股素人

◎代理經銷 白象文化本書「ETF攻略筆記」是繼①「拒當下流老人的退休理財計劃、②「薪水奴財務自由之路」之後的第3本理財書籍；第①本是屬於"中年"理財書，第②本是屬於"青壯年"理財書，而本書是屬於"全民"理財書，因為台灣人口約2,340萬人，而迄2025年1月底，台灣ETF的總受益人數已達1,450萬人，約相當於「台灣每2人就有1人買ETF」。高息型ETF是最受投資人喜愛的商品，受益人數排行榜的前10名，高息型ETF就佔了6檔，而市值型ETF與債券型ETF分別佔了2檔。另外，尚有一種無息型ETF，也受到"有遠見"投資者的青睞，在ETF定期定額排行榜中，有4檔無息型ETF擠進前20名，本書就針對此4種ETF進行比較分析。在執筆「ETF攻略筆記」的8個月期間，作者2人共買進16檔ETF，其中不含高人氣的市值型ETF──元大台灣50(0050)及高息型ETF──元大高股息(0056)，原因很簡單，因為0050及0056的股價已偏高，仍有其他高CP值的ETF可以選擇。作者2人僅在每年的1/1及7/1前後30天才會看股票資訊，依照「收租股333 SOP」，查看有哪些高殖利率股可以買進並長期持有，並檢視有哪些持股的股價已倍漲可以獲利了結賣出，在2023年及2024年，我們共賣出了24檔獲利100%以上的股票。ETF是以分散風險為訴求的投資產品，每檔ETF的成分股，少則有30檔、多則有100檔，理論上，確實是符合"分散風險"的原則；然而，並非百分百零風險，畢竟，1檔ETF對持有人而言，仍然只是1檔"股票"。本書提供80檔「收租型ETF」的成分股，包含(1)6檔高CP值的市值型/無息型ETF(表3-2中紅圈序號之6、12～16)、(2)9檔不能倒金融股(表3-4)、(3)12檔不能倒ETF(表3-6)，以及(4)53檔收租型股票(第3-3節)，組成「收租型ETF」的成分股倉儲。此80檔成分股的目前股價不是全低於合理價(或適當買價)，讀者可依自己的需求，參考表3-7(投資資本vs持股檔數)，選擇目前股價適合的成分股，DIY組成「收租型ETF」。小資族可依【40%ETF＋60%股票】作資產配置，先由(1)6檔高CP值的市值型/無息型ETF(表3-2之紅圈序號6、12～16)、(2)9檔不能倒金融股(表3-4)及(3)12檔不能倒ETF(表3-6)，挑選「股價≦合理價」的成分股，再依「收租

保單中究竟藏了多少地雷，你知道嗎？直揭業務員絕不會告訴你的關鍵小細節！！！很多人買保險，結果卻招來風險！直揭藏在保單中的細節風險台灣連續多年壽險滲透度全球第一，但是只有53%的民眾買到足額的保障。所以許多台灣民眾，浪費了錢，影響財富的累積，真的遇到意外，卻又沒足夠的保障。為了改善這樣不合理的現象，本書明確的告訴你如何買到CP值最高的保險。台灣人的保險觀，明顯出了問題。作者指出主要原因為以下四點：（1）買保險，保障項目要愈多愈好。沒有錯！但是每月保費可能太高而影響基本的生活品質。（2）買保險，要保障兼投資，一舉兩得。保障兼投資？絕對是保障成份減少（理賠時方恨少），投資也未必賺錢，而有虧損本金的風險。 （3）買保險，到期未理賠時，要領回保費。如果是儲蓄壽險，到期尚可領回比總繳保費稍多的錢（不考慮通膨率），但是，如果附加一大堆的附約，或終身醫療險，則必然領不回總繳保費。（4）繳費20年、保障終身最划算。羊毛出在羊身上，保險公司只不過將保障至110歲的保費，要你在20年內付清而已。此四項觀念並非完全錯誤，而是有時候正確；但就因為這四項多數人的買保險觀，保險公司才會投大眾所好，設計許多高保費、低保障的①終身型、②還本型、③投資型、④類全委型及⑤附保證型等保險商品來賺客戶的錢。其中終身型保單比較貴的可能原因之一是：「目前台灣人平均壽命是80.9歲（男77.7歲、女84.2歲），壽險業的第六回「經驗生命表」，是男81.11歲、女86.64歲（2021／7／1），但是，各保險公司的終身型保單卻依99歲、105歲或110歲年齡來計算保費」。所以，對相同保障而言，終身型壽險的保費，可能是10年期壽險的20倍以上。本書作者在分析台灣保險市場的怪現象之後，也提出了他的保險觀念。保險三訣：救急不救窮、錢花刀口上、保大不保小！更具體而言： 以小於年薪5%金額，買500萬元保障險（10倍年薪）＋日額5,000元住院醫療險。 作者是保險局外人，寫此書不是和保險公司有什麼過節，一開始純粹是因為小孫女出生後，媳婦要為她買一張0歲保單。「主約是20年繳的終身壽險，加上7種附約，年繳保費23,932元」，引發他對保險的興趣。『直覺上，覺得替「0歲嬰兒」買保險好像怪怪的，通膨效應無止境，等她到35、50歲時的保單價值剩多少？因涉及家人的權益，乃決定進一步研究保險商品，希望能了解「要保人究竟能由保單獲得怎樣的

《薪水奴財務自由之路》30檔收租型ETF資料更新大學畢業生可以在十年之內達成財務自由？現在的不景氣完全不會影響你達成財務自由的目標？一個月收入28000元的社會新鮮人，利用年化報酬率5%的工具投資，也可以在10年內達成財務自由？同時不受景氣、個人競爭力及投資能力的影響？只要你不要畫錯重點，認為高薪、高投資報酬率是財務自由的關鍵，以上目標是一定有機會達成的。因為財務自由的關鍵因素是節約。這操之在己。如果你認為每月存下70%的收入是非常人所能為，那本書也將告訴稍稍儲蓄率提升至30%（目前國人平均的儲蓄率是24%左右），並採用5%左右年化報酬率的投資工具（大盤是7%），45歲左右財務自由，其實是一般人就可以達成的。本書作者在讀完歐美及日本，有關財務自由的著作後發現，達成財務自由的關鍵在節約，其稍微像樣的投資報酬率（什麼叫像樣：5%）。以前述極端案例為例，如果一個月收入28000的年輕人，住家中，在家附近上班，他每月存款70%（花費8400元），這代表他工作一年，可以存23萬5000元，大約是3年的開銷，工作十年，若是報酬率為5%，可以存大約300萬4000元，大約是29年的開銷。在他工作十年後，將資金投入年化報酬率5%的投資工具（是什麼工具，作者有提出建議，當然報酬遠高於5%），那投資報酬平均每月可以得到12500元。超過開銷，你的錢永遠也用不完。以上內容很誇張，但是有人做得到。（其實如果你和父母同住，其實也不是那麼的難。）而且重點在於告訴你，財務自由的主角是節約。收入低，投報率不高，都不是無法克服的。以下是幾乎任何人都可以達到的情況，台灣民眾的儲蓄率大約是24%，設法提升到30%，收入及投報率不變。那在工作23年內（大約45歲），就可以存到433萬。之後每年的投資報酬，可以產生每月18000元的收入，你可以不工作，或至少生活壓力大降。如果你一生的平均月薪是38000，而你願意把儲蓄率提升到35%，而你又願意採用投報率8、9%的投資工具（如0050之類無腦工具），那麼你在45歲可以擁有千萬的資產。一生每個月可以有近7萬的資金可以花用。這樣是很難的事情嗎？哈哈！你可能會說，那不買房子嗎？在國外，這不是很大的問題，那些宣揚財務自由的大師很喜歡住拖車，到處玩耍。他們不需要房子。而華人多半奉行有土斯有財，沒有一棟房子，是無法接受的。好，繼續前面的例子，你在45歲時貸款買了房子，那

保單中藏了多少地雷，你知道嗎？直揭業務員絕不會告訴你的關鍵小細節！！！舉例來說：投資型保單到底幫你賺錢還是賠錢？要留心！它極有可能變成「地獄保單」！真要買投資型保單的話，作者建議你不妨這樣做──純保障壽險＋投資金融股投資型保單有一個內扣的費用，保險成本（簡單的說就是保險公司用來支付理賠的費用）。它是直接由你的保單帳戶價值中扣除。因此你很難察覺這筆支出。如果你的保單帳戶價值，小於保險成本，那麼你就要開始繳危險保費，否則保單就會失效。保險成本幾乎是隨年齡而成等比級數增加，例如男性60歲的保險成本是30歲的10.3倍，作者初步估算，如果你的投資保單的投報率是3%的話，保單價在87歲時失效。如果投報率是0%，會在67歲失效。許多投資人沒有弄清楚，到時白忙一場。說它是地獄保單，也許有點誇張，但不是全無道理！作者在書中公開友人的1,000萬元投資型保單，10年共繳了783萬元保費，但是，保單卻依舊失效，保費全歸零！2019年台灣的人均GDP 25,539美元，全球排行第33，但是，壽險滲透度卻是連續12年全球第一，台灣人平均以五分之一的薪水買保險，不可謂不多！但是據調查自認為已有足夠保險保障的受訪者僅占53.1%。由上觀之，台灣人的保險觀，明顯出了問題。作者認為以下為台灣民眾買保險的最大迷思。（1）買保險，保障項目要愈多愈好。沒有錯！但是每月保費可能太高而影響基本的生活品質。（2）買保險，要保障兼投資，一舉兩得。保障兼投資？絕對是保障成份減少（理賠時方恨少），投資也未必賺錢，有虧本金的風險。 （3）買保險，到期未理賠時，要領回保費。如果是儲蓄壽險，到期尚可領回比總繳保費稍多的錢（不考慮通膨率），但是，如果附加一大堆的附約，或終身醫療險，則必然領不回總繳保費。（4）繳費20年、保障終身最划算。羊毛出在羊身上，保險公司只不過將保障至110歲的保費，要你在20年內付清而已。此四項觀念並非完全錯誤，而是有時候正確；但就因為這四項多數人的買保險觀，保險公司才會投大眾所好，設計許多高保費、低保障的①終身型、②還本型、③投資型、④類全委型及⑤附保證型等保險商品來賺客戶的錢。其中終身型保單比較貴的可能原因之一是：「目前台灣人平均壽命是80.9歲（男77.7歲、女84.2歲），壽險業的第六回「經驗生命表」，是男81.11歲、女86.64歲（2021／7／1），但是，各保險公司的終身型保單卻依99

大學畢業生可以在十年之內達成財務自由？現在的不景氣完全不會影響你達成財務自由的目標？一個月收入28000元的社會新鮮人，利用年化報酬率5%的工具投資，也可以在10年內達成財務自由？同時不受景氣、個人競爭力及投資能力的影響？只要你不要畫錯重點，認為高薪、高投資報酬率是財務自由的關鍵，以上目標是一定有機會達成的。因為財務自由的關鍵因素是節約。這操之在己。如果你認為每月存下70%的收入是非常人所能為，那本書也將告訴稍稍儲蓄率提升至30%（目前國人平均的儲蓄率是24%左右），並採用5%左右年化報酬率的投資工具（大盤是7%），45歲左右財務自由，其實是一般人就可以達成的。本書作者在讀完歐美及日本，有關財務自由的著作後發現，達成財務自由的關鍵在節約，其稍微像樣的投資報酬率（什麼叫像樣：5%）。以前述極端案例為例，如果一個月收入28000的年輕人，住家中，在家附近上班，他每月存款70%（花費8400元），這代表他工作一年，可以存23萬5000元，大約是3年的開銷，工作十年，若是報酬率為5%，可以存大約300萬4000元，大約是29年的開銷。在他工作十年後，將資金投入年化報酬率5%的投資工具（是什麼工具，作者有提出建議，當然報酬遠高於5%），那投資報酬平均每月可以得到12500元。超過開銷，你的錢永遠也用不完。以上內容很誇張，但是有人做得到。（其實如果你和父母同住，其實也不是那麼的難。）而且重點在於告訴你，財務自由的主角是節約。收入低，投報率不高，都不是無法克服的。以下是幾乎任何人都可以達到的情況，台灣民眾的儲蓄率大約是24%，設法提升到30%，收入及投報率不變。那在工作23年內（大約45歲），就可以存到433萬。之後每年的投資報酬，可以產生每月18000元的收入，你可以不工作，或至少生活壓力大降。如果你一生的平均月薪是38000，而你願意把儲蓄率提升到35%，而你又願意採用投報率8、9%的投資工具（如0050之類無腦工具），那麼你在45歲可以擁有千萬的資產。一生每個月可以有近7萬的資金可以花用。這樣是很難的事情嗎？哈哈！你可能會說，那不買房子嗎？在國外，這不是很大的問題，那些宣揚財務自由的大師很喜歡住拖車，到處玩耍。他們不需要房子。而華人多半奉行有土斯有財，沒有一棟房子，是無法接受的。好，繼續前面的例子，你在45歲時貸款買了房子，那時你不工作就可以每月擁有7萬元的投資收入，可以用