猛獸股：年內至少翻倍股股價運行規律以及獲取高額利潤的規則、紀律與技術（簡體書）

猛獸股是指在短時間（通常一年）內價格至少翻一番的股票。許多猛獸股價格上漲至3倍、4倍甚至10倍或更多。 
作者通過研究市場的歷史，分析一個10年周期牛熊市中的猛獸股，總結了猛獸股產生的必要條件，猛獸股共同的技術面、基本面特徵，猛獸股股價築底、突破、上漲、到達頂部、下跌的運行規律（體現在相對強度線、量價關係、移動平均線等）以及猛獸股規則。這些並不是作者所創造的，而是猛獸股自身所蘊含的，它們在一個個市場周期中重復出現。你將從本書中看到威廉·歐奈爾等偉大的操盤手是如何運用這些規則、紀律及技術發現猛獸股，在突破點買入、累進加倉、在高點附近賣出，從而獲得高額利潤。 
本書給你指導，提供所需工具，讓你持續找到超級強勢股，並讓利潤z大化。通過書中大量猛獸股的案例分析，包括雅虎、嘉信理財與蘋果等， 你將學習如何輕鬆識別這些趨勢，以及： 
知道什麼時候買入，如何累計加倉，什麼時候賣出； 
了解專業人士是如何識別和交易領導股的； 
向過去的超級股票學習； 
徹底改掉你股票投資的壞習慣； 
獲得寶貴的洞察，以選中未來的猛獸股。 
使用本書，發現下一個谷歌，在底部買入，創造你的財富。

約翰·波伊克擁有豐富的交易經驗，曾任股票經紀人，為《股市周報》的專欄撰稿頗受歡迎，深有影響。
著有《向z偉大的股票作手學習》，該書被《巴倫周刊》選為2004年25本最佳圖書之一。 還著有《猛獸股：年內至少翻倍股股價運行規律以及獲取高額利潤的規則、紀律與技術》《傳奇交易者如何賺得百萬》，這兩本書都獲得威廉·歐奈爾及《投資者商業日報》的認可。他z新的圖書是《猛獸股啟示：專業股票交易者如何實現三位數回報》。

研究過去的大贏家股，你將買到未來的大贏家股。 
——威廉·歐奈爾

本書是關於超級強勢股的經典之作，獲得威廉·歐奈爾及《投資者商業日報》的認可。
閱讀本書，發現猛獸股如何築底、突破、上漲、到達頂部且讓你獲利。
你必須了解要尋找什麼，並采納歷史上z優秀的操盤手所采納的規則、紀律及技術，這是抓住猛獸股並從中獲得高額利潤的關鍵。

如果做對了，你只需要幾只猛獸股就可以在財務上極大地改善你的生活。但是你必須知道，如果你偶然有幸選到了一只猛獸股並且發了大財，這並不能保證你會再一次這麼幸運，除非你完全理解你在什麼事上做對了。事實上，無意間發現一只猛獸股繼而狠賺一筆對於那些幸運的人來說是很常見的。但是從長遠的角度來看，這很可能會給你帶來災難而不是幸福。為什麼這麼說呢？因為你已經過度膨脹的自信心很可能會使你不再謹慎，為你將來的失敗埋下隱患。這就是本書如此重要的原因――它為必須執行的正確操作提供了基石，以便你可以在一個又一個的市場周期中選中猛獸股並且操作得當。 
我能證明操作猛獸股是你所接受的富有挑戰性的，也是困難的任務之一。在這個過程中會犯很多錯誤。我也承認，雖然我擁有好幾只本書中提到的猛獸股，但是我只在其中的少數幾只股票中賺了大錢。但是正是從過去的錯誤中吸取經驗和教訓才能幫助你克服自己的弱點，使你終能夠在未來正確操作這些股票，進而在財務上改變自己的生活。經驗是在股票市場上成功的關鍵之一，但是只有你改掉壞的市場習慣並開始執行本書中提到的所有規則之後才有可能成功。操作猛獸股能考驗你的情緒管理與紀律性。我認識一個前海軍“精英”戰鬥機飛行員兼指揮員。有一次他對我說，持有一個加杠桿的、集中在少數幾只股票的投資組合所帶來的壓力，比戰爭中駕駛噴氣式飛機的壓力還要大！因為那些壓力，你需要理解適用於過去所有猛獸股的規則並且無一例外地遵守它們。 
不管你是否相信，有一些專注於市場的學生已經研究了市場過去的領導股的所有細節。那麼這些少數人一個又一個周期、持續不斷地找到真正的市場領導股，就不足為奇了。 
本書列出了你需要用來識別下一只超級股票的所有恰當的規則。我自己對歷優績效股的研究在很大程度上幫助我在過去的市場周期中找到了一些大贏家。如果我沒有研究過去的猛獸股的話，我就不會知道自己在現在的市場中要找什麼。 
《猛獸股》為識別並操作下一只真正的猛獸股奠定了基礎。它會引導並提供給你下一只猛獸股的重要細節和特徵。不需要重新發明輪子。從一些過去的好的股票中學習會更有益處。只有在犯下任何人都可能犯的錯誤後分析這些錯誤，繼而遵守經時間檢驗的成功規則，從而在未來避免這些錯誤，才能創造改變人生的財富。如果不能完全理解本書的信息，你很可能會在投資成長股上失敗。一旦你終理解了猛獸股的特徵，就已經成功一半了。另一半是學習在它們價格上升的時候如何操作。那需要恰當的規則、紀律、耐心以及勇氣。祝你好運！
吉姆·羅佩爾
羅佩爾資本管理公司總裁

序言　
前言　
章 雅虎、捷普及其他股票啟動：新猛獸股在1997年春季開啟上漲　
遠大夢想 
首先你必須回顧歷史 
更多科技股上漲 
其他股票加入 
上漲動能耗盡 
第二章 美國在線、嘉信理財等股票猛漲：互聯網猛獸股在1998年後期復蘇　
關於上升趨勢的要點 
美聯儲幫助推動更強的上升趨勢 
新的猛獸股復蘇 
你有一封郵件 
網上交易蓬勃發展
更多猛獸股 
雅虎再次成為猛獸股 
那麼諾基亞呢
第三章 博通公司和其他科技公司：1999年的猛獸股派對 
燈會亮嗎
另一個主要上升趨勢 
以正確的方法累進加倉 
其他猛獸股 
高峰走勢
雅虎的再一次猛獸股表現 
千載難逢 
第四章 派對以經典方式結束：猛獸股登頂並下跌 
發生了什麼
避免損失的策略 
第五章 大的熊市幾乎很少產生猛獸股：無價的市場教訓 
不在我們這一代 
少數亮點 
現金為王 
它結束了嗎 
第六章 中國互聯網股及其他新猛獸股：新的牛市孕育了大贏家股 
這個是真的嗎 
新領導股 
市場測試 
中國互聯網股的機會
許多猛獸股 
第七章 泰瑟令人驚嘆的走勢以及蘋果藐視市場的下跌：富有挑戰的2004年提供了一些猛獸股 
蘋果重新煥發活力
石油、金屬以及其他大宗商品領域的猛獸股
泰瑟令人驚嘆的走勢 
第八章 谷歌和漢森：尋找猛獸股 震蕩的2005年和2006年提供了一些新機會
怪獸能量 
再來一口蘋果 
專業人士是如何做的
強勢的金屬板塊 
現在呢 
結 語 
非常好的基本面 
猛獸股股價運行模板 
更早時期的一些股票 
一只新猛獸股正在形成 
猛獸股規則 
等待VS交易 
結束語 
附 錄 過去的主要市場上升趨勢以及猛獸股 

什麼是猛獸股？猛獸股基本上就是在短的時間範圍內價格至少翻一番的股票。就猛獸股的歷史而言，股市中短的時間範圍通常持續4到18個月。大多數猛獸股會落在這個範圍的中間，因為快速上漲的猛獸股重要的部分，也就是其主要走勢的時間通常在6到12個月之間。 
許多真正的超級猛獸股會在短時間內上升到原價格的3倍、4倍甚至10倍或更多。如果你知道如何識別並操作下一只猛獸股，你就可以在財務上實質性地改變你的生活。在你尋找下一只猛獸股時，有一條重要的線索。它們都有一些相似的特徵，不論是在強勁的基本面數據上，還是在它們價格上漲之前、上漲時，以及之後它們到頂並開始下跌直至結束其不可思議的運行時的圖表的外觀上。
在這本容易理解的書裡，我會向你介紹在過去10年中出現的許多猛獸股。請記住，雖然情況罕見，但當大盤開始上漲時，猛獸股就在那裡做好了準備。大部分好的猛獸股是在納斯達克交易所交易的真正的成長型股票，是更新的公司，它們帶來新的服務和產品，改善了很多人的生活，並吸引管理著大錢的投資人的目光。創造猛獸股表現的是：專業投資人的巨大需求，他們必須擁有這些股票。 
為什麼我們應該看過去10年的呢？因為歷史已經證明在股票市場相同的模式已經重復出現很多次了。這和市場周期以及領導股有關，而領導股則是市場每次回升中的猛獸股。這個事實在過去100年的市場歷史中大約任何一個10年期都得到了證明。在每一個這樣的時期中，都有2個、3個、4個，甚至在一些罕見的例子中，有5個或者更多的主要市場上升趨勢的機遇。正是在這些主要上升趨勢中，大多數猛獸股誕生、與市場一起上升，然後到頂並導致主要市場指數開始下跌。
我決定在本書中使用過去10年的周期，這樣讀者對我將要分析的股票會更了解。但是對我來說，分析哪個時期的股票並不重要，因為研究不同的市場周期幾乎會呈現出相同的結果。真正變化的是日期和猛獸股的名字。
我們為什麼要關注歷史甚至要研究過去的猛獸股呢？正如私募基金經理吉姆·羅佩爾（出現在我第二本書《傳奇交易者如何賺得百萬》中）所說，“如果做對了，你只需要幾只猛獸股就可以在財務上極大地改善你的生活。”羅佩爾知道這一點，因為他的生活在財務方面的確發生了改變，你將從本書的一些例子中看到這點。如果某人真的研究過歷偉大的股票操盤手，就像我已經做過的而且還在之前的書中描寫了的那樣，那麼那個人肯定已經注意到了，那就是大多數成功都只來源於幾只猛獸股。威廉·歐奈爾在其職業生涯中因為操作猛獸股多次改變了他的生活。次真正的改變發生在20世紀60年代早期，那時他選中並且正確地操作了辛太克斯和克萊斯勒這兩只猛獸股。這兩只股票使他不再需要給別人打工而且開創了自己的公司，還在紐約證券交易所購買了一個席位（當時年輕的）。他的下一個大的變化發生在20世紀70年代末和80年代初，另外兩只猛獸股——Pic’N’Save和定價公司——給他帶來的成功讓他創建了全國性報紙《投資者商業日報》。 
在正確的時間發現下一只猛獸股，然後在正確的時間內持有它，後正確地將其賣掉，這讓偉大的股票交易者發了大財。這個策略可能聽起來很容易而且很符合邏輯，但是在現實中卻非常具有挑戰性。對於那些有志於在市場上發大財的人來說，一個好消息就是猛獸股不 斷地出現。未來的猛獸股可能會像過去的猛獸股，本書將會闡釋這一點。歐奈爾活躍在市場中長達半個世紀，選中了許多猛獸股，他知道關鍵所在，並且說道：“學會挑選大贏家股的步就是研究過去領先的大贏家股，進而學習成功的股票的一切特徵。”
我寫這本書就是想說明選中那些未來偉大的股票是可能的，並展示少數人是如何成功地完成這個任務的。猛獸股在整個歷史中都出現過而且還會出現。在現實中，在我寫本書時，一些猛獸股正在形成它們典型的築底形態，準備好上漲。由於在生活中精英非常少，所以猛獸股非常罕見。本書將扮演指南的角色，以便於在機會出現的將來，你隨時可以使用。 
正如歐奈爾也提到過的：“所購買的每10只股票中只有一兩只有望成為大贏家。”這就是為什麼你必須了解要尋找什麼，並采納歷優秀的股市操盤手所采納的規則、紀律及技術。
在尋找猛獸股時，為了減輕對圖表和技術分析的困惑，你要將你使用的股票圖表的指標限制在5個。你不需要是日本蠟燭圖、隨機指標、振蕩指標、布林線等方面的專家。要保持簡單（我們將在第八章講到）。這是在市場上成功的關鍵之一。但是保持簡單並不意味著忽視重要的細節，而是要保持你的執行策略簡單。關鍵的要求就是：保持執行策略簡單、敏銳地關注細節、自律和自控。下面是在查看股票圖表時要注意的5個變量，這些變量都很簡單。 
● 股價：股票的價格行為是非常關鍵的，尤其是在底部時期。所有的東西圍繞著價格演化——準備、上漲、到達頂部以及終下跌。 
● 成交量：價格和成交量的相互作用是關鍵的因素；歷優秀的操盤手已經知道了這個而且集中精力於此。伴隨成交量增加的價格大幅上漲，尤其在突破底部的時候，是關鍵的信號。在上漲的時候，尤其是在接近以及到達頂部的時候，成交量和價格行為的相互作用也非常重要。 
● 50日移動平均線：猛獸股的一個重要細節是，當它們上漲，然後到達頂部時這根平均線的表現。本書中的一些圖表也會展示第三根線（總是在50日移動平均線之上），那就是21日移動平均線。盡管它不如50日移動平均線和200日移動平均線應用得那樣廣泛，然而很多專業人士用這條線。你將看到，對於過去強大的領導股來說，這條短期線被證明非常重要。在股價上漲的過程中，它和50日移動平均線結合在一起，被用來判斷股價是否得到支撐。 
為什麼50日移動平均線對猛獸股如此重要？因為許多管理大錢的基金經理都把這條線作為他們能夠以稍微更低的成本來增加頭寸的地方，所以它在某種程度上就成了在不確定的環境下的一個可靠的指標。那麼就可以理性地分析股票的價格變化。那些在這條線之上的猛獸股——尤其是那些遠遠在其上的——被認為是有強大的機構支持。那些長期在這條線下面波動的股票就缺乏來自大錢投資者的支持，從而無法驅使其價格上漲。
由於50日移動平均線在市場上被如此廣泛使用，它可以表明買賣雙方的平衡如何決定股票短期走勢的更長期趨勢。這不是一個保證，但是在市場的周期性運行中，它一直非常可靠地為未來可能的趨勢提供線索。 
● 200日移動平均線：另一條對於猛獸股很重要的線就是200日移動平均線，尤其當它們的股價在築底時。在上漲和到達頂部時，猛獸股一直都高於這條線。事實上，許多專業人士用猛獸股的漲幅對比猛獸股高於200日移動平均線的程度，來決定終什麼時候賣掉股票，獲利離場。 
● RS線（相對強度線）：這條線顯示了和大盤相比猛獸股的強弱。它顯示出同標準普爾500指數相比，每只股票的表現。當這條在線升時，尤其是在底部時，就表示這只股票很強，因為這意味著它的表現比市場上大多數其他股票都好。這是歐奈爾在其出版物《投資者商業日報》中所列舉出來的專有方法。 
把這些簡單的技術指標和幾個好的基本面的統計數據（收入增長率、盈利增長率以及凈資產收益率）相結合，你就會得到過去好的猛獸股的元素。在它們突破之前，這些基本面特徵必須夠強，而且隨著股價持續上漲它們必須變得更強。收入和盈利的加速增長是真正 導致猛獸股好價格表現的因素（後面還會講述更多）。