Die Absicherungseffektivität verschiedener Vermögenswerte gegen die Inflation. Eine empirische Analyse anhand von Performance-, Regressions- und Koint

Masterarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich BWL - Bank, B顤se, Versicherung, Note: 1,7, Hochschule Luzern, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit untersucht die Absicherungseigenschaft der Verm鐷enswerte Aktien, Real Estate, Gold, Bonds und ILNs gegen die Inflation und geht des Weiteren auf die Performance der Verm鐷enswerte ein, um m鐷liche unterschiedliche Ergebnisse zwischen den verschiedenen Methoden darzustellen. Darer hinaus wird analysiert, ob es, wie in vielen Studien beschrieben, Unterschiede zwischen kurz- und langfristigen Beziehungen gibt. Die Theorie in der Inflationsabsicherung geht von einer natlichen Absicherung von grunds酹zlich jenen Verm鐷enswerten aus, die einen realen Verm鐷ensgegenstand darstellen oder zumindest ein Recht an diesem verbriefen. In dieser Arbeit werden die g鄚gigen Verm鐷enswerte analysiert, die einem Anleger zur Verfung stehen. Darunter befinden sich Aktienwerte, REITs, Rohstoffe (Gold), Anleihen (Bonds), aber auch Inflationsgeschzte Finanzprodukte (ILNs). Als L鄚der werden die USA, die Schweiz sowie Deutschland analysiert. Deutschland wird repr酲entativ f die EU gew鄣lt, da es die gr?te Volkswirtschaft in der EU abbildet und f die EU nur deutlich kzere Datens酹ze vorhanden sind. Durch die Wahl der L鄚der kann gezeigt werden, ob m鐷liche Absicherungseigenschaften nur auf bestimmte L鄚der begrenzt sind.