Les styles des hedge funds dans la crise financière

Cette 彋ude examine les diff廨ences de performance entre les diff廨ents types de hedge funds pendant la crise financi鋨e de 2007. Alors que les hedge funds sont g幯廨alement per蓰s comme visant ?suivre un style d'investissement neutre par rapport au march? ils constituent aujourd'hui un groupe tr鋊 h彋廨og鋝e en termes de strat嶲ies. De plus, les 彋udes sur la performance des hedge funds sont connues pour leur forte auto-s幨ection; cet effet devrait 皻re encore plus marqu?en p廨iode de turbulences 嶰onomiques. L'objectif de cette 彋ude est triple. Premi鋨ement, elle vise ?彋udier dans quelle mesure les rapports bruts de la base de donn嶪s ont 彋?biais廥 ?la hausse pendant la p廨iode de crise. Deuxi鋗ement, cet article 彋udie la persistance des performances des hedge funds et v廨ifie si les rendements d嶰lar廥 exag鋨ent leur v廨itable capacit??performer. Enfin, ces r廥ultats seront interpr彋廥 sp嶰ifiquement par style afin de voir s'il existe des diff廨ences significatives dans les rendements et les mod鋩es de performance entre les styles.