Style funduszy hedgingowych w czasie kryzysu finansowego

W niniejszym badaniu przeanalizowano r?#380;nice w wynikach osiąganych przez r?#380;ne style funduszy hedgingowych podczas kryzysu finansowego w 2007 r. Chociaż uważa się, że fundusze hedgingowe dążą do stosowania stylu inwestowania neutralnego względem rynku, obecnie stanowią one bardzo niejednorodną grupę pod względem stosowanych strategii. Ponadto badania wynik闚 funduszy hedgingowych charakteryzują się znacznym stopniem samoselekcji; oczekuje się, że efekt ten będzie jeszcze silniejszy w okresie zawirowań gospodarczych. Celem niniejszego badania są trzy kwestie. Po pierwsze, ma ono na celu zbadanie, w jakim stopniu surowe raporty baz danych byly zawyżone w okresie kryzysu. Po drugie, niniejsze opracowanie analizuje trwalośc wynik闚 funduszy hedgingowych i sprawdza, czy zglaszane zwroty z inwestycji nie zawyżają ich rzeczywistej zdolności do osiągania wynik闚. Wreszcie, wyniki te zostaną zinterpretowane w odniesieniu do poszczeg鏊nych styl闚, aby sprawdzic, czy istnieją znaczące r?#380;nice w zwrotach z inwestycji i wzorcach wynik闚 między poszczeg鏊nymi stylami.