Modélisation économétrique des déterminants du taux de change

De nombreux chercheurs ont 彋udi?le lien entre les fluctuations des taux de change et les variables macro嶰onomiques pour diverses 嶰onomies de march? Cependant, peu d'彋udes se sont pench嶪s sur la question de savoir si ces relations peuvent varier en fonction de la classification du march?de l'嶰onomie consid廨嶪. Cette 彋ude a examin?l'impact sur les taux de change du Japon (repr廥entant les 嶰onomies d憝elopp嶪s) et de la Cor嶪 du Sud (repr廥entant les 嶰onomies 幦ergentes) r廥ultant des variables macro嶰onomiques du mod鋩e mon彋aire des prix rigides, entre le 1er f憝rier 1989 et le 1er f憝rier 2015. Les r廥ultats montrent que la masse mon彋aire et l'inflation ont eu une influence significative, mais faible, sur les mouvements du taux de change sud-cor嶪n, tandis qu'aucune variable macro嶰onomique du mod鋩e n'a eu d'impact significatif sur les fluctuations du taux de change japonais. Les r廥ultats des analyses d'erreurs autor嶲ressives sugg鋨ent de faibles variations dans l'effet que les variables macro嶰onomiques peuvent avoir sur les 嶰onomies d憝elopp嶪s par rapport aux 嶰onomies 幦ergentes. Cela pourrait prouver que les entreprises peuvent utiliser des techniques de pr憝ision similaires pour les devises des march廥 幦ergents et celles des march廥 d憝elopp廥.