上市公司盈餘質量測度方法與應用研究（簡體書）

會計盈余作為一種特殊的商品，既有數量特徵又有質量特徵。長期以來，人們關注的只是盈余的數量特徵——即盈余的大小，很少關注盈余的質量特徵——即盈余的質量(或稱之為品質)。近幾年來國內外會計界不斷曝光的造假事件使投資者和社會公眾認識到會計盈余質量特徵的重要性。但國內外目前還沒有形成一套公認的盈余質量的測度體系。本文用規範研究法，從信息經濟學的角度分析了盈余質量的含義、內容、表現形式、盈余質量與逆向選擇和道德風險的關係。以盈余質量具有的預測性、結構性、持續性、及時性等四大特徵為基礎，設置了一個由動態和靜態相結合、長期和短期相彌補、橫截面數據和時間序列相配套的13個指標構成的測度體系。這一體系，可以綜合地對盈余質量的高低進行測度計算。論文用實證研究法分析了257個上市公司6年樣本數據的盈余質量現狀，并將13個指標分為正向型指標、逆向型指標和穩定型指標，根據功效系數法對每個指標的樣本數據進行分析，求出每個指標最低值、較低值、中間值、較高值、最高值(穩定型指標被認為是由一個正向型指標和一個逆向型指標組成)，得出每個樣本在大樣本基礎上的單指標評價系數。論文用熵權法初步求出指標體系的特徵向量，并以此為基礎，用有導師神經網絡學習法進行訓練，最終求出各測度指標的權系數。這種方法避免了層次分析法和問卷調查法等方法中人為因素的干擾。根據求出的單指標評價系數和測度指標權系數，計算出13個單指標評價系數的加權平均數，并以此衡量各樣本的盈余質量的高低。將得分值用百分制表述后，得分越高，表明盈余質量越高；反之，盈余質量越低。本測度體系還進一步將上市公司的盈余質量分為優、良、中、可、劣五個等級，以幫助投資者提高使用會計信息的能力，甄別上市公司報表盈余的真實性。研究結果表明，從綜合測度結果來看，樣本中大部分公司的盈余質量不高，平均得分58分，屬中等質量；從單指標評價來看，動態性指標得分較低，靜態性指標得分較高，反映出長期來看盈余質量低于短期盈余質量。通過考察不同公司之間的盈余質量和各指標的差異，用實證方法證實了三個假設：sT公司盈余質量低于非ST公司盈余質量；主營業務利潤與利潤總額的正負符號不同的公司其盈余質量低其他公司的盈余質量；凈資產收益率處于0～1％之間的閾值公司的盈余質量低于一般公司的盈余質量。針對上市公司盈余質量不高的現象，論文提出了分別從會計技術、會計規則和會計管制等方面提高盈余質量的建議。
關鍵詞：盈余管理盈余質量測度等級神經網絡

1 引言
1.1　研究背景與動機
1.1.1 背景
1.1.2　研究動機
1.2　研究范圍
1.2.1 我國上市公司盈余質量現狀
1.2.2 盈余質量研究范圍
1.3　論文框架
1.3.1 研究目標
1.3.2　研究內容
1.3.3 研究方法和技術路線
2　盈余質量測度的國內外研究現狀
2.1　國外研究現狀
2.1.1 以盈余的可預測性或持久性作為盈余質量的表征
2.1.2 以盈余反應系數作為盈余質量的表征
2.1.3 通過檢驗賬面盈余的現金保證程度來表現盈余質量
2.1.4 多因素分析研究
2.2　國內研究現狀
2.2.1 對影響盈余質量因素的研究
2.2.2　對盈余質量表現形式或特徵的研究
2.2.3 對盈余質量評價體系的研究
3　盈余質量基本理論分析
3.1　盈余的相關理論
3.1.1 盈余的經濟學解釋
3.1.2　盈余的財務學解釋
3.1.3　盈余的會計學解釋
3.2　盈余質量的基本概念
3.2.1　會計信息質量與盈余質量
3.2.2　盈余質量的價值相關性與信息含量
3.2.3　盈余質量分析與財務分析、財務報告分析
3.2.4 盈余管理與盈余質量
3.3　會計盈余質量的內涵
3.3.1 經濟收益觀下會計盈余質量內涵
3.3.2　信息觀下會計盈余質量內涵
3.3.3 計價觀下會計盈余質量內涵
3.3.4　契約觀下會計盈余質量內涵
3.4　現行會計收益確定模式下會計盈余信息的缺陷
3.4.1 現行會計收益確定模式
3.4.2　現行會計收益確定模式的特徵
3.4.3　現行會計盈余信息的缺陷
3.5　影響上市公司盈余質量的因素分析
3.5.1 系統因素分析
3.5.2 非系統因素分析
4 盈余質量測度方法的評價
4.1　盈余質量的市場評價方法
　……
5　盈余質量測度模型的構建
6　盈余質量測度模型的應用
7　提高上市公司盈余質量的方法
8　研究結論
附錄
參考文獻
致謝