制 226
二、我國稅收優惠政策簡介 229
第四節 基金的清算 232
一、基金的清算流程 232
二、基金清算報備操作步驟 235
本章小結 238
複習思考題 239
第八章 私募股權投資基金監管自律體系 240
第一節 我國私募股權投資基金監管自律體系的變遷 240
一、初建體系，探索前行 240
二、身份確立，蓬勃壯大 242
三、回歸本源，規範發展 243
第二節 我國私募股權投資基金的監管原則 246
一、“三位一體”監管自律體系 246
二、監管原則及監管效果 247
第三節 我國私募股權投資基金的監管自律法律框架 250
一、一法 251
二、一條例 251
三、三規定 252
四、五辦法 254
五、七指引 257
六、多問答 260
第四節 我國私募股權投資基金監管自律的發展趨勢 261
一、當前我國私募股權投資基金監管自律中存在的問題 261
二、我國私募股權投資基金監管自律的發展趨勢 262
本章小結 262
複習思考題 263
附錄 部分私募股權投資基金相關法律法規等文件匯總 264
參考文獻 269