2012-2013證券從業資格考試輔導用書：證券市場基礎知識（簡體書）

《2012-2013證券從業資格考試輔導用書：證券市場基礎知識（第2版）》是在充分研究考情、考綱、統編教材、真題的基礎上，集中高校相關教學人員、證券行業一線專業人士、高等院校在校研究生等對考試和實際操作有著切身經歷和豐富體會的專家精心準備而成，叢書嚴格按考試大綱的體例編排，嚴格遵循教材內容，幫助考生全面複習。我們根據歷次考試每個考點的出題情況和考試概率，對考點逐一進行星級評定，五星級是最重要的內容，考到的概率最高；四星級其次，其餘依此類推。在每個考點之後，隨即附上最近幾次考試真題的真題演練，以幫助考生體驗真題考試狀態，領會考試要求。隨後還附以同步訓練，幫助考生立即鞏固複習成果。為幫助考生在複習中進一步提高學習效率，真題演練和同步訓練部分附有答案解析以及該題相關考點在統編教材中的具體頁碼，便於考生通過試題迅速回到統編教材，系統性地查漏補缺。

《證券業從業資格考試輔導用書:證券市場基礎知識(第2版)(2012-2013)》是在充分研究考情、考綱、統編教材、真題的基礎上，集中高校相關教學人員、證券行業一線專業人士、高等院校在校研究生等對考試和實際操作有著切身經歷和豐富體會的專家精心準備而成。

第一章 證券市場概述
考點1.1 掌握證券與有價證券的定義、分類和特徵
考點1.2 掌握證券市場的定義、特徵、結構和基本功能
考點1.3 掌握證券市場參與者的構成，包括證券發行人、證券投資人、證券市場中介機構、自律性組織及證券監管機構
考點1.4 掌握證券發行主體及其發行目的
考點1.5 掌握機構投資者的主要類型及投資管理
考點1.6 掌握證券市場中介的含義和種類、證券市場自律性組織的構成
考點1.7 熟悉投資者的風險特徵與投資適當性
考點1.8 熟悉證券交易所、證券業協會、證券登記結算機構、證券監管機構的主要職責
考點1.9 瞭解個人投資者的含義
考點1.10 熟悉證券市場產生的背景、歷史、國際證券市場的現狀和未來發展趨勢
考點1.11 瞭解美國次貸危機爆發後全球證券市場出現的新趨勢
考點1.12 瞭解次貸危機以來國際金融監管的主要變化
考點1.13 掌握新中國證券市場歷史發展階段和對外開放的內容
考點1.15 瞭解資本主義發展初期和新中國成立前的證券市場
考點1.16 瞭解我國證券業在加入WTO後對外開放的內容
考點1.14 熟悉《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》（“國九條”）的主要內容

第二章 股 票
考點2.1 掌握股票的定義、性質、特徵和分類方法
考點2.2 熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區別和特徵
考點2.3 掌握股利政策、股份變動等與股票相關的資本管理概念
考點2.4 熟悉股票票面價值、賬面價值、清算價值、內在價值的不同含義與聯繫
考點2.5 掌握股票的理論價格與市場價格的含義及引起股票價格變動的直接原因
考點2.6 掌握影響股票價格變動的基本因素，熟悉影響股票價格變動的其他因素
考點2.7 掌握普通股票股東的權利和義務
考點2.8 掌握公司利潤分配順序、股利分配條件、原則和剩餘資產分配條件、順序
考點2.9 熟悉股東重大決策參與權、資產收益權、剩餘資產分配權、優先認股權等概念
新增考點2.18 瞭解累積投票制和表決權的代理行使制度
考點2.10 熟悉優先股的定義、特徵
考點2.11 瞭解發行或投資優先股的意義
考點2.12 瞭解優先股票的分類及各種優先股票的含義
考點2.13 掌握我國按投資主體性質分類的各種股份的概念
考點2.14 掌握國家股、法人股、社會公眾股、外資股的含義
考點2.15 掌握我國股票按流通受限與否的分類及含義
考點2.16 熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念
考點2.17 熟悉我國股權分置改革的情況

第三章 債券
考點3.1 掌握債券的定義、票面要素、特徵、分類
考點3.3 熟悉債券的基本性質與影響債券期限和利率的主要因素
考點3.2 熟悉債券與股票的異同點
考點3.4 熟悉各類債券的概念與特點
考點3.5 掌握政府債券的定義、性質和特徵
考點3.6 掌握中央政府債券的分類
考點3.7 熟悉我國國債的發行概況、我國國債的品種、特點和區別
……

第四章 證券投資基金
第五章 金融衍生工具
第六章 證券市場運行
第七章 證券中介機構
第八章 證券市場法律制度與監督管理

二、金融衍生工具的發展動因
（一）最基本原因是避險
利市、匯市、債市和股市風險急劇放大，金融期貨、期權等金融衍生工具可以為商業銀行、投資機構、企業尋找規避市場風險、進行套期保值。
（二）20世紀80年代以來的金融自由化進一步的推動
金融自由化，是指政府或有關監管當局對限制金融體系的現行法令、規則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機制的新的金融體制。金融自由化的主要內容包括：
1.取消對存款利率的最高限額，逐步實現利率自由化。
2.打破金融機構經營范圍的地域和業務種類限制，允許各金融機構業務交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發展。
3.放松外匯管制。
4.開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。
此外，還包括放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創新產品的稅負以及促進金融創新等。
金融自由化一方面使利率、匯率、股價的波動更加頻繁、劇烈；另一方面又促進了金融競爭。銀行業把金融衍生工具視作未來的新增長點。
（三）金融機構的利潤驅動又一重要原因
一是在金融機構進行資產負債管理的背景下，金融衍生工具業務屬于表外業務，既不影響資產負債表狀況，又能帶來手續費等收入。二是金融機構可以利用自身在金融衍生工具方面的優勢，直接進行自營交易，擴大利潤來源。
（四）新技術革命提供了物質基礎與手段
計算機、網絡技術、通信技術等相關領域科技發展，極大地便利了衍生產品市場的各類參與者，市場規模和交易效率均顯著提高。
三、金融衍生工具的發展現狀和發展趨勢
金融衍生工具具有極強的派生能力和高度的杠桿性，發展速度十分驚人。目前金融衍生工具以場外交易為主，具有不透明和監管不足等情況，絕大部分處于監管失控狀態。利率衍生品在各基礎產品中成為名義金額最大的衍生品種類，其中又以場外交易的利率互換占單個衍生品名義金額之最。對稱性收益衍生品——遠期和互換比收益不對稱的期權類產品大得多，但在交易所市場上則相反。金融危機以后，交易所交易量大幅萎縮，而場外交易量超過危機前水平，但其中的信用違約互換、商品合約以及股權聯結合約均大幅度下降。