財政金融通識課（簡體書）

在這個瞬息萬變的時代，財政與金融不僅僅是國家發展的命脈，更關係著我們每個人的日常生活。然而，面對紛繁複雜的政策調整、股市波動和理財選擇，你是否常感困惑，仿佛置身迷霧之中？譬如，對國家政策背後的財政邏輯感到困惑，好奇國家“錢袋子”是如何運作的，面對複雜的投資市場感到無從下手……本書將是你解開這些謎團、提升財商的鑰匙。

本書運用宏觀經濟學基本理論，全面分析國家財政金融的方方面面，內容涉及財政、稅收、銀行、保險等不同領域，涵蓋關於財政金融的核心知識與重要議題；同時，將原本複雜晦澀的財政金融知識講得生動通俗，讓每一位讀者都能輕鬆掌握財政金融的精髓，使其不僅能對國家“錢袋子”有清晰的認識，更能洞察政策背後的經濟邏輯，助力每一位普通人具備經濟思維、實現財富增長、規劃未來生活、作出明智決策。

王東京，經濟學家、教授，曾任第十三屆全國人大財經委員會委員、中央黨校（國家行政學院）副校（院）長，長期擔任中央黨校省部級、地廳級幹部班、中青年幹部班主講教員，講課風格獨樹一幟，深受學員歡迎。研究方向為中國宏觀經濟、金融體制與資本市場等。

2000年前後撰寫的“與官員談”系列叢書在領導幹部和企業管理者中反響強烈。在《經濟研究》《管理世界》《財貿經濟》等學術期刊發表論文數十篇；在《經濟日報》《21世紀經濟報道》《學習時報》等報刊發表專欄文章近千篇；著有《經濟學筆譚》《經濟學反思》《經濟學分析》《中國的難題》《中國的選擇》《中國的前景》《王東京經濟學講義》《高質量發展的選擇》《經濟學底層邏輯》《改革是一連串事件》《通向繁榮之路》等專著20余部。

1.“財政學”太過宏觀？“金融學”高深莫測？給你一份超實用的學習指南，帶你輕鬆入門、進階

本書是一本包羅財政金融萬象的通識讀本，以現代宏觀經濟學為底色，囊括了財政、金融方面的知識，國家預算、政府稅收、資本市場、金融機構、保險市場等都包含其中。而且，每一部分單獨成篇，閱讀可以從頭開始，也可以從中間隨手一翻，每一塊都是一個系統的知識點！

2.零基礎也能讀懂的財商養成課！從零到一，構建你的財商知識體系

本書用直白好懂的語言來講述，內容覆蓋財政金融核心知識，幫助你全方位構建財商知識體系。無論你是金融小白還是希望進一步提升自己，這本書都能成為你不可或缺的財商啟蒙與進階寶典。

3.透視國家財政金融奧秘，揭秘國家“錢袋子”，從容應對 市場波動，作出聰明選擇

國家政策一出，你是不是總是摸不著頭腦？面對股市波動、理財選擇，你是否時常感到困惑？……本書直擊國家政策背後的財政邏輯與金融動向，帶你穿透迷霧，看清政策以及對個人經濟生活的影響，進而做到面對財政政策調整、稅收制度變革、金融市場風云變幻，心中有數，不再迷茫。另外，本書還涉及國際金融制度、貨幣金融理論等前沿話題，讓你不僅了解國內，更能放眼全球，為個人及家庭的財富管理增添更多可能。

4.中央黨校原副校長、經濟學家王東京濃縮二十多年教學精華，幫助大眾訓練金融思維、認清投資本質、升級財富認知

在快速變化的經濟環境中，普通大眾最需要的是一雙看透迷霧的慧眼。作者以其深厚的學術造詣與豐富的經驗，將二十余年教學精華融入本書，將深奧的理論通俗化，貼近普通大眾的生活，通過剖析投資的本質與規律，幫助讀者構建起堅實的金融思維框架，使其擁有敏銳的市場洞察力和獨立的投資判斷力。

1888年，美國作家愛德華·貝拉米出版了一部小說《回首前塵》（Looking Backward），小說主人公在1887年入睡，到2000年一覺醒來，發現百余年過去，滄桑巨變，昔日的夢想皆成現實。從搖籃到墳墓，政府為每個人都做好了安排：老有所養、病有所醫、弱有所助。小說出版後風靡一時，從此人們對政府有了更高的期待。

同時，這個故事也引發了人們的思考。政府提供服務需要花錢，而政府不能點石成金，錢從何來？答案只能是征稅。可政府應該征哪些稅、稅率定多高以及所征來的稅收如何使用（分配）？這便是國家財政要研究的問題。稅收取之於民、用之於民，這些問題當然也與我們每個人息息相關。而且財政是政府調節經濟的重要手段，若你不了解財政知識，看不懂國家的政策取向，一旦選錯了投資方向，可能滿盤皆輸。

進入21世紀，金融已全面介入人類經濟活動，而且金融全球化不僅給我們帶來了機遇，也增加了風險。美國學者愛德華·洛倫茲曾說，巴西一只蝴蝶在熱帶雨林扇幾下翅膀，可能會給美國得克薩斯州帶來一場颶風。事實的確如此。當年美國次貸危機，就引發了全球金融風暴。這樣看，我們也應該學習必要的金融知識，要是完全不懂金融，你會成為現代社會的“局外人”。

目前在國內大學裡，財政與金融分屬兩個不同的學科。近些年我常聽朋友說，“財政學”太過宏觀，“金融學”又高深莫測，非專業讀者自學很困難。是的，如果你去讀專家學者寫的論文，滿篇的數學公式和模型確實容易讓你望而生畏；而我卻要告訴讀者，財政金融方面的基礎知識，是可以通過自學掌握的。

說一件往事。2017年6月下旬，中央黨校培訓部舉辦學員讀書會，由一位在黨校學習的銀行行長給同學分享《中國是部金融史》這本書，他講完後得出結論：金融其實很簡單。這個結論當場在學員間就引起了爭議。那天培訓部讓我最後作點評，我講了兩層意思：金融很神奇，但金融不神秘。

讀書會結束後，有學員建議我寫一本關於財政金融知識的通俗書，也是從那時起，我開始做準備，今年春節期間，我先試著寫出了幾個章節，請非經濟專業的學員閱讀提意見，他們反饋說，確實能夠讀懂。受其鼓舞，我便一鼓作氣，終於在這個夏天寫完了讀者面前的這本《財政金融通識課》。

這裡要特別說明的是，本書冠名“通識課”，並不是我在中央黨校授課的講稿，而是沿用了自己多年來寫講稿的風格。條條道路通羅馬。在我看來，財政金融並非只有專業論文一種寫法，也可以用家常話寫得明白曉暢、平易近人。如果這本書真能讓讀者輕鬆閱讀，並有所收獲，我的目的也就達到了。

第一章 財政牽系國運

第1 節 財政職能定位 003

市場並非萬能 004

政府角色轉換 005

財政作用邊界 006

第2 節 促進公平分配 008

分配公平是人心所向 009

負所得稅方案 010

從供給側發力 011

第3 節 優化資源配置 013

優化資源配置的條件 013

內化社會成本 015

內化社會收益 016

第4 節 穩定經濟增長 019

財政擴張與財政緊縮 019

逆周期調節 020

積極財政政策 021

第5 節 支持科技創新 023

關鍵核心技術是公共品 023

推動成果轉化 025

加大財政支持力度 027

第6 節 中國財政體制改革 029

財政“分灶吃飯” 029

過渡性改革方案 031

分稅制仍待完善 032

第二章 國家預算舉足輕重

第1 節 預算體系與規則 037

預算年度與預算層級 038

通行的預算規則 039

政府預算類別 040

第2 節 財政收入聚斂千金 041

取之於民、用之於民 042

財政收入規模 043

適度規模兩大原則 044

第3 節 財政支出的公共性 046

財政資金切分 046

量入為出與量出為入 048

財政支出效率與公平 049

第4 節 零基預算革故鼎新 050

基數法預算的弊端 050

零基預算只看未來 051

項目排序依據 053

第5 節 轉移支付調劑余缺 054

轉移支付模式 055

縱向轉移支付 056

轉移支付條件 057

第6 節 國債發行方式 059

國債市場兩個層級 059

競爭性招標和非競爭性招標 061

20世紀80年代，日本人進軍美國市場，腰纏萬貫，志得意滿。豈料美國另辟蹊徑，高新技術產業異軍突起，依然穩執世界經濟牛耳。科技創新與產業升級，離不開資金支持，而資本市場恰似一只無形之手，整合天下財富，成就了美國的經濟霸主地位。

第1節 貨幣市場與資本市場

“天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。”資金融通與生俱來的贏利性，引得無數淘金者你方唱罷我登場。有的借短期投機發財，有的以長期投資致富。人們借助信用這把金鑰匙，打開了貨幣市場和資本市場的兩扇大門。

貨幣市場的特點

讀者如果按照字面意思理解，以為貨幣市場是成捆鈔票進進出出的場所，那就錯了。貨幣市場的最大特點，是融資期限相對短，通常在一年以內，而且交易工具的流動性也相對強。

貨幣市場可大致分為四類：同業拆借市場、票據貼現市場、可轉讓大額定期存單市場和短期債券市場。

從某種意義上說，同業拆借市場是被“存款準備金制度”逼出來的。許多國家規定，商業銀行必須從存款中拿出一部分，交給中央銀行作為存款準備金，如果上繳金額不足，就會受到中央銀行的懲罰。商業銀行不想自找麻煩，就得嚴格執行。

商業銀行的業務量每天不同，有時存多貸少，有時存少貸多，在央行的存款準備金有余有缺，當存款準備金上繳不足時，會向業內同仁伸手求助。準備金富余的銀行拆出一部分資金借出去，既解了對方的燃眉之急，又賺了拆借利息， 可謂兩全其美，和氣生財。

商家做生意手頭拮據時，會以信譽擔保開出票據，保證在約定時間內兌付現金，此為商業承兌匯票。如果欠款的一方不是直接承兌，而是委托自己的開戶銀行兌付，則被稱為銀行承兌匯票。但票據畢竟不能當錢用，票據持有者一旦遇到資金短缺，便會把手裡的票據再轉讓出去，於是形成了票據市場。

票據交易當然得有利可圖，接受方要在原價上打個折扣，稱為貼現。商業銀行把未到期票據轉讓給同行，叫作轉貼現。接受方銀行如果票據過多，影響放貸獲利，把票據轉讓給中央銀行，稱為再貼現。正是靠貼現、轉貼現、再貼現的利差，票據市場才會商家云集，熱鬧非凡。

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