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Este estudo examina a diferen蓷 de desempenho entre os estilos de fundos de hedge durante a crise financeira de 2007. Embora se perceba que os fundos de hedge visam seguir um estilo de investimento neutro em rela誽o ao mercado, os fundos de hedge atuais s緌 um grupo muito heterog幯eo no que diz respeito 跴 suas estrat嶲ias. Al幦 disso, os estudos de desempenho em fundos de hedge s緌 conhecidos pela forte auto-sele誽o; espera-se que esse efeito seja ainda mais forte durante uma turbul瘽cia econ鏔ica. O objetivo deste estudo ?triplo. Em primeiro lugar, visa estudar at?que ponto os relat鏎ios da base de dados bruta apresentaram um vi廥 positivo durante o per甐do de crise. Em segundo lugar, este artigo estuda a persist瘽cia do desempenho dos fundos de hedge e testa se os retornos reportados exageram a sua verdadeira capacidade de desempenho. Por fim, estes resultados ser緌 interpretados especificamente por estilo, para verificar se existem diferen蓷s significativas nos retornos e padr髊s de desempenho entre os estilos.
