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Bachelorarbeit aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Hochschule f angewandte Wissenschaften Mchen, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit stellt die beiden Anlageformen des Portfoliomanagements dar und untersucht, ob einer der beiden Ans酹ze in Bezug auf die zu untersuchenden Performancema e erlegen ist. Um fundierte Aussagen treffen zu k霵nen, werden nicht nur die erzielten Renditen verglichen, sondern auch das hierf eingegangene Risiko herangezogen. Ziel dieser Arbeit ist der Vergleich von aktiv gemanagten Aktienfonds mit Indexfonds, im speziellen ETFs. Hierbei stellt der deutsche Aktienindex (DAX) den zugrundeliegenden Vergleichsma stab dar. Darer hinaus soll die Frage beantwortet werden, welche wesentlichen Erfolgsfaktoren zu einer 鈁erperformance von aktiv gemanagten Aktienfonds gegener der Benchmark fren. Zur Beantwortung der zuvor aufgeworfenen Fragen wird die Untersuchung in zwei Teilen durchgefrt. Der erste Teil umfasst neben der theoretischen Auseinandersetzung mit den zugrundeliegenden Modellen und Theorien auch einen literarischen Vergleich der beiden Managementans酹ze. Der zweite Teil dient zur Erg鄚zung beziehungsweise 鈁erprung des theoretisch-konzeptionellen Teils und inkludiert einen empirischen Performancevergleich. Das zurkliegende Jahr 2020 war f die Fondsbranche trotz der COVID-19-Pandemie kein schlechtes Jahr. Dies zeigt sich prim酺 anhand der Wertentwicklung der globalen Aktienfonds. Es darf jedoch nicht unerw鄣nt bleiben, dass sich das globale Fondsverm鐷en bereits zu Beginn der Pandemie erheblich reduzierte. Die Kapitalanlage in Investmentfonds l酲st sich grunds酹zlich in zwei unterschiedliche Managementstile untergliedern. Somit besteht einerseits die M鐷lichkeit, in aktiv gemanagte Produkte und andererseits die Geldanlage in passiv gemanagte Produkte zu investieren. In der Vergangenheit zeichnete sich ein Trend zu passiven Produkten ab. Einer der Hauptgrde dieser Entwicklung
