有錢人買的股票和你不一樣：韓國前1%富豪御用操盤人首度揭露富人不說，卻默默都在用的選股祕訣

國民MC劉在錫親自訪談，YT超過400萬次點閱
韓國前1%富豪御用操盤人首度公開：
超級有錢人都嚴格遵守的「選股金律」

為什麼窮人想靠投資翻身卻愈來愈窮，而富人卻能靠投資讓財富翻了好幾倍？
其實差異就在於「買什麼股票」和「買股心態」！

為韓國前 1% 的超級有錢人操盤的投資代理人現身說法，揭開他們的選股竅門！


【富人窮人投資心態大不同】
 窮人想著要賺錢，富人想著要守錢
――別一味追求號稱快速賺大錢的股票，控制好風險，注重每一分錢的去向，即使是1%手續費都要斤斤計較，這樣才能讓財富穩定增長。

 窮人注重「過去」的股票，富人注重「未來」的股票
――別因為買了「績優股」就很安心，任何過去績效再好的企業都有衰退的一天，要隨時掌握最新趨勢，確保手中每一檔股票都保持競爭力。

 窮人向下攤平，富人向上加碼
――不做功課就買入正在下跌的股票風險就在於，不知何時股價才有止跌反轉的一天，而買入正在上漲的股票則能縮短獲利等待時間。

 窮人拚命買賣，富人輕鬆存股
――頻繁買賣股票不僅容易被交易費用吃掉獲利，更代表不了解手中股票的真實價值，懂投資的人永遠都知道股價可以漲到哪，所以只要安心等待即可賺錢。


【韓國財富前1%的超級富豪都在用的選股法】
 尋找能夠賺錢的企業
――想放大投資獲利，富人們會這樣做：
Tip1：從生活中找股票：從家人常用的保健食品、化妝品，到現下年輕人都在用的衣服、食物和社交軟體，富人從生活中發掘每一個可能賺錢的投資機會。
Tip2：購買外國股票： 將全球的股票都納入投資範圍，就可以不受本國經濟和股市規模影響，隨時隨地都有上萬家公司可供挑選。
Tip3：投資大趨勢：手機網路、高齡化、雲端、居家工作、無人店鋪和線上購物，抓住大趨勢所帶來的商機，投資就有最高的成功率。
Tip4：找尋經濟護城河：品牌、轉移成本、網路效應、成本優勢、政府特許和專利，經濟護城河能保護你的股票不受外部環境變化影響，並在對的時機一口氣爆發成長。
Tip5：關注商業模式：以最少的成本生產、以最簡單的方法賣產品、降低消費者價格敏感度，好的商業模式等於好的賺錢模式，也等於股價的上漲公式。

 清楚股票真實價值
――想確保投資安全，富人們會這樣做：
Tip1：找出股票合理價：透過本益比、股價淨值比兩大神器，即使是完全入門的投資新手，也能輕易掌握何時該買、何時該賣。
Tip2：搞清楚財務報表：損益表、現金流量表、資產負債表……不須精通，但至少要能看懂，這能幫助你免於買到地雷股。
Tip3：不碰自己不熟悉的股票：富人絕不聽從小道消息或跟隨明牌，如果自己不想花時間研究股票，乾脆直接交給專業機構代為投資。

……



還有其他更多的詳細講解、案例、實戰演練內容，都在本書中。

金賢俊

韓國前1% 富豪御用操盤人

曾任職於VIP投資顧問（現為VIP資產經營）與培育證券，現為The Public資產經營共同代表理事。

2014年成立The Public資產經營公司，短短數年就締造高達861%超高報酬。

他投資經歷上最成功的一役為三養食品。當時，三養食品在韓國泡麵市場中，與農心、不倒翁與八道並立，並無獨特之處。金賢俊以敏銳的市場眼光，注意到三養火辣雞麵的熱銷，率先進行研究。為考察火辣雞狂銷國外的真實性，他利用韓國貿易統計情報網站（TRASS）和獨門探查技巧，獲取客觀數據，進而換得買進三養股票的敲門磚。此外，為聚集三養食品股票的人氣，更進一步公開自己的調查報告和方法，讓同業與大眾跟進。此舉不僅為三養鞏固股價，也締造了韓國投資史上的基本投資模型。

為宣導正確的投資觀念，參加知名主持人劉在錫主持的節目《劉QUIZ ON THE BLOCK》，大受好評，成為韓國年輕族群的熱門話題人物。

譯者簡介 
陳彥樺

中國文化大學韓國語文學系碩士班畢業。喜歡研究韓國娛樂、飲食文化、社會人文等各種領域，以及透過翻譯介紹給大眾認識。譯有：《高蛋白低碳水減重料理》、《更快更簡單！高蛋白低碳水減重料理2》、《守好你的心理界限，療癒你的內在小孩》、《沒有八字解決不了的人生煩惱》等書。

《股息Cover我每一天》作者 大俠武林

《養對股票存千萬》作者 華倫

「陳喬泓投資法則」版主 陳喬泓

「99啪的財經筆記」版主 99啪

前言
 散戶不知道但有錢人都在用的選股技巧

從我獲邀參加《劉QUIZ ON THE BLOCK》電視節目，至今已過了一年。這期間我參與演出的那集在YouTube 頻道的點擊數已達300 萬以上。再自誇一點，二、三十歲的觀眾群裡沒有人不認識我。其中話題性最高的段落是劉大神（劉在錫）問我：「這時候（股票市場不好的時候）該怎麼做？」我的回答：「這很簡單，等到它上升為止。」大家聽到這個答案都拍手笑著說我的回答「世界級之酷」，但我是「非常的」認真。說到基金經理人，大家都以為他們每天的工作就是上班坐在好幾台螢幕前，鷹眼般的盯著複雜股市資訊，熟知各大經濟新聞，手不停的點擊滑鼠操盤買賣。偶爾不買賣的時候，客戶還會翻白眼對經理人說：「你現在是拿我的錢在玩嗎？還不幫我多滾一點錢。」（其實如果報酬率相同，以手續費和稅金層面來看，買賣次數少還比較好）因此，我想要解開大家對基金經理人的誤會。

股票投資與企業成長是並行的。走一兩步就換跑道，這不叫「並行」。股票投資就如同朝聖者的旅途，覺得累的時候，默默將手放到背包下方幫忙；暫時休憩享受冰涼啤酒，偶爾看到其他的朝聖者，來個熱情的擊掌。而選擇一個好企業，還可能讓你有罪惡感：「我不用做任何事就賺得比企業員工的月薪還多，這樣行嗎？」除了「休息」，真的什麼都不用做。

疫情爆發後，韓國綜合股價指數（KOSPI）急速下滑至1400點，但在某天卻上升到前所未有的3000 點，表示「東學螞蟻運動（ 譯註：2020 年新冠肺炎疫情長期蔓延全世界，而在股票市場上出現的新用語。股市因疫情大幅下滑的同時，韓國國內個人投資者大量購買國內股票抵抗企業或外資的現象。）」取得成功。對於忙於帳戶認證（為了向他人炫耀自己的財富，在線上曝露自己的行為）的這些人來說，數十個百分比的報酬率，不過是連小學生都會嘲笑的績效。但抽絲剝繭的仔細觀察後，我發現大家都只急著買三星電子這類的大型股票。甚至於某個訪問之中，都還會有人問說：「現在還能買三星電子嗎？」

剛開始投資就擁有不錯的報酬率，算是一個非常積極的跡象。從2008 年至2020 年，這12 年間韓國一直脫離不了箱子股價（Boxpi，譯註：韓國綜合股價指數的簡稱KOSPI 與箱子〔Box〕相結合的新用語，係指只在固定幅度持續漲跌的韓國綜合股價指數。），只能當外國人的現金提款機。現在，韓國藉由K 檢疫（K-Quarantine）的契機突飛猛進，引領全世界，越來越多人投資股票，投資者的心態從「做什麼都不行」的失敗主義，轉換成「做什麼都可以」的自信，絕不容錯過這個轉換點。

但是，假設有一天三星電子成了「被高估的股票」，你該怎麼辦？再好的企業，股價超過企業價值，它就不是一支好股票。屆時你會放棄三星電子出場嗎？股票投資的最大優點是無論你在工作或睡覺，甚至躺在度假村的陽光浴床上喝啤酒的時候，那些公司的員工都在替你努力滾錢。即使我們與三星電子李在鎔部長或Facebook 的馬克．祖克柏（Mark Zuckerberg）沒有任何交情，還是能與他們以同個速度並行。假如只買三星電子的股票，等到三星電子上漲到高點後，難道就要放棄其他成為有錢人的道路嗎？

我每年都在找上漲兩倍的股票。不管股價是漲是跌，我找的都是可以讓消費者打開錢包的企業。要找到並不難，祕訣是養成習慣，留意周圍的事物並以數字計算它，例如：Netflix 的訂閱數、便利商店中蜂蜜奶油洋芋片的銷量。我將這些現象轉換成金錢。一年找一支會漲雙倍的股票，十年後就是1024 倍。這樣我就能選擇GOLD CLASS（提供舒適躺椅、免費飲品、個人置物櫃等服務的高級電影院）代替Neflix；飯店自助吧代替便利商店。而我現在正走在這條道路上。

沒有充分的學習與準備，盲目的買三星電子絕對無法成為有錢人。你在YouTube頻道聽到的經濟常識，不能算是投資學習。真正的投資學習，要從現在就開始，投資者要維持一定的投資報酬，在股市或經濟不景氣時也能支援企業，讓企業以此為資本度過不景氣，重新來到輝煌時期，再回饋報酬給投資者，打造一個投資與報酬的正向循環。特別是在漲跌起起落落的股票市場裡，若想持續賺錢，必須要徹底了解自己投資的企業，賣的是什麼產品與服務，其銷量與利潤多寡，以及他們為了提高銷量與利潤而策劃的行銷策略。本書要告訴大家，螞蟻（譯註：因為「東學螞蟻運動」的緣故，本書用螞蟻做為韓國個人投資者〔散戶〕的代稱。）不知道但有錢人都在用的選股技巧。

前言 散戶不知道但有錢人都在用的選股技巧

第一章 有錢人從投資心態開始不一樣
01讓金錢為自己工作
02投資靠的不是感覺，而是計畫
03別再身陷「績優股」的迷思
04好企業不等於好股票
05別再聽信所謂的「明牌」
06有錢人看報酬率，散戶看心情
07有錢人不做分散投資
08有錢人利用債務賺錢
09別再等存夠錢才投資

第二章 有錢人選股法 1: 尋找商業價值高的企業
01看懂企業的「成功模式」再出手
02依據企業的成功模式來計算合理股價
03有錢人致富的超級武器1：從生活中選股
04有錢人致富的超級武器2：買進外國股票
05有錢人的選股祕訣 1：跟隨大趨勢
06有錢人的選股祕訣 2：非有護城河不可
07一家企業的商業模式就是他的「賺錢模式」

第三章 有錢人選股法 2: 正確計算與評估企業價值
01四張表一次看懂企業價值
02正確估價公司，一則故事就可以

第四章 有錢人的御用操盤人現身說法
01基金營運報告書的亮點
02只著眼「報酬率」
03這才是我們買進賣出的標準
04價值被低估股票的三陷阱
05必須無條件遵守的三原則
06直接投資非唯一答案

結語 提供正確投資的觀念給大眾