金融創新的真相（簡體書）

本書從2016年6月最新發生的金融業熱點事件――利比亞因主權基金而起訴高盛入手，系統而尖銳地揭露了金融業的真相：創新是金融業發展的致命弱點，金融業其實是一種蓄意破壞的行業。本書認為：自從20世紀20年代以來，金融業似乎並沒有任何改善。雖然創新為金融業帶來很多益處，但其規模之大也給了金融業蓄意破壞的機會。本書分析了一些金融業的最新實踐和行為模式，這些實踐和行為模式通常被孤立地濫用，通常被視為不道德，主要從金融業對競爭對手、對客戶利益和對國家利益的破壞行為來展開論述，最後提出金融監管應該重新校準其道德指南針。本書尤其對中國當前的金融監管和金融創新發展具有極強的參考借鑒價值。本書提出如下核心觀點：首先，當前的金融創新的真正動機，其實就是規避政府監管。其次，全球的金融業擴張和盈利的關鍵工具是在世界經濟的多個“中間地帶”和“不存在的”地方，在這些地方，國家司法並不適用，而且公眾問責也不存在，即“鑽空子進入灰色地帶以謀取利益”。最後，金融業的規模、重要性和金融詐騙，允許其破壞政府為抵消金融業力量所做的任何努力，憑藉自己的規模和地位與政府管控力量抗衡。主要內容：第一章主要講述了：金融服務商為討好寡頭富人，千方百計地利用金融科技以及轄區的模糊化來逃避資產負債表的限制。第二章從金融業破壞競爭對手的角度出發，講述了：金融業蓄意破壞競爭對手的行為屢見不鮮，各種各樣的手段層出不窮，而算法交易的到來更是動搖了整個金融體系。第三章從金融業破壞客戶利益的角度出發，講述了：金融業利用客戶金融知識及意識的缺乏來破壞客戶利益，利用客戶的私人信息或者輕信心理，傳授給他們金融知識，以一步步引客戶上鉤。第四章從金融業破壞國家利益的角度出發，講述了：金融業的破壞行為已經上升到國家層面，最重要的方式就是，從國家偷偷套取補貼或者開發能降低管控和稅收的商業模型。其巨大的規模和高杠杆率增加了其經濟杠杆和利潤。好壞時期的迥異表現也讓金融業有恃無恐，不僅是大而不能倒，而且是大而無法送審到監獄。第五章講述了金融穩定的悖論，我們難以找出金融問題的罪魁禍首，政府應加強對激勵結構的管控，但解決金融業的破壞行為遠遠不止如此。本書最後指出：我們不相信金融業的黃金時代會回來，但我們堅信，當前的金融監管應該回到其本質，在根據公共福利來重新定義和監管金融體系時，應該包含“金融業其實是一種蓄意破壞的行業”的觀念。

阿納斯塔西婭·內斯維索娃（Anastasia Nesvetailova），倫敦城市大學教授，城市政治經濟研究中心主任。撰寫了許多關於金融危機與穩定性的文章。

羅內·帕蘭（Ronen Palan），倫敦城市大學國際政治經濟學教授。撰寫了大量關於國家政治經濟和全球化的文章，主要研究離岸金融。

引言 每家公司都想成為高盛

第一部分 經濟學視角的“破壞”
第1章 金融體系中的“破壞”行為
第2章 誰也逃不了：“破壞”行為和債務循環
第3章 金融創新中的破壞

第二部分 “沒有衝突就沒有收益”：破壞客戶
第4章 蘇格蘭皇家銀行的“死魂靈”
第5章“員工是我們最大的資產”：高盛的算盤事件
第6章“一個簡單的前提”：富國銀行

第三部分 消滅敵人：破壞競爭對手
第7章 誰導致了貝爾斯登的破產
第8章 惡有惡報：蘇格蘭皇家銀行的興衰
第9章 留心好建議：德意志銀行在冰島的好幫手

第四部分 大的、壞的和加密的：破壞監管規則
第10章 大的：“大而不能倒”且逍遙法外的銀行業
第11章 壞的：金融衍生品、偷稅和避稅
第12章 加密的：資金的挖掘

第五部分 結語
第13章 舊聞
第14章 所以呢